سيتم إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي لشهر سبتمبر، وسيتعرض الدولار الأمريكي وأسعار الصرف الأوروبية والأمريكية لاختبار حاسم

مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يتوقع إصدار تقرير التوظيف المؤجل يوم الخميس الساعة 13:30 بتوقيت بكين

تم تحديد موعد إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي لشهر سبتمبر في الساعة 13:30 من بعد ظهر يوم الخميس بتوقيت بكين، وسيكون هذا التقرير المؤجل محور اهتمام السوق. يتوقع السوق زيادة عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 50,000 مقارنة بالشهر السابق، وهو تحسن واضح عن 22,000 في أغسطس، ومن المحتمل أن يبقى معدل البطالة عند 4.3%.

ما هو البيانات الأساسية التي يركز عليها المتداولون؟

يتوقع الاقتصاديون بشكل عام أن ينتعش عدد الوظائف غير الزراعية في سبتمبر من 22,000 الضعيفة في أغسطس إلى مستوى 50,000. ومع ذلك، فإن توقعات محللي تومين برودكاست أكثر تفاؤلاً، حيث يعتقدون أن النمو في التوظيف قد يصل إلى 100,000، مع إضافة 125,000 وظيفة في القطاع الخاص، بينما قد ينخفض القطاع الحكومي بمقدار 25,000.

متوسط الأجور في الساعة، كمؤشر مهم لمراقبة تضخم الأجور، من المتوقع أن يظل على مستوى 3.7% على أساس سنوي، وهو نفس مستوى الشهر السابق. فيما يتعلق بمعدل البطالة، يتوقع المحللون أن يظل عند 4.3%، مما يعكس استمرار سوق العمل في الحفاظ على معدلات منخفضة من التسريح.

كيف تؤثر توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على اتجاه الدولار؟

في الفترة الأخيرة، غيرت حذر مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأداء بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي، وجهة نظر السوق بشأن خفض الفائدة المستقبلي. يزداد الانقسام بين أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يصعب تحقيق توازن بين مخاطر التضخم وتهدئة سوق العمل.

وفقًا لأداة العقود الآجلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من CME، فإن احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر قد انخفضت من حوالي 50% قبل محضر الاجتماع إلى 33%. هذا التحول في التوقعات يؤثر مباشرة على قوة الدولار.

أظهرت بيانات التوظيف لشركة معالجة البيانات الأمريكية (ADP) الصادرة في 5 نوفمبر أن القطاع الخاص أضاف 42,000 وظيفة في أكتوبر، متجاوزًا التوقع البالغ 25,000. ومع ذلك، فإن بيانات التسريح لا تبدو مشجعة — حيث أشار تقرير Challenger, Gray & Christmas إلى أن عدد التسريحات المعلنة من قبل الشركات في أكتوبر زاد بنسبة 183.1% على أساس شهري، مسجلاً أسوأ سجل لشهر أكتوبر خلال أكثر من 20 عامًا.

احتمالان لمسار زوج EUR/USD

حاليًا، يتداول سعر صرف اليورو مقابل الدولار حول مستوى 1.1600. لقد انتعش الدولار مؤخرًا مقابل العملات الرئيسية، لكن استدامة هذا الانتعاش ستعتمد على الأرقام المحددة التي ستصدر بعد إعلان بيانات التوظيف غير الزراعي.

سيناريو الضعف: إذا كانت وظائف التوظيف غير الزراعي أقل من 50,000، وارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع، فسيؤكد ذلك ضعف سوق العمل الأمريكي، ويعزز توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. في هذه الحالة، قد يواجه الدولار ضغط بيع، وقد يرتد زوج EUR/USD فوق مستوى 1.1700.

سيناريو القوة: على العكس، إذا أظهرت بيانات التوظيف نموًا قويًا، وظل معدل البطالة عند أو أقل من 4.3%، فسيؤدي ذلك إلى إلغاء توقعات خفض الفائدة، ويدعم ارتفاع الدولار. من المحتمل أن يستمر زوج EUR/USD في الهبوط، ويصل إلى أدنى من 1.1400.

الدعم والمقاومة الفنية الرئيسية

توقعات التحليل الفني التي قدمها كبير محللي FXStreet في آسيا، Dhwani Mehta، تشير إلى أن زوج العملات انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1574 عند إغلاق يوم الأربعاء، وأن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا على الرسم اليومي لا يزال تحت الخط الأوسط، مما يعزز احتمالية الهبوط.

إذا استمر الاتجاه الهبوطي، فإن مستويات الدعم الرئيسية ستكون على التوالي أدنى مستوى في 5 نوفمبر عند 1.1469، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1395. مستوى الدعم النفسي للمشترين يقع عند 1.1350.

أما إذا تأكدت حركة الارتداد، فسيحتاج السعر إلى اختراق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1574، والهدف التالي هو منطقة تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و 100 يوم حول 1.1650، مع احتمال أن يختبر مستوى 1.1700 كهدف نفسي أعلى.

إجماع السوق: على الرغم من اقتراب موعد إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي لشهر سبتمبر وتأخر البيانات، إلا أنها لا تزال تعتبر آخر تقرير توظيف كامل يمكن للاحتياطي الفيدرالي الاعتماد عليه قبل اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر، مما يمنحها أهمية كبيرة.