كيف تشتري العقود الآجلة؟ الدليل الكامل للمبتدئين في التداول | من الصفر لاحتراف تداول العقود الآجلة

一、先 فهم طبيعة العقود الآجلة

ما هي العقود الآجلة؟ ببساطة، أساس شراء العقود الآجلة هو فهم جوهر تداولها. العقود الآجلة هي نوع من العقود التعاقدية، حيث يتفق الطرفان على إجراء صفقة في وقت معين في المستقبل بسعر محدد حالياً. على عكس التداول الفوري، تتعلق العقود الآجلة بأصول يمكن أن تكون سلعاً، مؤشرات أسهم، أسعار صرف، سندات وغيرها.

تحدد العقود الآجلة المدرجة في البورصة جميع التفاصيل — من رمز السلعة، حجم التداول، مدى تقلب السعر، إلى وقت التداول وتاريخ انتهاء العقد. هذا التصميم الموحد يجعل التداول شفافاً وفعالاً.

في سوق العقود الآجلة التايواني، الأكثر شعبية هو عقد مؤشر سوق الأسهم التايواني، لكن السوق الدولية للعقود الآجلة أكثر تنوعاً — مثل S&P 500، الذهب، النفط، المنتجات الزراعية وغيرها.

二、 لماذا يجذب تداول العقود الآجلة المستثمرين؟

مقارنة بالأسهم، للعقود الآجلة مزايا واضحة:

◆ الرافعة المالية — يمكن السيطرة على قيمة عقد أكبر بدفع هامش أقل، مما يزيد من كفاءة رأس المال
◆ المرونة في الشراء والبيع — لا حاجة لاستعارة الأسهم للبيع على المكشوف، يمكن الشراء والبيع بسهولة
◆ تكاليف التداول منخفضة — رسوم المعاملة أقل نسبياً
◆ أداة للتحوط — يمكن استخدام العقود الآجلة لتقليل مخاطر تقلبات الأسعار في مراكزك الحالية
◆ سيولة عالية — سوق العقود الآجلة الدولية تتداول بشكل مكثف، الدخول والخروج سهل

لكن وراء هذه المزايا مخاطر كبيرة.

三、 يجب أن نواجه مخاطر تداول العقود الآجلة بجدية

الكثير من المبتدئين ينجذبون إلى الرافعة المالية العالية للعقود الآجلة، لكنهم يتجاهلون المخاطر القاتلة:

◆ الرافعة المالية سيف ذو حدين — تزيد الأرباح، وتزيد الخسائر أيضاً. إذا أخطأت في التوقع، ستتسارع الخسائر
◆ مخاطر المسؤولية غير المحدودة — شراء الأسهم قد يخسر رأس المال فقط، لكن العقود الآجلة قد تؤدي إلى ديون للوسيط بسبب تقلبات شديدة
◆ ضغط التسوية الإجباري — للعقود تاريخ انتهاء، يجب تصفية المركز أو تحويله قبل الموعد المحدد
◆ مطالبة الهامش — إذا كانت الخسائر تؤدي إلى نقص في الهامش، سيقوم الوسيط بتصفية المركز أو طلب هامش إضافي
◆ تداول عالي المخاطر خلال اليوم — العمليات عالية التكرار مع الرافعة المالية العالية، هي السبب الرئيسي في انفجار الحسابات

لهذا السبب، القول أن طريقة شراء العقود الآجلة أو كيفية شرائها هو مجرد سطح، الأهم هو بناء نظام تداول كامل وآلية إدارة مخاطر فعالة.

四、 كيف تشتري العقود الآجلة؟ 9 خطوات عملية

الخطوة 1: تحديد طبيعة تداولك

راجع أسلوب استثمارك الشخصي. هل تفضل الاحتفاظ على المدى الطويل أم التداول القصير؟ المستثمرون على المدى الطويل يجب أن يعتبروا العقود الآجلة أداة للتحوط، وليس الأصل الرئيسي للاستثمار. المتداولون القصيرون هم الأنسب للتداول المتكرر في العقود الآجلة.

الخطوة 2: اختيار وسيط عقود آجلة مناسب لفتح حساب

العقود الآجلة تصدرها البورصات (مثل بورصة العقود الآجلة التايوانية، CME الأمريكية، بورصة سنغافورة وغيرها)، ويجب على المستثمرين فتح حساب عبر وسيط. وسيط جيد يجب أن يتوفر على:

• تنوع في أدوات التداول
• أسعار دقيقة وسريعة
• رسوم منخفضة
• منصة تقنية مستقرة

مراجع وسطاء في تايوان: يواندا للعقود الآجلة، كايجي للعقود الآجلة، كوين يي للعقود الآجلة، يونغ فنغ للعقود الآجلة، كوتاي للعقود الآجلة

مراجع وسطاء دوليين: Mitrade، E-trade، TD Ameritrade، Interactive Brokers

الخطوة 3: استخدام حساب تجريبي للتحقق من استراتيجيتك

بعد التسجيل، من الضروري التدرب على حساب تجريبي. العديد من المنصات توفر أموال محاكاة مجانية (مثل Mitrade تقدم 50,000 وحدة محاكاة)، لاختبار استراتيجياتك بدون مخاطرة حقيقية، ومعرفة مدى ربحيتها.

هذه الخطوة مهمة جداً — التداول التجريبي يكشف عيوب استراتيجيتك دون خسارة أموال حقيقية.

الخطوة 4: فهم مواصفات عقد العقود الآجلة التي ستتداولها

تفاصيل العقود تحدد تكاليفك ومخاطرك. إليك مرجع متطلبات الهامش من أكبر وسطاء العقود الآجلة في تايوان:

عند اختيار الأصل، انتبه لثلاثة عناصر: مطابقة العقد للأصل، تاريخ الانتهاء، ونسبة الرافعة.

الخطوة 5: إيداع الأموال والاستعداد للتداول

بعد فهم متطلبات الهامش، تأكد من إيداع المبلغ المناسب. تذكر، المبلغ المودع لا يعني بالضرورة المبلغ الذي ستستثمره. ينصح المبتدئين بالبدء بمبالغ صغيرة، واستخدام العقود الصغيرة (Mini Futures) للتدريب.

الخطوة 6: تعلم قراءة السوق والتقاط إشارات التداول

إشارات التداول هي مفتاح النجاح أو الفشل. عادة يعتمد المتداولون على:

• التحليل الأساسي — فهم الاتجاهات الاقتصادية وتأثير السياسات
• التحليل الفني — استخدام الرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول والخروج
• الأخبار — متابعة البيانات الاقتصادية والأحداث المهمة

نصيحة: يفضل المتداولون العقود ذات السيولة العالية، وغالباً يختارون العقود الأقرب إلى تاريخ الانتهاء، لأن العقود البعيدة ذات سيولة أقل.

الخطوة 7: تحديد الشراء أم البيع على المكشوف

الشراء على المكشوف: تتوقع ارتفاع السعر، تشتري أولاً ثم تبيع. مثلاً، إذا توقعت انتعاش سوق الأسهم الأمريكية، تشتري عقود S&P 500؛ إذا توقعت ارتفاع أسعار النفط، تشتري عقود النفط.

البيع على المكشوف: تتوقع انخفاض السعر، تبيع أولاً ثم تشتري. مثلاً، إذا توقعت تصحيح السوق، تبيع عقود المؤشر؛ إذا توقعت ضعف السلع، تبيع أولاً.

الخطوة 8: تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة

هذه الخطوة هي الأكثر إهمالاً والأكثر خطورة.

نصائح للمبتدئين:

• حدد وقف خسارة قصير نسبياً لحماية رأس مالك
• احتفظ بحجم مركز صغير لتقليل المخاطر في كل صفقة
• حدد هدف جني أرباح معقول، واغتنم الفرصة عند الوصول

تذكير مهم: مهما كانت نتائجك جيدة، خسارة واحدة كبيرة قد تمحو كل الأرباح. لذا، الالتزام بوقف الخسارة هو الأهم.

الخطوة 9: تراكم الخبرة وتعديل الاستراتيجيات تدريجياً

ابدأ بتنفيذ الخطة المحددة، ومع زيادة خبرتك السوقية، قم بتعديل مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على الأداء. لكن المبدأ الأساسي يبقى: إدارة المخاطر دائماً تأتي قبل تحقيق الأرباح.

五、 كيف تشتري العقود الآجلة بشكل أكثر أماناً؟ إتقان هذه النقاط

◆ نظام تداول كامل هو أساس الربح — لبناء نظام تداول فعال، يجب أن يكون لديك نظام قابل للتنفيذ وملتزم به
◆ مناسبة الرافعة المالية للأصل — الأصول ذات التقلب المنخفض (مثل أسعار الصرف) يمكن استخدام رافعة أعلى؛ الأصول ذات التقلب العالي (مثل الأسهم، النفط) يجب أن تستخدم رافعة أقل
◆ إدارة رأس المال بشكل جيد — لا تتجاوز المخاطرة في صفقة واحدة 2% من رأس مالك، لتجنب المجازفة المفرطة
◆ المراجعة الدورية — سجل كل صفقة، أسباب الدخول والخروج، وطور استراتيجيتك باستمرار

六、 خيار آخر: العقود الفرقية (CFD)

إذا وجدت أن العقود الآجلة معقدة أو عالية المخاطر، عقد الفرق (CFD) قد يكون أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد.

CFD هو عقد بين طرفين يعتمد على سعر السوق، ويتم تسوية الأرباح والخسائر على فرق السعر. مقارنة بالعقود الآجلة:

◆ لا يوجد تاريخ انتهاء — لا تقلق من انتهاء العقد والإجبار على التسوية
◆ تنوع الأدوات — أسهم، عملات، عملات رقمية، مواد خام
◆ مرونة في المواصفات — يمكن اختيار حجم الصفقة (مثل 0.01-30 عقد) ونسبة الرافعة (1-200) بحرية
◆ تكاليف دخول أقل — متطلبات الهامش أقل نسبياً

لكن، CFD يحمل نفس مخاطر الرافعة المالية، ويجب إدارة الرافعة بشكل جيد، ووضع خطة تداول واضحة، مع تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح.

七、 النصيحة الأخيرة لتداول العقود الآجلة

سوق العقود الآجلة مليء بالفرص، لكنه بمثابة آلة تقطيع للمخاطرة غير المنضبطة. طريقة شراء العقود الآجلة مجرد بداية، التحدي الحقيقي هو الالتزام بقاعدة التداول، وتحمل الضغوط النفسية، والتعلم من الخسائر.

نصائح للمبتدئين:

1. تدرب على حساب تجريبي لمدة لا تقل عن 2-3 أشهر
2. استخدم العقود الصغيرة للتداول الحقيقي بمبالغ صغيرة
3. حافظ على التواضع، وواصل التعلم عن السوق
4. دائماً ضع إدارة المخاطر قبل تحقيق الأرباح

فقط بهذه الطريقة، يمكنك البقاء وتحقيق الربح على المدى الطويل في سوق العقود الآجلة.