بدء الاستثمار في الأسهم: دليل الاستثمار العملي للمبتدئين

لماذا الاستثمار في الأسهم؟

يختار العديد من الناس الاستثمار في الأسهم كوسيلة لبناء الثروة. ومع ذلك، فإن النجاح في الاستثمار في الأسهم يتطلب معرفة واستراتيجيات منهجية، وليس مجرد حظ. تم تصميم هذا الدليل لمساعدة المبتدئين في بدء الاستثمار في الأسهم من فتح الحساب حتى اتخاذ قرارات الاستثمار خطوة بخطوة.

جاذبية الاستثمار في الأسهم تكمن في إمكانية نمو الأصول على المدى الطويل. إذا نظرنا إلى البيانات التاريخية، فإن مؤشر S&P 500 سجل معدل عائد سنوي متوسط يقارب 10% منذ عام 1957، متجاوزًا باستمرار معدل التضخم. بدلاً من الاعتماد فقط على ودائع البنوك، فإن المشاركة في نمو الشركات يمكن أن يكون قرارًا ماليًا أكثر حكمة.

هل يناسب الاستثمار في الأسهم الجميع؟

للإجابة على هذا السؤال، يجب أن تنظر أولاً إلى نفسك. الاستثمار في الأسهم لديه إمكانات عالية للعائد، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر تقلبات كبيرة. على سبيل المثال، في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد فقط. من المهم أن تكون قادرًا على التعامل نفسيًا مع مثل هذه التغيرات، وأن تكون مستعدًا لاستثمار الوقت الكافي لتحليل السوق.

لكي تصبح مستثمرًا ناجحًا، يتطلب الأمر تعلمًا مستمرًا. لا يكفي فقط أن تتابع ارتفاع السوق أو تتبع الأسهم الرائجة. يجب أن تبدأ بفهم وضعك المالي، وميولك الاستثمارية، ومستوى تحملك للمخاطر بوضوح.

ما هو الاستثمار في الأسهم؟

لنعود إلى الأساس. الأسهم هي أوراق مالية تمثل ملكية في شركة. شراء الأسهم يعني أنك تملك جزءًا من الشركة.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهمًا واحدًا من سامسونج إلكترونيكس، فإنك تملك حوالي 0.0000018% من إجمالي أسهم الشركة(وفقًا لتاريخ 21 فبراير 2025). قد يكون هذا نصيبًا صغيرًا، لكن مع نمو الشركة، ستزداد أصولك أيضًا.

الربح من امتلاك الأسهم يأتي من نوعين: الأول هو الفرق في السعر عند البيع. إذا بعت السهم بسعر أعلى من سعر شرائه، فإن الفرق هو ربحك. الثاني هو الأرباح الموزعة، حيث تعيد الشركات جزءًا من أرباحها للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم تتمتع بسيولة عالية، مما يسهل تحويلها إلى نقد بسرعة عند الحاجة.

فتح حساب استثمار في الأسهم

أهمية اختيار شركة الوساطة المالية

لبدء الاستثمار في الأسهم، يجب أولاً اختيار شركة وساطة مالية. هذا الاختيار مهم أكثر مما تتوقع. يميل العديد من المستثمرين إلى الاستمرار في التداول من خلال شركة الوساطة التي فتحوا فيها حسابهم الأول. لذلك، من الأفضل اختيار شركة ذات رسوم منخفضة وتطبيق جوال سهل الاستخدام على المدى الطويل.

مع تزايد الاعتماد على الطلبات الإلكترونية، انخفضت رسوم التداول بشكل كبير. في السابق، كانت رسوم الطلب عبر الموظف تصل إلى حوالي 0.5%، لكن الآن، مع الطلبات التلقائية عبر الهاتف المحمول أو الكمبيوتر، أصبحت الرسوم أقل بكثير.

فهم أنواع الحسابات

هناك أنواع مختلفة من الحسابات التي يمكن فتحها عبر شركة الوساطة:

• حساب وديعة: هو الحساب الأكثر شيوعًا لتداول الأسهم، ويتيح الاستثمار في الأسهم المحلية والعالمية والمنتجات المالية المتنوعة.
• حساب إدارة الأصول الشخصية( (ISA)): حساب استثماري طويل الأمد يوفر مزايا ضريبية، مع فوائد خصم الضرائب على الدخل، وهو مناسب لإدارة الأصول على المدى الطويل.
• حساب إدارة الأصول الشاملة( (CMA)): يدفع فوائد على الودائع، ويدعم الاستثمار في الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأجل.

خطوات فتح الحساب

عملية فتح الحساب أبسط مما تتوقع. يمكن إتمام معظمها عبر تطبيق الهاتف الذكي بشكل إلكتروني:

1. قم بتحميل تطبيق شركة الوساطة.
2. أكمل التحقق من الهوية باستخدام بطاقة الهوية(بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، جواز السفر).
3. أدخل المعلومات الشخصية ومصدر الدخل وغيرها من البيانات المطلوبة.
4. وافق على العقود والشروط ووقع رقميًا.
5. عند إتمام جميع الخطوات، ستتلقى إشعارًا بفتح الحساب.

ملاحظة: إذا كان لديك سجل لفتح حسابات إيداع وسحب في مؤسسات مالية أخرى مؤخرًا، فستحتاج إلى الانتظار 20 يوم عمل لفتح حساب جديد في مؤسسة مالية أخرى، وذلك لمنع الجرائم المالية. ومع ذلك، لا ينطبق هذا على بعض البنوك مثل كاكاش، كيبنك، وتوس بنك عند فتح حسابات مع شركات وساطة مرتبطة بها.

طرق الاستثمار في الأسهم المختلفة

الاستثمار المباشر مقابل الاستثمار غير المباشر

هناك طريقتان رئيسيتان للاستثمار في الأسهم: شراء الأسهم بشكل مباشر، أو الاستثمار غير المباشر من خلال منتجات مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) أو الصناديق الاستثمارية.

الاستثمار المباشر يتطلب اختيار وشراء أسهم شركة معينة، ويحتمل أن يحقق عوائد عالية، لكنه يحمل أيضًا مخاطر خسارة كبيرة. أما الصناديق المتداولة أو الصناديق الاستثمارية فهي تنوع استثماراتها عبر عدة أسهم، مما يقلل من المخاطر بشكل فعال.

أنسب طرق الاستثمار للمبتدئين

هناك طرق استثمارية تزداد شعبيتها مؤخرًا:

التداول بالكسور: في السابق، كان يمكن شراء الأسهم فقط بوحدة كاملة، مما كان يمثل عائقًا أمام الأسهم ذات الأسعار العالية. الآن، مع التداول بالكسور، يمكن شراء أجزاء من السهم مثل 0.1 أو 0.01، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين الذين يرغبون في استثمار مبالغ صغيرة.

الاستثمار المنتظم (الادخار الاستثماري): هو استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي. على سبيل المثال، يمكن إعداد استثمار 200,000 وون كوري شهريًا في سهم معين. هذا الأسلوب مثالي للمبتدئين الذين يهدفون إلى نمو أصولهم على المدى الطويل.

تحليل الأسهم

التحليل الفني

التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة الأسعار وحجم التداول في الماضي للتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية. يستخدم الرسوم البيانية ومؤشرات مختلفة.

من أدوات التحليل الفني الرئيسية: المتوسطات المتحركة(Moving Average) وMACD(Moving Average Convergence Divergence). تساعد هذه المؤشرات في تحديد توقيت البيع والشراء. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم فوق المتوسط المتحرك، فذلك يشير إلى اتجاه صاعد، وإذا كان تحته، فالاتجاه هابط.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي يتعمق في دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، والاتجاهات الصناعية لتقييم القيمة الحقيقية للسهم.

دعونا نلقي نظرة على المؤشرات الرئيسية:

• PER(نسبة السعر إلى الأرباح): يقسم سعر السهم على صافي أرباح الشركة، وكلما كانت النسبة منخفضة، يُعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته.
• PBR(نسبة السعر إلى القيمة الدفترية): يقسم سعر السهم على صافي أصول الشركة.
• ROE(معدل العائد على حقوق الملكية): يوضح مدى كفاءة الشركة في توليد الأرباح باستخدام رأس مال المساهمين.

وضع استراتيجيات الاستثمار

التداول القصير مقابل الاستثمار طويل الأمد

نجاح الاستثمار في الأسهم يعتمد على اختيار الاستراتيجية الصحيحة.

التداول القصير: يتضمن شراء وبيع الأسهم بشكل متكرر خلال فترة قصيرة لتحقيق أرباح سريعة. يُعرف أيضًا بالتداول اليومي. يمكن أن يحقق أرباحًا عالية، لكنه يحمل مخاطر خسائر سريعة، بالإضافة إلى رسوم وضرائب عالية بسبب التكرار.

الاستثمار طويل الأمد: هو الاحتفاظ بالأسهم لفترة تزيد عن 5 سنوات، ويعتمد على فلسفة وارن بافيت في الاستثمار القيمي. من مميزات الاستثمار طويل الأمد هو تأثير الفائدة المركبة، حيث تتزايد الأرباح بشكل أُسّي مع مرور الوقت. كما أن العديد من الدول تقدم مزايا ضريبية للاستثمار طويل الأمد.

إدارة المخاطر وتكوين المحفظة

مبدأ التنويع في الاستثمار

المبدأ الأساسي للمستثمر الناجح هو “عدم وضع كل البيض في سلة واحدة”.

الاستثمار في سهم واحد فقط من شركة واحدة يعرض محفظتك لمخاطر كبيرة إذا حدثت مشكلة في تلك الشركة. بالمقابل، إذا استثمرت في شركات متعددة من قطاعات مختلفة مثل سامسونج إلكترونيكس، هيونداي، وNaver، يمكنك تقليل تأثير انخفاض سهم معين على إجمالي أصولك.

استراتيجيات إدارة المخاطر

طرق محددة لإدارة محفظتك بشكل مستقر:

تحديد وقف الخسارة: ضبط أمر بيع تلقائي عندما ينخفض سعر السهم إلى مستوى معين، للحد من الخسائر.

إعادة التوازن بشكل دوري: مراجعة المحفظة كل ربع سنة أو نصف سنة، وضبط النسب المستهدفة لمواجهة تغيرات السوق.

الشراء التدريجي: استثمار مبلغ 10 ملايين وون على دفعات، مثلاً 2 مليون وون شهريًا على مدى 5 أشهر، لتقليل متوسط سعر الشراء وتقليل مخاطر الانخفاض المفاجئ.

الاحتفاظ طويل الأمد: عدم التأثر بالتقلبات قصيرة الأمد، والاحتفاظ بأسهم الشركات الواعدة لفترة طويلة لتعظيم فوائد الفائدة المركبة.

نصائح عملية لنجاح الاستثمار في الأسهم

نصائح في بداية الطريق

ابدأ بمبالغ صغيرة: من المهم أن تبدأ بمبالغ صغيرة لاكتساب الخبرة، مع وجود مرونة للتعلم من الأخطاء.

لا تتأثر بالمواضيع الرائجة: تجنب الاستثمار بشكل عشوائي في الأسهم ذات الشعبية أو التي تتصدر الأخبار بشكل مفرط، وابدِ قراراتك على أساس تحليل موضوعي.

التعلم المستمر والمتابعة: خصص حوالي 30 دقيقة يوميًا لقراءة أخبار الاقتصاد، وراجع أداء الأسهم التي تتابعها أسبوعيًا، مع مراقبة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية.

احتفظ بمذكرات استثمار: سجل كل عملية شراء، سببها، وقت الشراء، والنتائج النهائية. سيساعدك ذلك على تحليل أنماط استثمارك وتحسين استراتيجيتك.

الخلاصة

بدء الاستثمار في الأسهم ليس مجرد نقل رأس مال، بل هو مشاركة في نمو الشركات وتنمية أصولك. لتحقيق النجاح، يتطلب الأمر تحليلًا دقيقًا، إدارة منهجية للمخاطر، واستراتيجية استثمار سليمة.

حتى المبتدئ يمكنه أن يحقق نموًا طويل الأمد لأصوله إذا استمر في التعلم، واتباع نهج هادئ، والاستثمار بشكل منتظم كأنه يركض ماراثونًا.