اختيار الأسهم قصيرة الأجل بشكل مناسب: طريقة ذكية للاستثمار القصير الأجل

لماذا يختلف الاستثمار القصير الأمد عن الاستراتيجيات الأخرى

في سوق الأسهم، هناك العديد من الطرق لتحقيق الأرباح، حيث يمكن لكل مستثمر اختيار الأسلوب الذي يناسب قدراته وأهدافه، من شراء الأسهم الجيدة والاحتفاظ بها لفترة طويلة، إلى الاستثمار للحصول على توزيعات الأرباح، وصولاً إلى مطاردة الأسهم ذات النمو السريع. لكن ما يميز الاستثمار القصير الأمد هو الاستفادة من تقلبات الأسعار على مدى زمن قصير جدًا. غالبًا ما يقوم المتداولون بإجراء عمليات شراء وبيع خلال أجزاء من الثانية، أو تداولات أسبوعية بهدف توليد تدفقات نقدية بسرعة.

طريقتان للاستثمار في الأسهم القصيرة الأمد

عادةً، يُقسم الاستثمار القصير الأمد إلى طريقتين رئيسيتين، كل منهما تعمل وفق آلية مختلفة، ويجب على المستثمرين فهم الفروق لاختيار الأنسب لهم.

الطريقة 1: الاحتفاظ بأسهم حقيقية في سوق الأسهم

يتطلب هذا النوع من التداول فتح حساب مع وسيط الأوراق المالية. يكون المتداول مالكًا فعليًا للأسهم وله حقوق مثل حضور اجتماعات المساهمين، والحصول على الأسهم ذات الحقوق، أو حق الاكتتاب في أسهم جديدة.

ومع ذلك، هناك قيود على هذه الطريقة، أولاً، يتطلب استثمار كامل المبلغ بدون استخدام الرافعة المالية. إذا أردت شراء سهم بسعر 200 بات، يجب أن تستثمر على الأقل 20,000 بات (100 سهم) بالإضافة إلى عمولة لا تقل عن 53 بات. ثانيًا، تكون عمولات التداول مرتفعة نسبياً، حوالي 0.278% من قيمة الصفقة، مما يعني أن تداول مليون بات يتطلب دفع حوالي 5,400 بات كعمولة، موزعة على عمليات الشراء والبيع. للمستثمر الذي يتداول بشكل متكرر، هذه التكاليف تعتبر مهمة جدًا.

بالإضافة إلى ذلك، يُقيد تداول الأسهم الحقيقية بقوانين مثل التداول بوحدة 100 سهم، والفارق السعري واسع نسبياً، فمثلاً، سعر السهم بين 50 و100 بات يتطلب زيادة السعر بمقدار 0.25 بات لكل زيادة. بعض الأسهم ذات السيولة المنخفضة تجعل الشراء والبيع صعبين. نقطة أخرى، أن هذا الأسلوب يحقق أرباحًا فقط في سوق الصعود، وتستغرق عملية سحب الأموال وقتًا T+2، وفي التداولات اليومية، لا يحق للمستثمر الحصول على حقوق من الأسهم لأنه يتم إلغاء حقوقه عند نهاية اليوم.

الطريقة 2: تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)

هذه الطريقة تحظى بشعبية كبيرة بين من يرغبون في الاستثمار القصير الأمد. في هذا الأسلوب، لا يمتلك المتداول الأسهم فعليًا، بل يراهن على تحركات الأسعار، مع الاستفادة من العديد من المزايا.

مزايا تداول CFD

الميزة الأولى هي استخدام الرافعة المالية، حيث يمكن للمتداول إيداع هامش صغير للتحكم في مبلغ كبير من المال. كلما زادت الرافعة، زادت فرص تحقيق الأرباح، وأيضًا، تزداد الخسائر بنسبة الرافعة.

الميزة الأهم هي إمكانية تحقيق أرباح في السوق الصاعد والهابط، بغض النظر عن اتجاه السوق، يظل لدى المتداول فرصة لتحقيق الربح. بالإضافة إلى ذلك، يتميز CFD بالمرونة العالية، حيث يمكن فتح وإغلاق الأوامر بسرعة دون خسارة السعر، ويعمل التداول على أساس T+0، مما يتيح سحب الأرباح فورًا بعد تحقيقها.

سوق CFD يتميز أيضًا بالشفافية العالية، حيث يعتمد على مؤشرات السوق المالية الكبرى، مثل (العملات، السلع، المؤشرات)، التي تتمتع بحجم تداول مرتفع ومتعدد اللاعبين، ولا يمكن لأي طرف أن يسيطر على السوق. فتح حساب CFD سهل وسريع، ويمكن إتمامه عبر الإنترنت بالكامل.

العيوب التي يجب الحذر منها

ومع ذلك، هناك عيوب مهمة، أولاً، لا يملك المتداول الأسهم، وبالتالي لا يحق له أي حقوق من ملكية الأسهم. ثانيًا، لا توجد قوانين رسمية تنظم CFD في تايلاند حتى الآن، ومعظم الوسطاء شركات خارجية، ويجب على المتداول التحقق من موثوقيتهم، وإلا قد يتعرض للاحتيال.

وأهم شيء، أن استخدام الرافعة المالية يحمل مخاطر عالية، فبالرغم من أنه يزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنه يمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة إذا أخطأ المتداول، وغالبًا ما يخسر كامل المبلغ المودع.

مقارنة واضحة

أيهما تختار وفقًا لأسلوبك؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون رأس مال كافٍ ويرغبون في الاستفادة من ملكية الأسهم، قد يكون الاستثمار القصير عبر سوق الأسهم الحقيقي مناسبًا، رغم التكاليف العالية والقيود التنظيمية، إلا أن المخاطر تكون أقل.

أما من يرغب في توليد تدفقات نقدية بسرعة، ولديه رأس مال محدود، ويبحث عن مرونة عالية، فإن CFD قد يكون الخيار الأفضل. في النهاية، لا توجد طريقة صحيحة أو خاطئة تمامًا، وإنما تعتمد على مدى ملاءمتها لأسلوبك وتحقيق النتائج المرجوة.

اختيار طريقة الاستثمار القصير الأمد التي تتناسب مع شخصك هو المفتاح، فكر في احتياجاتك، مواردك، ومستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله.