احتيال بونزي في تايوان: من فخ التاريخ إلى أساليب الاحتيال الحديثة، تحليل شامل

ليس الأمريكيون فقط من يُخدع — لماذا لا تزال عمليات الاحتيال بنظام بونزي تهدد المستثمرين في تايوان

في تايوان، يقع الآلاف من المستثمرين في فخاخ الاحتيال بمختلف أنواعها كل عام. لم يتوقعوا أبداً أن أموالهم التي بذلوها بعرقهم وجهدهم لن تعود إليهم أبداً. تبدو هذه الاحتيالات متنوعة ومتعددة، لكنها جميعاً تنبع من نفس أسلوب الاحتيال القديم الذي يعود إلى مئة عام مضت — وهو نظام بونزي.

من عملية الاحتيال في العملات الرقمية PlusToken التي جمعت 20 مليار دولار، إلى عمليات الاحتيال المستمرة في استثمارات البلوكتشين، تطور نظام بونزي ليصبح “نموذج جيني” للاحتيال المالي الحديث. المشكلة أن معظم المستثمرين في تايوان يجهلون جوهر هذا الأسلوب، وأصوله التاريخية، وطرق التعرف عليه.

أصل نظام بونزي: كيف خدع محتال إيطالي أربعة آلاف أمريكي

مصطلح نظام بونزي مستمد من قضية هزت أمريكا في عشرينيات القرن الماضي. البطل هو المحتال الإيطالي تشارلز بونزي (Charles Ponzi).

في عام 1903، دخل بونزي الولايات المتحدة بشكل غير قانوني، وعمل كدهان، وخادم، وأدوار أخرى في الطبقة العاملة. سبق وأن سجن في كندا بتهمة التزوير، وسجن في ولاية جورجيا الأمريكية بسبب تجارة البشر. بعد عدة محاولات فاشلة، اكتشف بونزي أكثر الصناعات ربحاً — وهو الاحتيال المالي.

في نهاية الحرب العالمية الأولى عام 1919، كانت الاقتصاد العالمي في حالة من الفوضى. استغل بونزي هذه الفرصة، وابتكر قصة “مراجحة سندات البريد”: زاعماً أنه يمكنه تحقيق أرباح كبيرة من شراء سندات البريد الأوروبية وإعادة بيعها في أمريكا. صمم خطة استثمار معقدة وجذابة، وبدأ يبيعها للجمهور.

الأرقام توضح الأمر بشكل واضح — خلال عام واحد، جذب حوالي أربعين ألف من سكان بوسطن، ومعظمهم من ذوي الدخل المنخفض الذين يحلمون بالثراء، وكان متوسط استثمار كل منهم بضع مئات من الدولارات. على الرغم من أن صحيفة فاينانشال تايمز حذرت علناً من أن هذا احتيال، إلا أن بونزي رد على ذلك بمقالات في الصحف، وزاد من إغراء الناس — حيث زعم أن المستثمرين يمكنهم الحصول على عائد 50% خلال 45 يوماً.

عندما حصل أوائل “المحظوظين” على أرباحهم، وتبعهم الآخرون، استمر الأمر حتى أغسطس 1920، حين انهارت عملية الاحتيال، وحُكم على بونزي بالسجن لمدة 5 سنوات. ومنذ ذلك الحين، أصبح اسمه مرادفاً للاحتيال المالي.

جوهر نظام بونزي: استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع “عوائد” للمستثمرين القدامى

يبدو نظام بونزي معقداً، لكنه في جوهره بسيط جداً:

يقوم المحتالون بالوعد للمستثمرين بـ"فرص استثمار منخفضة المخاطر، وعوائد عالية جداً". تبدو هذه الوعود معقولة، لكنها تتنافى تماماً مع قواعد الاستثمار. في الواقع، فإن “عوائد الاستثمار” ليست من أعمال حقيقية أو استثمارات حقيقية، بل تأتي من تدفق أموال المستثمرين الجدد.

بعبارة أخرى، أرباح المستثمرين القدامى تأتي من رأس مال المستثمرين الجدد. هذا الأسلوب يمكن أن يستمر لفترة من الزمن لأنه يعتمد على تدفق مستمر من المستثمرين الجدد. وعندما ينفد التمويل الجديد، ينهار النظام كله، ويهرب المحتالون بأغلب أو كل الأموال.

أمثلة حديثة على عمليات الاحتيال بنظام بونزي: كيف خدع مافيا وPlusToken العالم

قضية مافيا: الاحتيال على مدى 20 عاماً بمبلغ 648 مليار دولار

إذا اعتبرنا أن بونزي هو مبتكر نظام بونزي، فإن برنارد ل. مadoف (Bernard L. Madoff) هو أنجح منفذ لهذا الأسلوب.

كان مافيا شخصية أسطورية في وول ستريت، وشغل منصب رئيس ناسداك. دخل الدوائر الاجتماعية اليهودية الرفيعة، ووسع شبكته من خلال الأصدقاء والعائلة وشركاء الأعمال، ليجمع المستثمرين بسرعة ككرة الثلج، واستثمر 17.5 مليار دولار في عملية احتيال بونزي متقنة التزييف.

وعد مافيا المستثمرين بعائد ثابت حوالي 10% سنوياً، وادعى أن السوق لا يهم، وأنه يمكنه تحقيق أرباح بسهولة سواء ارتفع السوق أو انخفض. وقع المستثمرون في فخه بسبب هذه “الاستقرار”، ولم يشكوا أبداً في أن ذلك يتنافى مع أبسط قواعد الاستثمار.

حتى الأزمة المالية العالمية في 2008، بدأ المستثمرون في سحب أموالهم، وطلبوا سحب حوالي 7 مليارات دولار، مما كشف الاحتيال فجأة. في 2009، حُكم على مافيا بالسجن 150 عاماً. وأظهرت الإحصائيات أن إجمالي خسائر الضحايا بلغ 648 مليار دولار — وهو أكبر عملية احتيال مالي في تاريخ أمريكا.

PlusToken: نظام بونزي على شكل تطبيقات بلوكتشين في آسيا

إذا اعتبرنا أن مافيا يمثل ذروة عمليات الاحتيال التقليدية، فإن PlusToken يعرض نوعاً جديداً من الاحتيال في عصر العملات الرقمية.

تم تصنيف محفظة PlusToken كـ"ثالث أكبر عملية احتيال بنظام بونزي في التاريخ" وفقاً لتقرير شركة Chainalysis لتحليل البلوكتشين. هذا التطبيق الذي يزعم أنه يستخدم تقنية البلوكتشين جذب العديد من المستثمرين في الصين، وجنوب شرق آسيا، وتايوان.

الوعود الأساسية لهذا الاحتيال بسيطة أيضاً: عوائد استثمار شهرية تتراوح بين 6% و18%، وتدعي أن هذه العوائد تأتي من مراجحة العملات الرقمية. لكن في الواقع، فإن PlusToken هو مجرد منظمة تسويق شبكي، تستخدم مفهوم “البلوكتشين” العصري لتخفي حقيقتها.

مجموعة من المحتالين باسم PlusToken سرقت حوالي 2 مليار دولار من العملات الرقمية، وتم بيع 185 مليون دولار منها. حتى يونيو 2019، عندما توقفت محافظ PlusToken عن سحب الأموال، وتوقف الدعم الفني، أدرك المستثمرون أنهم فقدوا كل شيء.

كيف تتعرف وتتجنب عمليات الاحتيال بنظام بونزي: 10 تحذيرات للمستثمرين في تايوان

1. كن حذرًا تمامًا من وعود “عائد مرتفع مع مخاطر منخفضة”

أي استثمار ينطوي على مخاطر. إذا وعدك مشروع بـ"ربح 1% يومياً، و30% شهرياً"، وادعى أن “المخاطر منخفضة جداً”، فهذه على الأرجح عملية احتيال. لا يمكن كسر قواعد الاستثمار — العائد العالي دائماً يتطلب مخاطر عالية.

2. رفض إغراء “الربح الآمن بدون خسارة”

كان مافيا يعتمد على وعد “الاستثمار يربح دائماً، ولا يخسر أبداً” ليخدع العالم. لكن التقلبات الاقتصادية حتمية، ولا يوجد استثمار يضمن أرباحاً مستمرة بنسبة 100%. أي مشروع يعد بذلك فهو مشكوك فيه.

3. كن حذرًا من استراتيجيات “الاستثمار” المعقدة والمبهمة

يحب المحتالون إرباك الناس، ويصممون منتجات واستراتيجيات استثمارية معقدة جداً. يهدفون إلى أن لا تفهم شيئاً، وتثق بهم بشكل أعمى. لكن إذا لم يتمكن فريق المشروع من شرح أعماله بلغة بسيطة، فهناك مشكلة كبيرة.

4. إذا لم تحصل على رد واضح عند سؤالك عن تفاصيل المشروع، فغادر فوراً

عندما تسأل مدير المشروع عن معلومات المشروع ويبدأ في التملص، أو يتهرب بأعذار مختلفة، فهذه علامة واضحة على الاحتيال. المشاريع الشرعية ستوضح كل شيء بشفافية.

5. تحقق من تسجيل الشركة وشرعيتها

استخدم وزارة الاقتصاد التايوانية أو الجهات الرقابية ذات الصلة للتحقق من تسجيل الشركة. العديد من عمليات الاحتيال بنظام بونزي لا تكون مسجلة رسمياً، أو تستخدم أسماء وهمية. إذا لم تكن مسجلة، فاطلب مزيداً من المعلومات.

6. احذر من “صعوبة السحب” — وهي السمة المميتة لنظام بونزي

عندما يعجز المحتالون عن جمع أموال جديدة، يبدأون في خلق عوائق أمام السحب: يرفعون رسوم المعاملات، ويغيرون قواعد السحب بشكل عشوائي، ويستخدمون أعذار فنية لتأخير المعاملات. إذا كانت أموالك دائماً غير قابلة للسحب بسهولة، فالأمر خطير جداً.

7. ابتعد عن نمط “هرم” لجذب العملاء

نظام بونزي يعتمد على جذب أشخاص جدد. أصدقاؤك أو معارفك يدعونك بحماس للانضمام، ويعدونك بحصص عالية — هذا هو الهيكل الهرمي الكلاسيكي. ارفض فوراً.

8. استشر خبراء ماليين أو محامين أو شركات استثمار قبل اتخاذ قرار

إذا لم تكن متأكداً من استثمار معين، فلا تتسرع في القرار. استشر خبراء ماليين، أو محامين، أو شركات استثمار، واستمع لنصائحهم قبل أن تتخذ أي خطوة.

9. تعرف على مؤسسي المشروع وخلفيتهم جيداً

المحتالون غالباً ما يصورون أنفسهم كـ"عباقرة" أو “أبطال”. يستخدمون وسائل الإعلام، وتأثيرهم في وسائل التواصل الاجتماعي لبناء هالة من القداسة. قبل الاستثمار، قم بالتحقيق في خلفية مؤسسي المشروع، وتحقق من وجود أي سجل سلبي.

10. تذكر دائماً: لا يوجد فطيرة من السماء

أكبر سلاح للمحتالين هو إثارة طمع الناس. يعدون بعوائد ضخمة ويغري الناس بالمقامرة، ويبنون حلم الثراء. حافظ على يقظتك، وذكّر نفسك دائماً: المخاطر والعوائد دائماً متناسبة، والطمع هو مدخل الاحتيال.

نصائح المخاطر التي يجب أن يعرفها المستثمرون في تايوان

لقد تسببت عمليات الاحتيال بنظام بونزي في تايوان في العديد من الخسائر الكبيرة. ومع ازدياد شعبية العملات الرقمية واستثمارات البلوكتشين، تظهر أشكال جديدة من عمليات الاحتيال بنظام بونزي باستمرار. على المستثمرين في تايوان أن يراعوا:

• استشارة هيئة الأوراق المالية والبورصات، أو جمعية حماية المستهلك، للتحقق من شرعية المشاريع الاستثمارية
• الحذر من أي دعوات استثمارية على وسائل التواصل الاجتماعي، خاصة من غرباء أو عروض “فرص” تظهر فجأة
• عدم استثمار مبالغ كبيرة دفعة واحدة في مشاريع غير معروفة جيداً
• مراجعة حسابات استثمارك بشكل دوري، والتأكد من أن الأموال تتجه بشكل شفاف

الخلاصة: طرق الاحتيال تتغير لكن جوهرها واحد

مهما كانت طرق الاحتيال بنظام بونزي مغلفة — من سندات البريد إلى صناديق وول ستريت، ومن الاستثمارات التقليدية إلى العملات الرقمية — فإن جوهرها يبقى ثابتاً: وعود زائفة بعوائد منخفضة المخاطر، وسلسلة تمويل تعتمد على سرقة من الآخرين، وإغراءات بشرية قائمة على الطمع.

تذكر دائماً قانون الاستثمار الصارم: العائد يتناسب مع المخاطر. أي وعد يخالف هذه القاعدة يستحق التفكير ملياً. كن يقظاً، فذلك هو أفضل حماية لأموالك التي كدّلتها بعرقك.