الفرق بين العرض والطلب هو جوهر التداول: العرض والطلب يشرح بشكل واضح

لماذا يجب أن تفهم Bid و Offer قبل التداول؟

عندما تفتح تطبيق التداول، سترى رقمين يتغيران باستمرار - وهما سعر Bid (سعر الشراء) وسعر Offer (سعر البيع). هذان الرقمين ليسا أرقامًا عشوائية، بل ناتجان عن قرارات البيع والشراء الحقيقية لملايين المستثمرين حول العالم. فهم آلية هذا الأمر هو الفرق بين المتداولين المحترفين والمبتدئين.

Bid هو السعر الذي يكون المشتري على استعداد لدفعه فعليًا

Bid يعني أعلى سعر يكون المشتري على استعداد لدفعه حاليًا. هذا الرقم يعكس الطلب في السوق - فكلما زاد عدد المشترين، ارتفع سعر Bid، لأنهم يتنافسون للحصول على السلعة المطلوبة.

عندما تكون بائعًا للأوراق المالية، ستحصل على السعر الأعلى في السوق حاليًا، وهو سعر Bid. لهذا السبب غالبًا ما يكون سعر Bid اليوم أدنى من سعر Offer - حيث يعرض المشترون عادةً أسعارًا أدنى للمحاولة في التفاوض مع البائع.

Offer هو السعر الذي يريده البائع فعليًا

Offer هو أدنى سعر يكون البائع على استعداد لتركه لك لشراء الأصول. إذا كنت تريد شراء سهم أو أي أصل آخر الآن، عليك الدفع وفقًا لهذا السعر. هذا السعر يدل على وجود (عرض) للأصل الذي يجهز البائع لتسليمه.

يُستخدم Offer في معظم الأسواق المالية - من الأسهم العادية، الأدوات الدين، الخيارات، وحتى سوق الصرف الأجنبي. عدد Offers يعبر عن مدى وجود بائعين في السوق أم لا.

الفارق بين Bid و Offer (Spread) هو التكلفة المخفية

الفرق بين سعر Bid وسعر Offer يُسمى الانتشار (spread). على سبيل المثال، إذا كان Bid عند 100 ريال وOffer عند 101 ريال، فإن الانتشار هو 1 ريال. هذا الانتشار هو المال الذي يحتفظ به الوسيط (الوسيط) أو السوق لتسهيل العمليات.

الانتشار الضيق يدل على أن الأصل يتداول بشكل متكرر جدًا (سيولة عالية)، مثل الأسهم الكبيرة. أما الانتشار الواسع، فيعني أن الأصل يتداول بشكل أقل (سيولة منخفضة)، مثل الأسهم الناشئة أو بعض السندات.

فهم هذا الأمر مهم جدًا، لأنه عندما تشتري وتبيع الأصول، فإن الرقم الذي تخسره بسبب الانتشار هو تكلفة غير ضرورية إذا اخترت بشكل أفضل.

العرض والطلب يحركان Bid و Offer

سعر Bid و Offer لا يبقيان ثابتين. عندما يكون (المشتري) أكثر من (المُعرض)، فإن Bid و Offer سيرتفعان معًا، لأن المشترين على استعداد لدفع المزيد للحصول على الأصل.

على العكس، عندما يكون العرض أكثر من الطلب، فإن سعر Bid و Offer سينخفضان، لأن البائعين يخفّضون أسعارهم لجذب المشترين. هذه الآلية تعتمد على العرض والطلب وتحدث في كل ثانية في السوق، مما يجعل Bid و Offer مؤشرين حقيقيين على حالة السوق.

كيف تقرأ وتفسر وضع Bid-Offer

عند مراقبة Bid-Offer، راقب الأنماط الأربعة التالية:

الحالة 1: Bid ضيق و Offer ضيق - السوق في اتجاه، لكن الحجم لا يزال قليلًا. لا توجد عمليات كثيرة، فراقب أولًا. عندما يزيد الحجم، قد تكون فرصة للتداول.

الحالة 2: Bid ضيق و Offer واسع - إشارة مهمة، حيث يوجد مشترون مستمرون، لكن البائعين قليلون. هذا تحدي للمستثمرين الكبار، حيث يتنافسون لرفع Offer باستمرار.

الحالة 3: Bid واسع و Offer ضيق - غالبًا تحدث في نهاية الاتجاه، إذا استمر الشراء لكن وضع Bid-Offer لا يتغير، من الأفضل أن تتجاهله. السعر لن يتحرك كثيرًا في هذه المرحلة.

الحالة 4: Bid واسع و Offer واسع - الحجم عند أعلى مستوى، وإذا حدث ذلك عند بداية الاتجاه أو في مرحلة مناسبة، قد يتجه السعر للأعلى. أما في نهاية الاتجاه، فالأفضل تجنبه.

مقارنة بين Bid و Offer وأنواع أوامر التداول

مثال من الحياة الواقعية: لماذا تختفي الأرباح؟

المرحب هو مستثمر فردي يريد شراء سهم، وهو يرى سعر السهم الحالي 173 دولارًا على الشاشة. قرر شراء 10 أسهم، معتقدًا أنه سيدفع 1,730 دولارًا.

لكن النتيجة كانت أن المبلغ الفعلي خرج 1,731 دولارًا. وهو يتساءل: لماذا؟ لاحقًا، فهم أن سعر 173 دولارًا هو سعر آخر صفقة، لكن عندما طلب الشراء، كان Offer الحالي عند 173.10 دولار، وهو السعر الذي سيدفعه فعليًا. أما الآخرون، فقدموا عروض شراء بسعر 172.90 دولار (Bid)، لكنه رأى المتوسط عند 173 دولارًا، فحصل نوع من الالتباس.

هذه الحالة تظهر كيف أن فرق السعر (0.20 دولارًا) يؤثر على الأرباح والخسائر.

فوائد وقيود Bid-Offer

الفوائد:

• يساعد على اتخاذ قرارات الدخول والخروج بسرعة
• يعبر عن سيولة السوق
• يوفر معلومات عن الحالة النفسية للسوق (المشترين أكثر أو أقل)
• يساعد على وضع أوامر محدودة ووقف الخسارة بشكل أكثر ذكاءً

القيود:

• الانتشار الواسع يزيد من التكاليف المخفية
• المبتدئون غالبًا ما يُجذبون إلى Offer مرتفعة
• لا يمكن الاعتماد على القيمة الحقيقية، لأن السوق يتغير كل ثانية
• في الأيام العادية، الحجم المنخفض يجعل الانتشار يتسع، مما يصعب تنفيذ الصفقات

أنواع أوامر التداول: Market، Limit، Stop Loss

Market order - تقبل Offer (عند الشراء) أو Bid (عند البيع) على الفور، بدون اختيار.

Limit order - تحدد السعر الذي تريده، وسيتم الانتظار حتى يتطابق السعر مع Bid أو Offer الخاص بك.

Stop loss - تحدد نقطة إيقاف الخسارة، ولكن في حالات تقلب السوق الشديد، قد تضطر لقبول Bid أقل من السعر المحدد.

الخلاصة: ليست بالصعوبة التي تتصورها

Bid و Offer ليسا مجرد أرقام للمتداولين المحترفين، بل هما آليتان أساسيتان في السوق. من يفهم فرق Bid-Offer، يمكنه:

• اختيار أوقات الدخول والخروج بشكل أفضل
• تقييم سيولة السوق
• تجنب التكاليف غير الضرورية من عمليات التداول غير الحكيمة
• فهم لماذا أرباحه أقل مما توقع

سواء كنت مستثمرًا طويل الأمد أو متداولًا قصير الأمد، فإن فهم نظام Bid-Offer في السوق هو أساس يجب أن تتعلمه، ليكون قرارك الاستثماري أكثر ربحية.