قبل فتح الحساب: الأربعة أشياء التي يجب أن تفهمها عن الصناديق المشتركة

بدء الاستثمار في الصناديق المشتركة من خلال الاختيار

لا ينبغي أن يكون قرار الاستثمار في الصناديق المشتركة متسرعًا، فمن الضروري فهم الأساسيات جيدًا بما يكفي لضمان أن اختيار الأصول يتوافق مع طبيعتك وأهدافك. لذلك، تحتوي هذه المقالة على محتوى يغطي 4 نقاط مهمة للتحضير وفهم موضوع الصناديق المشتركة

لماذا الصناديق المشتركة؟ فهم من الأساس

الصندوق المشترك (Mutual Fund) هو آلية تجمع أموال المستثمرين من عدة أفراد، وتُجمّع وتُنشأ كفئة واحدة من الأموال التي يديرها متخصصون، والتي حصلت على موافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات

بعد جمع أموال المستثمرين، يقوم مدير الصندوق باستثمار هذه الأموال في أصول مختلفة وفقًا للسياسة المحددة، بهدف تحقيق أعلى عائد ممكن مع السيطرة على المخاطر ضمن مستوى يمكن للمستثمرين تحمله. وعند تحقيق الأرباح، يتم توزيعها على المستثمرين بنسبة استثمارهم.

تتميز الصناديق المشتركة بخصائص تجعلها خيارًا ذا قيمة للمستثمرين العاديين، مع مزايا التالية:

مزايا الاستثمار عبر الصناديق المشتركة

1. التنويع الفعّال للمخاطر

غالبًا ما يواجه المستثمرون الأفراد قيودًا على رأس المال الابتدائي، وقد لا تتاح لهم فرصة الوصول إلى أنواع معينة من الأصول، مثل الأوراق المالية الأجنبية أو الأصول ذات القيمة العالية. ولكن عندما يتم تجميع الأموال بكميات كبيرة ويشغلها خبراء، يمكن توزيعها على أصول متنوعة.

2. إدارة من قبل محترفين

يجب أن يكون مدير الصندوق مرخصًا ومعتمدًا من قبل جهة تنظيمية، مما يعني أن استثمارك سيتم توجيهه بواسطة أشخاص يمتلكون معرفة وخبرة واسعة.

3. الشفافية والمراجعة

لجنة السوق المالية مسؤولة عن مراقبة وإشراف عمليات الصناديق، مما يمنح المستثمرين الثقة في أن استثماراتهم تتم بشكل مناسب.

من ينبغي أن يستثمر في الصناديق المشتركة؟

الصناديق المشتركة هي أداة مناسبة لـ:

• المستثمرين المبتدئين في عالم الاستثمار
• أصحاب رأس مال محدود
• الأشخاص الذين لا يملكون وقتًا لمتابعة السوق وإدارة المحافظ
• من يفضلون أن يتولى محترفون إدارة استثماراتهم

أنواع الصناديق المشتركة: تعرف على كل نوع

في تايلاند، تقدم شركات إدارة الأصول العديد من الصناديق، ويمكن تصنيفها إلى بعدين رئيسيين:

التصنيف حسب نوعية البيع والشراء (المرونة)

الصندوق المغلق (Closed-End Fund)

هو صندوق يُطرح للبيع مرة واحدة خلال فترة جمع الأموال، وتظل عدد الوحدات ثابتة طوال مدة البرنامج، ويكون هناك تاريخ محدد لانتهاء عمليات البيع والشراء. خلال فترة البرنامج، لا يقبل مدير الصندوق إعادة شراء الوحدات. إذا أراد المستثمر البيع قبل الموعد، عليه البحث عن مشترٍ في السوق الخارجي. الميزة هي تقليل المخاطر على الصندوق، حيث أن المبلغ ثابت، مما يسهل إدارة المحفظة.

الصندوق المفتوح (Opened-End Fund)

على عكس الصندوق المغلق، يتيح الصندوق المفتوح شراء وبيع الوحدات في أي وقت، ولا يوجد تاريخ محدد لانتهاء العمليات. يمكن للمستثمر بيع وحداته واستلام نقد في أي وقت، مما يوفر راحة أكبر. ومع ذلك، يصاحب ذلك مخاطر السيولة، حيث تتغير قيمة الصندوق وفقًا لتدفقات الأموال الداخلة والخارجة.

التصنيف حسب سياسة الاستثمار (النتائج)

صندوق السوق النقدي (Money Market Fund)

يستثمر في الودائع والأوراق المالية قصيرة الأجل (لا تتجاوز سنة واحدة)، وتأتي العوائد من الفوائد بشكل رئيسي، لذا فهي تقدم عوائد منخفضة مع أدنى مستوى من المخاطر، مناسبة للأشخاص الذين يرغبون في أموال آمنة.

صندوق الديون (Fixed Income Fund)

يستثمر في أدوات الدين المختلفة، مثل السندات الحكومية، سندات الشركات الخاصة، أوراق الدفع، وغيرها، وتوفر عوائد أعلى من صندوق السوق النقدي مع مخاطر منخفضة نسبيًا، مناسبة لمن يبحث عن توازن بين الأمان والعائد.

الصندوق المختلط (Mixed Fund)

يستثمر في أدوات الدين والأسهم، بحيث لا تتجاوز نسبة الأسهم 80% من المحفظة. مناسب للأشخاص ذوي المخاطر المتوسطة إلى العالية، خاصة المبتدئين في سوق الأسهم.

الصندوق المرن (Flexible Fund)

يشبه الصندوق المختلط، لكنه لا يفرض قيودًا على نسبة الأسهم، ويمكن للمدير تعديل النسب بين 0% و100% وفقًا لتوقعات السوق. مناسب لمن يبحث عن مرونة عالية.

صندوق الأسهم (Equity Fund)

يستثمر في الأسهم بنسبة لا تقل عن 80% من المحفظة، ويحقق عوائد عالية مع مخاطر مرتفعة أيضًا. مناسب للأشخاص الذين يسعون لنمو رأس مالهم على المدى الطويل.

صندوق القطاع (Sector Fund)

يستثمر في أسهم شركات ضمن قطاع واحد، مثل البنوك، النقل، الاتصالات، بنسبة لا تقل عن 80%. قد تكون العوائد أعلى من السوق بشكل عام، لكن المخاطر تكون أيضًا أعلى، وهو مناسب لمن لديه رأي واضح حول نمو قطاع معين.

صندوق الاستثمارات البديلة (Alternative Investment Fund)

يستثمر في أصول أخرى، مثل الذهب، النفط، السلع الزراعية، وتكون الأسعار متقلبة جدًا، لذا هو مناسب للأشخاص القادرين على تحمل مخاطر عالية ويرغبون في تنويع محفظتهم بأصول بديلة.

هل تقلق بشأن نوع الصندوق الذي يناسبك؟ الحقيقة أن لا صندوق مثالي للجميع، وإنما الأمر يتعلق بالبحث عن مزيج ذكي يتوافق مع ظروفك المالية الشخصية.

خطوات التحضير قبل فتح حساب

إذا كنت مستعدًا لبدء الاستثمار في الصناديق المشتركة، فهناك بعض الخطوات التي يجب اتباعها:

1. تقييم مدى تحملك للمخاطر

عند البدء، غالبًا ما يكون المستثمرون الجدد غير واضحين بشأن أنفسهم. أبسط طريقة هي إجراء اختبار KYC الذي تفرضه جميع شركات إدارة الصناديق قبل فتح الحساب. وإذا رغبت في التعمق أكثر، اسأل نفسك: إذا تغيرت قيمة محفظتك بمقدار معين، هل ستشعر بالقلق؟ النسبة التي تتغير عندها مشاعر القلق هي مستوى تحملك للمخاطر.

2. دراسة السياق الاقتصادي العام

قبل اتخاذ القرار، من المهم فهم الاتجاهات الاقتصادية الحالية، مثل معدلات الفائدة، نمو الناتج المحلي الإجمالي، التضخم. ستساعدك هذه المعلومات على اختيار نوع الأصول المناسب لهذه الفترة.

3. قراءة نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق بعناية

عندما تتحدد الصناديق التي تثير اهتمامك، قم بدراسة التفاصيل من نشرة الإصدار، إلى شروط البيع والشراء، الرسوم، سياسة توزيع الأرباح، وغيرها، لفهم الهيكل والسياسة بشكل دقيق.

4. تحليل الأداء السابق

جزء من قرارك، أن تنظر إلى أداء الصناديق في الماضي، مدى نجاحها، تقلباتها، وكيفية توزيع أصولها. اختر الصناديق التي تقدم عوائد جيدة مع تقلبات مناسبة.

5. المتابعة والتحديث المستمر

إذا تغيرت الظروف الاقتصادية، قد تحتاج إلى تعديل المحفظة أو تبديل الصناديق. المهم هو تقييم الأداء بشكل مستمر.

كيفية حساب العائد من الصناديق المشتركة

بعد شراء الوحدات، يتم قياس الربح أو الخسارة من خلال التغير في صافي قيمة الأصول (Net Asset Value)

يُحسب NAV بقيمة جميع الأصول التي يملكها الصندوق في نهاية اليوم (وفقًا لقيمة السوق الحالية)، بعد خصم الديون والمصاريف.

إذا كانت NAV أعلى من سعر الشراء، فالفارق هو ربح (لم يتحقق بعد حتى تبيع الوحدات). وإذا كانت أقل، فهي خسارة.

يوجد نوعان من العوائد:

الربح الرأسمالي - الربح الناتج عن بيع الوحدات (تحقق عند بيع الوحدات)

الأرباح - أرباح التوزيعات التي يدفعها بعض الصناديق بشكل دوري، دون الحاجة لبيع الوحدات.

للحصول على العائد الإجمالي، يجب جمع الاثنين معًا.

انطلق بسرعة لبدء الاستثمار

لا يوجد مستثمر ناجح منذ البداية، فالجميع لديه قيود، سواء كانت في المعرفة، الخبرة، الوقت، أو رأس المال الابتدائي. لكن كل هذه القيود لن تكون مهمة بعد الآن، مع وجود أدوات مثل الصناديق المشتركة التي تفتح أبواب السوق المالية للمستثمرين العاديين.

ما لا ينبغي نسيانه هو أن عدم الاستثمار هو مخاطرة حقيقية، وعندما تتوفر حلول من خلال الصناديق المشتركة، فإن ترك أموالك تتآكل بسبب التضخم هو خيار غير جيد.

استخدام الصناديق المشتركة كوسيلة للاستثمار سهل، ولا يتطلب الكثير من التعقيدات، فقط التنفيذ أكثر من التفكير