2024: اكتشاف أفضل الأسهم للاستثمار في محفظتك

تحديد أفضل الأسهم للاستثمار يتطلب أكثر من مجرد مراقبة الرسوم البيانية. من الضروري فهم السياق الاقتصادي الكلي، والتحولات القطاعية، والمخاطر الخاصة بكل أصل. في هذا الدليل، نستعرض الفرص التي تقدمها 2024 للمستثمرين البرازيليين، مع مراعاة آفاق زمنية مختلفة وملفات المخاطر.

السياق الذي سيشكل استثمارات 2024

السيناريو الحالي ناتج عن قرارات وأحداث تركت أثرًا عميقًا على السوق. أزمة Americanas، مع ديونها المخفية ومشاكل الحوكمة، أثرت على السوق الوطنية وأدت مؤقتًا إلى تغير في سعر الفائدة. ومع ذلك، أدت الإصلاحات التشريعية البرازيلية إلى إشارات إيجابية: الإطار المالي وإصلاح الضرائب حسنا تقييم البلاد دوليًا بشكل كبير.

اليوم، ينهي البرازيل 2023 بمعدلات فائدة في مسار هابط، والريال مستقر، وIBovespa في مسار تعافٍ. على الصعيد الدولي، الوضع أكثر تعقيدًا: انتخابات في الولايات المتحدة، نزاعات جيوسياسية وتقلبات الدولار تخلق بيئة تحديّة للتوقعات.

الاتجاهات القطاعية التي تحدد أفضل الأسهم للاستثمار

الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا

قطاع الذكاء الاصطناعي تجاوز حالة الحداثة في 2023. أدوات مثل Bard وCopilot توسع تطبيقاتها، بينما الشركات المصنعة مثل Samsung وNvidia تعدل أجهزتها لتعظيم الأداء في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. الشركات التي تسيطر على هذه القطاعات تميل إلى استحواذ قيمة كبيرة.

النفط والمواد الخام

الصراعات الدولية تواصل ضغطها على عرض النفط، الحديد، والسلع الزراعية. بالنسبة للشركات في القطاع، هذا يمثل فرصًا حقيقية لزيادة الهوامش، مما ينعكس على الأرباح الموزعة وتقدير الأسهم.

التجزئة الوطنية في مرحلة التعافي

توليفة من معدلات فائدة منخفضة، حجم واردات أقل، والدولار الأضعف تخلق بيئة مواتية للتجارة المحلية. سياسة فرض الضرائب على المشتريات الدولية تعزز هذا الديناميكية، مع إضرار فقط بالمنافسة المستوردة.

أفضل الأسهم لتحقيق دخل طويل الأمد

المستثمرون بآفاق ممتدة وتركيز على الأرباح الموزعة يجدون فرصًا قوية:

VALE3 تتصدر قطاع التعدين بنمو ثابت. خام الحديد، منتجها الرئيسي، يحافظ على التقدير. تشير التوقعات إلى أن عائد الأرباح قد يقترب من 8.5% حتى نهاية 2024، مما يعكس القوة التشغيلية للشركة.

TRPL4 (Isa Cteep) تسيطر على توزيع الطاقة الكهربائية بقيمة سوقية تزيد عن مليار دولار. سياستها توزع على الأقل 75% من الأرباح الصافية على المساهمين، مع عائد أرباح بنسبة 12.76% خلال آخر 12 شهرًا.

BBAS3 (Banco do Brasil) تجمع بين متانة الأصول وحضور مؤسسي لا جدال فيه. تدير أكثر من تريليون ريال من الموارد. في الربع الأخير من 2023، وزعت 2.25 مليار ريال كأرباح، مع عائد سنوي قدره 8.43%.

الشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية العالية، المخاطر العالية

الأسهم الصغيرة (بين 250 مليون و2 مليار دولار) تجذب المستثمرين المستعدين لتحمل مخاطر أكبر:

SMFT3 (Smart Fit) أكبر شبكة صالات رياضية في أمريكا اللاتينية مع ما يقرب من 4 ملايين عميل. على الرغم من ذلك، تصنف كشركة صغيرة. ارتفاع في القيمة بأكثر من 50% في 2023، بالإضافة إلى أرباح على رأس المال بقيمة R$ 0.35 للسهم العادي.

RECV3 (PetroReconcavo) تنتج 35 ألف برميل يوميًا، وتتصدر قطاع النفط والغاز البرازيلي. التغييرات المتوقعة في سياسة أرباح بتروليوم قد تزيد من اهتمام المؤسسات بأسهمها.

FIQE3 (Unifique) توسع نفوذها الإقليمي في الاتصالات. استحواذها على Vex في نهاية 2023 يعزز حضورها في سانتا كاتارينا وريو غراندي دو سول، مما يشير إلى إمكانيات نمو إضافية.

أفضل الأسهم لتحقيق أرباح قصيرة الأمد

استراتيجيات المدى القصير تتطلب تحمل تقلبات شديدة واستعداد لإعادة ترتيب المحفظة بسرعة:

MGLU3 (Magazine Luiza) لا تزال خارج قوائم المفضلة منذ فترة. ومع ذلك، فإن الانتعاش المتوقع في السوق الوطنية قد يحفز إعادة تقييم كبيرة لأسهمها على المدى القصير. المخاطر والمكافأة يسيران جنبًا إلى جنب.

BMOB3 (Bemobi) تعمل في تكنولوجيا الاتصالات B2B منذ 2007، وتخدم مشغلي الشبكات مثل Vivo وTim وClaro. خدماتها تصل إلى 34 مليون مستخدم. مدرجة في B3 منذ 2021، تعرضت لتصحيح قوي، وتوفر الآن إمكانيات عائد مركزة.

PRIO3 (PetroRio) تستكشف مناطق يتجاهلها اللاعبون الكبار. منذ دخولها إلى B3، تظهر قيمة مستمرة. يمكن للمستثمرين على المدى القصير الاستفادة من هذا التحرك، مع الاستعداد لاحتمال حدوث تصحيح.

بناء استراتيجيتك الاستثمارية

تحديد أفضل الأسهم للاستثمار يبدأ بالاكتشاف الذاتي: ما هو أفقك الزمني؟ ما هو تحملك للمخاطر؟ وما هو هدفك النهائي؟

تقدم 2024 فرصًا متعددة. الأسهم الدفاعية ذات الأرباح الموزعة القوية، الشركات الصغيرة ذات الإمكانيات الهائلة، والأسهم الحساسة للدورات الاقتصادية كلها تجد أوقاتًا مناسبة لها. التنويع هو جوهر جميع الاستراتيجيات الذكية.

استخدم التحليلات أعلاه كأساس للبحث، ولكن زودها بقراءة إضافية عن الحوكمة المؤسسية، التحليل الأساسي، وإدارة المخاطر. السوق يكافئ من يدرس ويستعد.