بيانات التوظيف القوية في أستراليا، وتوقعات رفع سعر الفائدة تدعم ارتفاع الدولار الأسترالي

خلفية السوق العالمية: الدولار الأمريكي يواصل الارتفاع، انتظار حل إغلاق الحكومة

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الارتفاع لليوم الثاني على التوالي، ويتداول حالياً حول مستوى 99.60. التوقعات المتفائلة بحل إغلاق الحكومة الأمريكية هذا الأسبوع دفعت الدولار للارتفاع. لقد مرر مجلس النواب يوم الأربعاء خطة التمويل بصوت 222 مقابل 209، ومن المتوقع أن يوقع الرئيس ترامب على القانون. وأكد ترامب أن التضخم سينخفض “قريباً” إلى 1.5%، وهو مستوى لم يُسجل منذ فبراير 2021.

وفي الوقت نفسه، تشير بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة إلى إشارات. أظهر تقرير شركة المعالجة الآلية للبيانات (ADP) يوم الثلاثاء أن عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية خلال الأربعة أسابيع حتى 25 أكتوبر كان متوسطه 11,250، وهو أدنى من توقعات السوق، مما يزيد من احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة بشكل أكبر.

تقرير التوظيف الأسترالي يتجاوز التوقعات ويعزز توقعات رفع الفائدة

أصبح بيانات التوظيف الأسترالية التي أُعلنت يوم الخميس دعماً قوياً للدولار الأسترالي. أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أن معدل البطالة في أكتوبر انخفض من 4.5% في سبتمبر إلى 4.3%، متفوقاً على توقعات السوق البالغة 4.4%. هذا التحسن يرسل إشارة إلى أن سوق العمل لا يزال ضيقاً.

وفيما يخص نمو التوظيف، سجلت زيادة قدرها 42.2 ألف وظيفة في أكتوبر، متجاوزة بكثير التوقعات البالغة 20 ألف، وتحسن كبير مقارنة بالبيانات السابقة التي كانت 12.8 ألف (تم تصحيحها من 14.9 ألف). زاد التوظيف بدوام كامل بمقدار 55.3 ألف، بينما زاد بدوام جزئي بمقدار 6.5 ألف (تم تصحيحها من 8.7 ألف)، في حين انخفض التوظيف الجزئي بمقدار 13.1 ألف. وظل معدل المشاركة في سوق العمل ثابتاً عند 67%.

قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أندرو هوسر يوم الأربعاء: “أفضل تقديراتنا أن السياسة النقدية لا تزال تقييدية”. هذا يعني أنه على الرغم من أن توقعات السوق لرفع الفائدة على الدولار الأسترالي قد لا تكون كبيرة على المدى القصير، إلا أن RBA يبقي على حذر في تقييم سياسته، ويعزز البيانات القوية للتوظيف الأساس لتعديلات مستقبلية في السياسة. لذلك، حصل الدولار الأسترالي على دعم.

بيانات الصين هادئة، وتأثير غير مباشر على الدولار الأسترالي

باعتبارها أكبر شريك تجاري لأستراليا، فإن البيانات الاقتصادية الصينية تستحق المتابعة. أظهرت تقارير مكتب الإحصاءات الوطني الصيني يوم الأحد أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في أكتوبر ارتفع بنسبة 0.2% على أساس سنوي، بعد تراجع بنسبة 0.3% في سبتمبر، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 0%. من حيث التغير الشهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أكتوبر بنسبة 0.2%، مسرعاً من 0.1% في الشهر السابق.

أما مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، فشهد انخفاضاً بنسبة 2.1% على أساس سنوي في أكتوبر، وهو تحسن من انخفاض 2.3% في سبتمبر، وأفضل من توقعات السوق البالغة -2.2%. أعلنت وزارة التجارة الصينية يوم الاثنين عن رفع القيود مؤقتاً على تصدير مواد “ذات استخدام مزدوج” مثل الجاليوم، الجرمانيوم، الأنتيمون، والمواد الصلبة، وسيستمر هذا التعديل حتى 27 نوفمبر 2026، مما يعكس مرونة في السياسة الاقتصادية الصينية.

ومن الجدير بالذكر أن ثقة المستهلك في منطقة آسيا والمحيط الهادئ غرباً قفزت بنسبة 12.8% في نوفمبر إلى 103.8، مسجلة أعلى مستوى منذ فبراير 2022، وأقوى قراءة خلال سبع سنوات خارج فترات الوباء، مما يعكس تحسن الظروف الاقتصادية وتأثيره الإيجابي على الإنفاق الاستهلاكي.

الجانب الفني: AUD/USD يتجمع ضمن نطاق مستطيل

يتداول زوج العملات AUD/USD يوم الخميس حول 0.6560. على الرسم اليومي، يظهر الزوج في منطقة تجميع مستطيلة، ويتميز باتجاه عرضي واضح، لكنه لا يزال فوق متوسط الحركة الأسي لمدة 9 أيام (EMA)، مما يدل على أن الزخم الصعودي لا يزال قوياً على المدى القصير.

من ناحية الصعود، قد يقترب الزوج من الحد العلوي للمستطيل، بهدف عند حوالي 0.6630. وإذا نجح في اختراق هذا المستوى، فسيشكل اختراقاً صعودياً يدعم اختبار الدولار الأسترالي لأعلى مستوى خلال 13 شهراً عند 0.6707، والذي تم تسجيله في 17 سبتمبر.

أما من ناحية الهبوط، فإن الدعم القريب عند 0.6537، وهو مستوى EMA لمدة 50 يوماً، يليه مستوى EMA لمدة 9 أيام عند 0.6531. إذا تم كسر هذه المستويات الرئيسية، فسيضعف الزخم القصير والمتوسط، مما يدفع الزوج للهبوط نحو الحد السفلي للمستطيل عند حوالي 0.6470، وقد يتجه بعدها نحو أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6414، والذي تم تشكيله في 21 أغسطس.

في ظل توقعات رفع الفائدة على الدولار الأسترالي وتغير السيولة العالمية، فإن الاتجاه القادم لـ AUD/USD يستحق متابعة دقيقة.