التحوط في الفوركس - تقنيات للمتداولين الذين يرغبون في تقليل الخسائر

تداول العملات الأجنبية (Forex) هو معروف بتقلباته العالية. فتح مراكز في زوج عملات بدون خطة حماية من المخاطر قد يؤدي إلى خسائر كبيرة بسرعة. لهذا السبب، يلجأ العديد من المتداولين إلى استخدام تقنية التحوط والتي تعني “الحماية” لتعويض المخاطر المحتملة.

المفهوم الأساسي للحماية من المخاطر

Hedge تعني إنشاء ارتباط بين مراكز متعددة لتعويض أرباح أو خسائر أحد المراكز بمركز آخر. عند الحديث عن الحماية في سوق الفوركس، نعني فتح أوامر إضافية في الاتجاه المعاكس للمركز الأصلي.

الهدف الرئيسي هو الحد من حجم الخسارة، فبالرغم من عدم إمكانية القضاء على المخاطر تمامًا، إلا أنه يمكن السيطرة عليها وإدارتها بمقدار معلوم مسبقًا. غالبًا ما يستخدم المتداولون ذوو الخبرة هذه الاستراتيجية لحماية محافظهم، خاصة في فترات عدم اليقين السوقي.

لماذا يختار المستثمرون استخدام هذه التقنية؟

تقلبات سوق الفوركس لا مفر منها. العوامل الاقتصادية، البيانات الإخبارية، والأوضاع السياسية يمكن أن تغير أسعار الصرف فجأة.

يعتقد العديد من المتداولين أن التقلب جزء طبيعي من تداول الفوركس، سواء وافقت على ذلك أم لا. وجود خطة حماية من الخسائر هو أمر حكيم.

إذا توقعت أن زوج العملات الذي تملكه سينخفض، لكنك تؤمن أنه سيعود للارتفاع على المدى الطويل، فإن حماية الفوركس ستساعدك على العمل براحة بال، مع الحفاظ على المركز الأصلي وتقليل الخسائر على المدى القصير.

هيكل الحماية: الفرق بين نوعين

قبل اختيار استراتيجية الحماية، من المهم فهم الطرق المناسبة لظروفك.

النوع الأول: الحماية المباشرة (Direct Hedging)

هو أبسط شكل، حيث تفتح مركز شراء وبيع في نفس زوج العملات. على سبيل المثال، إذا كانت لديك مركز Long في EUR/USD، ستفتح مركز Short بنفس الحجم. على الرغم من أن الأرباح الصافية من كل صفقة قد تكون صفرًا، إلا أنك تحافظ على القدرة على دخول السوق عندما يتغير الاتجاه.

النوع الثاني: الحماية المعقدة (Complex Hedging)

يتعلق باستخدام زوجي عملات مرتبطين إيجابيًا لإنشاء حماية أكثر تعقيدًا. على سبيل المثال، إذا بدأ أحد الزوجين في الانخفاض، قد تحقق ربحًا من مركز آخر يعوض الخسارة.

ثلاثة طرق شعبية للحماية من المخاطر

الطريقة الأولى: الحماية البسيطة (Simple Hedging)

هذه التقنية سهلة الفهم للمبتدئين. ببساطة، تفتح مركزًا معارضًا. إذا كنت تمتلك مركز Long، تفتح مركز Short في نفس الأصل.

الميزة أن المخاطر تتلاشى، لكن العيب أن الأرباح تتلاشى أيضًا. ومع ذلك، فهي طريقة آمنة لانتظار انعكاس الاتجاه. إذا تحرك السوق عكس توقعك، يمكنك تحقيق ربح من الصفقة الثانية عند تغير الظروف.

الطريقة الثانية: الحماية عبر عملات متعددة

هذه الاستراتيجية أكثر مرونة. تختار زوجي عملات مرتبطين إيجابيًا، مثل GBP/USD و EUR/USD، واللذان غالبًا يتحركان في نفس الاتجاه.

ثم تفتح مركز Long في GBP/USD و Short في EUR/USD. إذا انخفض اليورو مقابل الدولار، ستحقق ربحًا من المركز Short، بينما قد يخسر المركز Long، لكن الخسارة ستعوضها الأرباح من المركز الآخر.

المهم أن إذا ضعف الدولار الأمريكي، قد ترتفع كلا العملتين معًا، مما قد يجعل الحماية غير فعالة كما تتوقع.

الطريقة الثالثة: استخدام خيارات العملات

خيارات الفوركس أداة تمنحك الحق وليس الالتزام، تساعدك على حماية المخاطر مع الاحتفاظ بفرصة لتحقيق أرباح.

مثال: إذا اشتريت AUD/USD بسعر 0.76، وتوقع أن ينخفض بسرعة، يمكنك شراء خيار Put بسعر 0.75 لمدة شهر.

إذا انخفض السعر إلى أقل من 0.75، فإن خيارك سيحقق أرباحًا ويعوض خسائر المركز الطويل. وإذا ارتفع السعر، يمكنك ترك الخيار ينتهي ويكون قد دفعت فقط القسط.

الميزة أن هذا الأسلوب يوازن بين الحماية وفرص الربح.

خطوات للمبتدئين في التداول

حماية الفوركس ليست حكرًا على المحترفين، بل تتطلب معرفة عميقة بالسوق.

الخطوة الأولى: اختيار زوج العملات المناسب. يفضل اختيار أزواج رئيسية مثل EUR/USD، GBP/USD بدلاً من أزواج غير شائعة، لأنها أكثر سيولة وانتشارًا. على سبيل المثال، USD/HKD قد لا يكون مناسبًا للحماية بسبب قلة السيولة.

الخطوة الثانية: فهم تقلبات وسيولة كل زوج. الأزواج الرئيسية مثل GBP/USD غالبًا تتسم بتقلبات عالية خلال اليوم، وهذا يؤثر على قرارات الحماية.

الخطوة الثالثة: مراجعة رأس مالك بعناية. ليست كل حالات الحماية منطقية دائمًا. فكر في مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها، وضع خطة بناءً على ذلك.

الخلاصة والنقاط الأساسية

الحماية من مخاطر الفوركس فن وعلم يتطلب فهمًا عميقًا للسوق. هناك طرق متعددة لتقليل المخاطر، من الحماية البسيطة إلى استخدام الخيارات المعقدة.

الجوهر هو أن hedge تعني حماية استراتيجية، تتيح لك الانتظار حتى يعود السوق وفق توقعاتك بثقة.

إذا كنت جديدًا على تداول الفوركس، ابدأ بفهم الأساسيات، واختر أزواج العملات الرئيسية، وتمرن على استراتيجيات الحماية البسيطة. مع زيادة الثقة والخبرة، يمكنك تجربة تقنيات أكثر تعقيدًا. والأهم أن تكون الحماية جزءًا من خطة تداول شاملة، وليست فكرة تأتي بعد فوات الأوان.