Maximum Drawdown هو المخاطر التي يجب أن يعرفها المتداولون التايلانديون — إدارة الخسائر بطرق 5 يجب الالتزام بها

المعنى الحقيقي لـ Maximum Drawdown في سوق الفوركس

Maximum Drawdown هو الشيء الذي يجب فهمه قبل بدء التداول، غالبًا ما يشتكي المستثمرون الجدد “لماذا حسابي ينقص بهذه الطريقة” قبل أن يدركوا أن drawdown هو جزء من الاستثمار

Drawdown يعني مقدار الخسارة التراكمية في حساب التداول، يقاس من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة عندما ينخفض الحساب قبل أن يتعافى ويعود إلى المستوى الأصلي. ما الفرق بين “الخسارة” و"الانخفاض"؟ الخسارة هي الأموال الحقيقية التي خرجت من الحساب، لكن drawdown قد يكون مجرد خسارة غير محققة (unrealized) أو خسارة محققة (realized)

مثال: متداول يودع 10,000 ريال، وبعد تداول فاشل ينخفض الحساب إلى 8,500 ريال، عندها يكون الdrawdown هو 1,500 ريال. إذا تعافى الحساب وارتفع، يختفي الdrawdown، لكن إذا استمر الانخفاض ليصل إلى 8,000 ريال، يصبح الdrawdown خسارة قدرها 2,000 ريال.

5 أنواع من Maximum Drawdown يجب فهمها

1. Drawdown المطلق — الخسارة من رأس المال الابتدائي

Drawdown المطلق يقيس الخسارة من مبلغ الإيداع الأول إلى أدنى نقطة، ولا يأخذ في الاعتبار أعلى نقطة خلال التداول

مثال: مستثمر يبدأ بـ 20,000 ريال، وتظهر استراتيجية غير فعالة، ينخفض الحساب إلى 17,500 ريال، إذن Drawdown المطلق = 20,000 − 17,500 = 2,500 ريال

لماذا هو مهم؟ لأنه يوضح مدى المخاطرة الحقيقية من رأس المال الحقيقي، ومعرفة الDrawdown المطلق تساعدك على تحديد أهداف التعافي بشكل جدي

2. Drawdown النسبي — يُقاس بالنسبة المئوية للمقارنة

Drawdown النسبي يعبر عن الخسارة كنسبة مئوية مقارنة بأعلى نقطة في الحساب، الصيغة: (أعلى نقطة − أدنى نقطة) ÷ أعلى نقطة × 100

مثال: حسابك نما من 15,000 ريال إلى 25,000 ريال ثم انخفض إلى 20,000 ريال
Drawdown النسبي = (25,000 − 20,000) ÷ 25,000 × 100 = 20%

الميزة في حساب النسبة المئوية هي أنها تتيح مقارنة الحسابات ذات الأحجام المختلفة، سواء بدأت بـ 5,000 أو 50,000 ريال، فإن النسبة المئوية تعبر عن مستوى المخاطرة نفسه

3. Drawdown Equity — متابعة الواقع الحقيقي

Drawdown Equity هو ما تراه مباشرة على الشاشة في الوقت الحقيقي، بما يشمل الخسائر غير المحققة (unrealized) والخسائر المحققة (realized)

مثال: حسابك يملك 30,000 ريال، وتفتح صفقة خاسرة مؤقتًا بـ 2,000 ريال، وقبل ذلك أغلقت صفقة أخرى بخسارة 1,500 ريال، إذن Drawdown Equity في الوقت الحالي = 3,500 ريال

الأهمية: يعكس الDrawdown Equity مستوى التوتر النفسي الحقيقي، عندما ترى الأرقام تتناقص طوال اليوم، فإن القدرة على التحمل (emotional tolerance) تصل إلى الحد الأقصى

4. Floating Drawdown — المخاطر غير المحققة

Floating Drawdown هو الخسارة غير المحققة من مراكز مفتوحة، وإذا عكس السوق مساره، قد تتلاشى

مثال: تفتح صفقة EUR/USD عند سعر 1.1000، ويصبح الحساب منخفضًا بـ 800 ريال، لكن لم تغلق الصفقة بعد Floating Drawdown = 800 ريال (مؤقتًا)

إذا ارتد السوق، قد يتحول هذا الdrawdown إلى ربح، ولهذا يبيع الكثيرون بشكل هلع في أسوأ اللحظات

5. Historical Drawdown — دروس من الماضي

Historical Drawdown ينظر إلى أقصى انخفاض حدث للحساب في الماضي، وهو اختيار لقياس “أقصى ضرر حدث سابقًا”

مثال: فحص الحساب خلال 6 أشهر، ووجد أن:

• أعلى نقطة: 40,000 ريال
• أدنى نقطة: 32,000 ريال
• Historical Drawdown = 40,000 − 32,000 = 8,000 ريال (أو 20%)

مراجعة الHistorical Drawdown تساعدك على فهم “أسوأ سيناريو” حدث سابقًا، وتذكيرك للاستثمار في المستقبل

أمثلة على الصيغ والحساب (جدول المقارنة)

5 طرق للتحكم بMaximum Drawdown بجدية

الطريقة 1: تحديد الحد الأقصى للخسارة قبل التداول

حدد مسبقًا أن “أنا مستعد للمخاطرة بخسارة تصل إلى 15% فقط”، وعند الوصول إلى الحد، توقف عن التداول حتى لو كانت الاستراتيجية لا تزال جيدة

الفائدة: يمنع اتخاذ قرارات سيئة تؤثر على الحساب بأكمله

الطريقة 2: استخدام وقف الخسارة في كل صفقة

وقف الخسارة هو تحديد سعر “قطع الخسارة” مسبقًا، مثلاً: شراء عند 1.1000، وتحديد وقف عند 1.0950، لتقليل الخسارة إلى 50 نقطة

الفائدة: تقليل حجم الخسائر، وتجنب خسائر كبيرة غير متوقعة

الطريقة 3: تحديد حجم المركز بشكل مناسب

لا تخاطر بأكثر من 2% من حسابك في كل صفقة، فإذا كان حسابك 20,000 ريال، فالمخاطرة القصوى = 400 ريال لكل عملية

الفائدة: حتى لو أخطأت 3-4 مرات متتالية، يبقى حسابك حيًا

الطريقة 4: وضع نسبة المخاطرة إلى العائد بشكل معقول

حدد أن الربح المتوقع يكون على الأقل ضعف الخسارة، مثلاً: مخاطرة 100 ريال لتحقيق ربح 200 ريال

الفائدة: حتى لو كانت نسبة الخسارة 40% من الصفقات، مع اختيار نسبة جيدة، لا تزال تحقق أرباحًا

الطريقة 5: سحب الأرباح بشكل دوري لتأمين المكاسب

عند نمو الحساب أو تحقيق أرباح جيدة، اسحب جزءًا من الأموال، أو قلل مستوى المخاطرة

الفائدة: حماية رأس المال من المخاطر، وتجنب التداول العاطفي المفرط

أهمية إدارة Drawdown للمستثمرين السعوديين

المستثمرون الناجحون ليسوا دائمًا من يربحون دائمًا، بل من يعرفون كيف يديرون الDrawdown ليكون أقل قدر ممكن. غالبًا، أن تخسر 30% أصعب من أن تربح 40%، لأنه من 100 ريال، إذا خسرت 30% يتبقى 70 ريال، ولتعود إلى 100 ريال، تحتاج إلى ربح 42.85%، وليس فقط 30%

فهم Maximum Drawdown هو فهم نمط تداولك، إدارة أعصابك، والاستعداد عندما يتحرك السوق عكس توقعاتك. غالبًا، الصدق في متابعة الاستراتيجية والانضباط في تنفيذها أهم من تقنيات البحث عن “الرموز السحرية” أو الأسرار

نصيحة للمبتدئين: جرب التداول على حساب تجريبي أولاً، لتشعر بمدى تأثير الDrawdown، دون مخاطر حقيقية، ثم زد ثقتك تدريجيًا مع إثبات الاستراتيجية نجاحها