حقيقة خسارة العقود الآجلة | من المبتدئ إلى إدارة المخاطر، إتقان مفتاح نجاح وفشل تداول العقود الآجلة

لماذا يخسر الكثيرون في العقود الآجلة؟ فهم ما هي العقود الآجلة أولاً

العقود الآجلة تبدو بسيطة — شراء توقعًا للارتفاع، وبيع توقعًا للانخفاض — لكن التنفيذ الفعلي هو أمر مختلف تمامًا. العديد من المبتدئين يدخلون سوق العقود الآجلة ويخسرون، والمشكلة غالبًا ليست في تحديد الاتجاه، بل في نقص الوعي بمخاطر الرافعة المالية.

العقد الآجل هو نوع من التداول بالعقود، حيث يضع الطرفان سعرًا في البورصة، ويتم تنفيذ الصفقة عندما يوافق أحد الطرفين على الشراء والآخر على البيع. أهم ميزة هي: العقد له تاريخ انتهاء محدد، وعند الوصول إليه يتم الإغلاق الإجباري للمركز وتسوية الحساب. وعلى عكس التداول الفوري، يستخدم العقود الآجلة نظام الهامش، مما يعني أنك بحاجة إلى استثمار جزء صغير من قيمة العقد للمشاركة، وهذا هو ما يُعرف بتأثير الرافعة المالية.

في سوق تايوان، أكثر العقود الآجلة نشاطًا هو عقد مؤشر سوق تايوان، وهو عقد يستند إلى مؤشر الأسهم المرجح. على الصعيد الدولي، هناك أنواع كثيرة من التداول مثل النفط، الذهب، مؤشرات الأسهم الأمريكية وغيرها.

ما هي الأسرار المخفية في العقود الآجلة؟

كل عقد آجل يتم تنظيمه بوضوح من قبل البورصة، ويشمل العناصر التالية:

• رمز الأصل الأساسي — يحدد ما تتداول عليه
• مواصفات العقد — يمثل عدد الوحدات من الأصل الأساسي في عقد واحد
• مقياس السعر — أقل وحدة حركة سعرية
• وقت التداول — متى يمكن الدخول والخروج
• تاريخ التسوية عند الاستحقاق — متى يجب تسوية المركز
• طريقة التسوية — تسوية فعلية أو نقدية

على سبيل المثال، يتطلب الهامش الأولي لعقد مؤشر تايوان الكبير حوالي 300,000 نات تايواني، بينما عقد المؤشر الصغير حوالي 76,000 نات. هذه الأرقام تؤثر مباشرة على تكاليف دخولك للمركز ومستوى المخاطرة الذي تتحمله.

المسبب الرئيسي للخسارة في العقود الآجلة: الرافعة المالية سيف ذو حدين

الكثير من الناس يقللون من قوة الرافعة المالية قبل دخول سوق العقود الآجلة. الرافعة يمكن أن تضخم الأرباح، وأيضًا تضخم الخسائر بنفس النسبة. عندما يسير السوق عكس توقعاتك، لن تتعرض فقط لتآكل رأس مالك بسرعة، بل قد تواجه أيضًا طلبات زيادة الهامش أو الإفلاس (الصفقة المصفرة).

الاستثمار في الأسهم قد يخسرك رأس مالك بالكامل، لكن في العقود الآجلة الأمر مختلف. لأنك تدفع فقط الهامش، وقيمة العقد مضاعفة بواسطة الرافعة، في حالات التقلبات الشديدة، قد تتجاوز خسارتك المبلغ المستثمر، وتصبح مدينًا للوسيط. ولهذا السبب، مستوى المخاطر في العقود الآجلة أعلى بكثير من الأسهم.

الأسباب الشائعة للخسارة في العقود الآجلة تشمل:

1. عدم وضع نظام تداول واضح — الدخول العشوائي، والتقلب مع الريح
2. مضاعفة الرافعة بشكل مفرط — المراهنة على السوق باستخدام رافعة تتجاوز قدرتك
3. نقص الانضباط في وقف الخسارة — انتظار انعكاس الخسارة تلقائيًا، لكن الخسائر تتفاقم
4. التداول المفرط — الدخول والخروج بشكل متكرر، والرسوم والإنزلاقات تآكل الأرباح
5. تجاهل تقلبات السوق — عدم الاستعداد للأحداث المفاجئة والتقلبات الحادة

كيف تتجنب خسارة العقود الآجلة؟ بناء نظام تداول كامل

الخطوة الأولى: فهم قدرتك على تحمل المخاطر

العقود الآجلة تتميز بالرافعة، وتاريخ انتهاء، وتدعم الاتجاهين، وهذه الميزات تجذب العديد من المستثمرين. لكن قبل فتح حساب، يجب أن تسأل نفسك: هل أنا مستثمر طويل الأمد أم متداول قصير المدى؟ وما مدى قدرتي على تحمل التقلبات؟

المستثمرون على المدى الطويل عادة لا يفضلون الاعتماد على العقود الآجلة كأداة رئيسية، ويستخدمونها فقط كوسيلة للتحوط. أما المتداولون القصيرون، فيحتاجون إلى سرعة الاستجابة والانضباط في التنفيذ.

الخطوة الثانية: اختيار أدوات التداول المناسبة

تصنف أدوات العقود الآجلة إلى ست فئات: المؤشرات، العملات، الفوائد، المعادن، الطاقة، المنتجات الزراعية.

الأكثر شعبية تشمل:

• عقود المؤشرات — S&P 500، ناسداك 100، مؤشر تايوان
• عقود الفوائد — سندات حكومية من مختلف الدول
• عقود الطاقة — النفط، الغاز الطبيعي، البنزين
• عقود المعادن الثمينة — الذهب، الفضة، النحاس
• عقود المنتجات الزراعية — القمح، الذرة، فول الصويا، القطن

المعيار في الاختيار هو: تداول العقود ذات السيولة العالية أولاً. العقود الآجلة ذات السيولة المنخفضة تتسبب في فروقات سعرية كبيرة، مما يزيد من تكاليف التداول ويصعب تنفيذ الصفقات بالسعر المطلوب.

الخطوة الثالثة: اختبار استراتيجيتك عبر التداول الافتراضي

قبل استثمار أموال حقيقية، من الضروري التدرب على منصة تجريبية بشكل كافٍ. استخدم أموالًا افتراضية لاختبار مدى فاعلية استراتيجيتك في السوق، وتعلم واجهة التداول وطرق إصدار الأوامر. هذه المرحلة لا يجب إهمالها، لأنها تساعدك على اكتشاف نقاط ضعفك بدون مخاطر.

الخطوة الرابعة: تحديد الهامش وحجم المركز قبل الإيداع

اعرف متطلبات الهامش للعقد الذي اخترته. ثم قرر: كم ستودع من مال، وكم ستخاطر في كل عملية تداول؟

نصائح للمبتدئين: ابدأ بعقود مصغرة، وتعود على تقلبات السوق بحجم صغير. على سبيل المثال، الهامش لعقد مؤشر تايوان الصغير أقل، وتقلباته أقل، وهو مناسب لبناء الخبرة.

الخطوة الخامسة: إتقان مراقبة السوق، والتعرف على إشارات التداول

عادةً، يستخدم متداولو العقود الآجلة التحليل الأساسي، والاتجاهات الاقتصادية، والتحليل الفني لتوقع حركة الأسعار. إذا كنت تتداول على الأسهم، فالأمر مشابه، لكن تذكر: العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء، ويفضل الدخول قبل بداية حركة تقنية قوية، حيث يكون من الأسهل تحديد الاتجاه.

الشراء (الشراء) والبيع (البيع على المكشوف): التداول باتجاهين في العقود الآجلة

الشراء (الشراء لارتفاع السعر)

توقع ارتفاع قيمة الأصل، فتشتري عقدًا. على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سعر النفط، تشتري عقد نفط. إذا ارتفع السعر، يزيد قيمة العقد، وعند البيع تحقق ربحًا. بالمثل، إذا توقعت انتعاش سوق الأسهم الأمريكية، تشتري عقود مؤشر S&P 500.

البيع على المكشوف (البيع لتحقيق الانخفاض)

توقع انخفاض قيمة الأصل، فتبيع عقدًا. على سبيل المثال، إذا توقعت هبوط سعر النفط، تبيع عقد نفط. إذا انخفض السعر كما توقعت، تزداد قيمة مركزك القصير، وعند الإغلاق تحقق ربحًا.

هذه ميزة مهمة للعقود الآجلة مقارنة بالأسهم — البيع على المكشوف في الأسهم يتطلب اقتراض الأسهم ودفع رسوم الاقتراض، بينما البيع والشراء في العقود الآجلة بسيط، لكن العيب هو أن العقد ينتهي، ويجب عليك إغلاق المركز قبل انتهاء الصلاحية أو نقله.

وقف الخسارة وجني الأرباح: أهم ما يغفله الخاسرون في العقود الآجلة

سواء كنت تشتري أو تبيع، تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح هو الشرط الأساسي للخروج من السوق بأمان.

نصائح للمبتدئين: حدد وقف خسارة قصير الأمد وحجم مركز صغير. مع الخبرة، يمكنك تعديلها وفقًا لظروف السوق. الأهم: الالتزام الصارم. كثير من المتداولين يخسرون بسبب الانتظار، وتحول خسائر صغيرة إلى خسائر كبيرة، وفي النهاية يتعرضون للإفلاس.

يفضل أن تضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح عند وضع الصفقة، بدلاً من الانتظار بشكل سلبي. هذا يساعد على تجنب اتخاذ قرارات عاطفية.

الصورة الحقيقية للتداول بالعقود الآجلة: المزايا والعيوب

مميزات العقود الآجلة

✓ تضخيم كفاءة رأس المال بواسطة الرافعة — السيطرة على قيمة عقد كبيرة برأس مال أقل

✓ المرونة في الاتجاهين — لا حاجة لاقتراض الأسهم للبيع على المكشوف، فقط اتجه في الاتجاه الصحيح لتحقيق الربح

✓ التحوط من المخاطر — يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر الأسهم، لحماية رأس المال في تقلبات السوق

✓ سيولة عالية — سوق العقود الآجلة الدولية يتداول بشكل مكثف، وسهولة الدخول والخروج

✓ رسوم منخفضة — مقارنة بتداول الأسهم، رسوم العقود الآجلة أقل

مخاطر وقيود العقود الآجلة

✗ الرافعة سيف ذو حدين — الأرباح والخسائر تتضخم، والخسارة قد تتجاوز رأس المال

✗ مسؤولية غير محدودة — في حالات التقلبات الشديدة، قد تتراكم ديون للوسيط، وليس فقط خسارة رأس المال

✗ تحتاج إلى خبرة عالية — مقارنة بالأسهم، يتطلب فهمًا واتباعًا صارمًا

✗ تقييد انتهاء العقد — يجب إغلاق المركز أو نقله قبل تاريخ التسوية، مما يقلل من المرونة

✗ مخاطر التداول عالي التردد — نظام الهامش قد يؤدي إلى الإفراط في التداول، وزيادة احتمالية الخسائر

كيف تتعافى من خسارة العقود الآجلة؟

أفضل طريقة هي: وضع نظام تداول كامل وقابل للتنفيذ، والالتزام به بدقة.

يجب أن يتضمن النظام:

• شروط واضحة لدخول وخروج الصفقة
• مضاعفات الرافعة وحجم المركز المحدد
• نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح المحددة
• قواعد إدارة المخاطر (مثل عدم المخاطرة بأكثر من نسبة معينة من الحساب في صفقة واحدة)

بدون قواعد، لن تحقق أرباحًا. غالبية من يخسرون في العقود الآجلة يتداولون بشكل عشوائي، وبدون نظام. بمجرد بناء الانضباط، ومع الخبرة السوقية الكافية، يمكنك البقاء في السوق على المدى الطويل.

العقود مقابل الفروقات (CFD): بديل شعبي للعقود الآجلة

إذا كانت متطلبات الهامش أو المواصفات في العقود الآجلة تزعجك، يمكنك النظر في العقود مقابل الفروقات (CFD).

CFD هو عقد بين طرفين يتبع سعر الأصل الحقيقي، ويقوم على فرق السعر بين الشراء والبيع لتسوية الأرباح والخسائر. مقارنة بالعقود الآجلة، هناك ثلاث مزايا رئيسية:

◆ تنوع أكبر في الأدوات — العقود الآجلة محدودة، بينما توفر منصات CFD أكثر من 400 أصل، بما في ذلك الأسهم، العملات، العملات الرقمية، المواد الخام

◆ مرونة أكبر — لا يوجد تاريخ انتهاء، ويمكن ضبط الرافعة بحرية (عادة 1-200 مرة)، وعدد العقود مرن (مثل 0.01 عقد إلى 30 عقد)، بدون قيود ثابتة

◆ تكاليف دخول أقل — نسبة الرافعة أعلى، ومتطلبات الهامش أقل، مما يقلل من عتبة المشاركة

كيف تتجنب مخاطر خسارة العقود الآجلة عند التداول عبر CFD؟

ضبط الرافعة المالية — تختلف حسب طبيعة الأصل. العملات ذات تقلب منخفض يمكن استخدام رافعة أعلى، بينما الأسهم والمواد ذات التقلب العالي تتطلب رافعة أقل.

وضع خطة تداول — قبل التداول، حدد استراتيجيتك للدخول والخروج، وحدود وقف الخسارة وجني الأرباح، لضمان إدارة المخاطر بشكل فعال. على الرغم من أن CFD لا ينتهي، إلا أن مخاطر الرافعة لا تزال قائمة، والالتزام ضروري.

الحقيقة النهائية عن خسارة العقود الآجلة

سوق العقود الآجلة هو لعبة ذات ربح وخسارة متبادلة. أرباحك تأتي من خسائر الآخرين، والعكس صحيح. البقاء في السوق يتطلب أكثر من مجرد التنبؤ الصحيح، وهو إدارة المخاطر والانضباط في التنفيذ.

الذين يخسرون في العقود الآجلة غالبًا يبالغون في تقدير قدراتهم على التوقع، ويقللون من قوة الرافعة، ويفتقرون إلى الشجاعة لوقف الخسارة. أما الفائزون على المدى الطويل، فهم يركزون على إدارة المخاطر أكثر من السعي وراء أرباح فاحشة.

لتربح في سوق العقود الآجلة، عليك أن تتعلم كيف لا تخسر. ابدأ بحجم صغير، وضع نظام تداول كامل، واتبعه بدقة، فهذا هو الطريق لتحقيق أرباح مستقرة.