الدعم والمقاومة في تداول الأسهم: كيف تتعرف عليها بدقة وتستخدمها؟

ما هو الدعم والمقاومة؟ المفاهيم الأساسية التي يجب على المستثمرين معرفتها

في التحليل الفني، يمثل الدعم والمقاومة قوة البائعين والمشترين في السوق. عندما ينخفض سعر السهم، هناك مستوى معين يجعل المشترين مستعدين للتدخل، وهذا المستوى الذي يمنع استمرار انخفاض السعر يُسمى الدعم؛ وعلى العكس، عندما يرتفع السعر، يواجه ضغط بيع، وهذا المستوى الذي يمنع استمرار ارتفاع السعر يُسمى المقاومة.

باختصار، الدعم هو “خط حماية القاع” للسعر، والمقاومة هي “السقف” للسعر. من خلال تحديد هذين الموقعين الرئيسيين، يمكن للمتداولين وضع قرارات شراء وبيع أكثر ثقة.

كيف تتعرف بدقة على مواقع الدعم والمقاومة؟

مواقع الدعم والمقاومة تظهر على مخططات الشموع بخصائص بصرية واضحة:

مستوى الدعم يظهر بالقرب من أدنى سعر للسهم. عندما يتوقف السعر عن الانخفاض ويعاود الارتفاع عدة مرات عند مستوى معين، فهذا يدل على وجود دعم فعال. عند البحث عن مستوى الدعم، عليك أن تبحث عن خط أفقي يربط عدة قيعان على الرسم البياني.

مستوى المقاومة يظهر بالقرب من أعلى سعر للسهم. بالمثل، عندما يواجه السعر مقاومة ويعاود الانخفاض عند مستوى معين عدة مرات، يصبح هذا المستوى مقاومة. خط المقاومة هو خط أفقي يربط عدة قمم.

طريقة رسم خطوط الدعم والمقاومة

المبدأ الأساسي في رسم خطوط الدعم والمقاومة بسيط — على الأقل تحتاج إلى نقطتين تأكيد.

• رسم خط الدعم: حدد قاعين واضحين على الرسم البياني (ويفضل ثلاثة أو أكثر)، ثم اربطهما بخط مستقيم. كلما كان الخط أكثر ميلًا أو تغير ميله بشكل واضح، زادت موثوقيته.

• رسم خط المقاومة: بنفس الطريقة، حدد قمتين واضحين واربطهما بخط مستقيم. كلما زاد عدد نقاط التأكيد، زادت مصداقية خط المقاومة.

تبادل أدوار الدعم والمقاومة: ماذا يحدث بعد الاختراق؟

الدعم والمقاومة ليسا ثابتين. عندما يخترق السوق مستوى رئيسيًا، يتغير الدور — وهذه نقطة مهمة يجب على المتداولين فهمها.

الدعم يتحول إلى مقاومة: إذا كان السعر قد شكل دعمًا عند مستوى معين، ثم اخترقه فجأة هابطًا، فإن هذا المستوى الذي كان دعمًا يصبح مقاومة جديدة. عند الارتداد، سيواجه السعر ضغط بيع عند هذا المستوى ويصعب عليه الاختراق.

المقاومة تتحول إلى دعم: إذا كان السعر يواجه مقاومة عند مستوى معين، ثم اخترقه صعودًا، فإن هذا المستوى يصبح دعمًا جديدًا. عند هبوط السعر لاحقًا، سيجد المشترين دعمًا عند هذا المستوى.

معياران لتحديد الاختراق الحقيقي

ليس كل لمسة لخط الدعم أو المقاومة تعني الاختراق. الاختراق الحقيقي يتطلب تلبية شرطين:

1. إغلاق السعر فوق أو تحت المستوى: لا نركز على أدنى أو أعلى سعر خلال الجلسة، بل على سعر الإغلاق. إذا أغلق السعر فوق مستوى المقاومة أو تحت مستوى الدعم بنسبة تتجاوز 3%، يمكن اعتبار ذلك اختراقًا فعالًا.

2. حجم التداول: لا يكفي أن يتجاوز السعر المستوى، بل يجب أن يكون هناك دعم من حجم التداول. يجب أن يزداد حجم التداول بشكل واضح، على الأقل بنسبة 30% فوق متوسط حجم التداول لآخر 5 أيام. الاختراق بدون حجم تداول غالبًا يكون وهميًا.

كيف تستخدم خطوط الدعم والمقاومة في وضع استراتيجيات التداول؟

استخدام خطوط الدعم والمقاومة عملي جدًا:

استراتيجية المتداولين الصاعدين (الشراء):

• نقطة الدخول: عند قرب السعر من خط الدعم، لأنه من المرجح أن يرتد السعر من هناك.
• وقف الخسارة: عند كسر الدعم بشكل فعال، يتم الخروج فورًا.

استراتيجية المتداولين الهابطين (البيع):

• نقطة الدخول: عند قرب السعر من خط المقاومة، لأنه من المرجح أن يواجه مقاومة هناك.
• وقف الخسارة: عند كسر المقاومة بشكل فعال، يتم الخروج فورًا.

مثال عملي: تطبيق الدعم والمقاومة على سعر الذهب

كمثال على تطبيق الدعم والمقاومة، نأخذ سعر الذهب العالمي:

إشارة البيع: عندما يبدأ الذهب في الانخفاض من مستوى 2066 دولار، تصبح المستويات 1996، 1895، 1810 و1725 دولار مقاومات. خلال الانخفاض، يختبر السعر هذه المستويات عدة مرات دون أن يختراقها، ويُعاد دفعه للأسفل عند كل اختبار. على المستثمرين الذين يمتلكون الذهب أن يقرروا البيع عند قرب السعر من هذه المقاومة مع وضع وقف خسارة عندها.

إشارة الشراء: عندما ينخفض الذهب إلى 1616 دولار ويبدأ في الارتداد، تتكرر مستويات الدعم عند 1616، 1719 و1805 دولار. إذا عاد السعر للهبوط عند هذه المستويات، فهي فرص جيدة للشراء عند القيعان.

محدوديات خطوط الدعم والمقاومة

من المهم أن نلاحظ أن خطوط الدعم والمقاومة هي أدوات من أدوات التحليل الفني فقط. الاعتماد عليها وحدها يحمل مخاطر. يجب على المتداولين دمج مؤشرات فنية أخرى (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية، وغيرها) للتحقق من صحة الإشارات، لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر موثوقية. الدعم والمقاومة أساس، لكنها ليست كل شيء.