ما هو العرض ولماذا يمكنه تحديد سعر سهمك

إذا كنت تتساءل يوماً عن معنى “الإمداد” فحرفياً يعني كمية البضائع التي يرغب البائع في عرضها للبيع. إذا فهمت هذا المفهوم، ستدرك لماذا تتغير أسعار الأسهم في السوق باستمرار.

لماذا الطلب والعرض مهمان للاستثمار

في السوق المالية، لا تتحدد أسعار الأصول عشوائياً، بل نتيجة تصادم بين قوى الشراء والبيع. هذه هي القوة الأساسية التي تتحكم في كل شيء في السوق.

عندما يكون هناك طلب أكثر من العرض (قوة الطلب)، يرتفع السعر. وعندما يكون هناك عرض أكثر من الطلب (قوة العرض)، ينخفض السعر. فهم هذا الأساس هو ما يميز المتداول المتمرس عن المبتدئ.

الطلب والعرض: ماذا يعنيان على المستوى الأساسي

الطلب هو كمية البضائع التي يرغب المشترون في شرائها بأسعار مختلفة. إذا انخفض السعر، يزداد الطلب (من لا يرغب في الشراء بسعر أرخص؟). وإذا زاد السعر، يقل الطلب. هذه قاعدة أساسية يفهمها الناس بشكل فطري.

العرض على العكس - هو كمية البضائع التي يرغب البائعون في عرضها بأسعار مختلفة. إذا ارتفع السعر، يسر البائعون تقديم المزيد من البضائع. وإذا انخفض السعر، يقللون من الكمية المعروضة.

التوازن هو نقطة التقاء خطي الطلب والعرض - حيث يتساوى السعر والكمية، وغالباً ما يكون هنا قبل أن تدخل عوامل جديدة لتغير الوضع مرة أخرى.

العوامل التي تحرك الطلب والعرض في سوق الأسهم

###جانب الطلب(لماذا يرغب الناس في الشراء)

• معدل الفائدة: عندما تكون الفائدة منخفضة، لا يرضي المال في الحساب البنكي، فيبحث المستثمرون عن عائد من سوق الأسهم، فيزداد الطلب.
• سيولة النظام: زيادة كمية النقد في النظام = المزيد من الأموال للاستثمار.
• ثقة المستهلكين: أخبار جيدة عن الاقتصاد أو الشركات → زيادة شراء الأسهم.
• الأرباح المتوقعة: إذا توقع المحللون أن الشركة ستزيد أرباحها، يرغب الجميع في امتلاك جزء منها.

###جانب العرض(لماذا يرغب الناس في البيع)

• زيادة رأس مال الشركة: عندما تصدر الشركة أسهماً جديدة، تزداد الأسهم في السوق، ويزيد العرض.
• بيع المساهمين الكبار: إذا بدأ المديرون أو المستثمرون الكبار في البيع، فهي إشارة تحذير.
• فترة الحظر على البيع (Lock-up Period): بعد الاكتتاب العام، عادةً ما تتراجع الأسهم بعد انتهاء الفترة، لأن هناك من يسعى لتحقيق أرباح.
• الأخبار السلبية: أخبار عن مشاكل في الشركة، يدفع الجميع للبيع، ويزداد العرض.

قراءة حالة السوق من خلال الشموع اليابانية

في التحليل الفني، كل شمعة تحكي قصة تصادم بين الطلب والعرض:

شمعة خضراء = فائز الشراء، سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، مما يدل على قوة الشراء في تلك الفترة.

شمعة حمراء = فائز البيع، سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح، مما يدل على قوة البيع.

دوغي (دوغي) = الحرب لم تنتهِ بعد، كلا الطرفين متساوي القوة، ويشير إلى عدم اليقين.

استخدام منطقة الطلب والعرض في توقيت التداول

هذه تقنية يستخدمها المتداولون المحترفون - البحث عن مناطق يكون فيها الطلب أو العرض غير متوازن بشكل كبير، ثم انتظار عودة السعر إلى تلك المنطقة.

###نموذج Drop-Base-Rally (DBR): إشارة شراء

1. Drop: ينخفض السعر بسرعة (عرض مفرط)
2. Base: يستريح السعر ويبدأ في التذبذب ضمن نطاق معين (كلا الطرفين متقارب)
3. Rally: يرتفع السعر بشكل حاد (قوة الشراء تتفوق)

يدخل المتداولون في صفقة شراء عند اختراق السعر للنطاق، مع وضع وقف خسارة أسفل المستوى.

###نموذج Rally-Base-Drop (RBD): إشارة بيع

1. Rally: يرتفع السعر (عرض مفرط)
2. Base: يستريح السعر (كلا الطرفين متساويان)
3. Drop: ينخفض السعر بشكل حاد (قوة البيع تتفوق)

يدخل المتداولون في صفقة بيع عند كسر السعر للنطاق، مع وضع وقف خسارة أعلى.

التداول وفق الاتجاه المستمر

ليس دائماً أن يعكس السعر اتجاهه، غالباً ما تستمر القوى الموجودة.

Rally-Base-Rally (RBR): الطلب لا يزال قوياً، السعر انخفض ثم عاد للارتفاع في الاتجاه نفسه.

Drop-Base-Drop (DBD): العرض لا يزال قوياً، السعر ارتفع ثم عاد للانخفاض في الاتجاه نفسه.

المتداولون يفضلون الصفقات المستمرة لأنها أكثر تكراراً من الانعكاسات.

العلاقة بين العوامل المختلفة

اقتصاد قوي → زيادة شراء الأسهم → ثقة الشركات → إصدار أسهم جديدة (IPO) → زيادة العرض.

هذه دورة تجعل جميع العوامل مرتبطة، والمستثمر الذي يفهم كيف تتصل هذه العوامل يمكنه التنبؤ بما سيحدث لاحقاً.

الخلاصة: ماذا يعني الإمداد ولماذا هو مهم

الإمداد هو كمية البضائع التي يرغب البائع في عرضها، ببساطة “كم عدد الأسهم المعروضة للبيع”. والطلب هو “كم عدد الأشخاص الراغبين في الشراء”.

تتحرك الأسعار وفقاً لمعادلة العرض والطلب، حيث يرتفع السعر عندما يسيطر الطلب، وينخفض عندما يسيطر العرض.

بفهم هذا، سترى أن السوق ليس مجرد أرقام حمراء وخضراء، بل هو حرب مستمرة بين المشترين والبائعين تحدث في كل ثانية. هذا الإدراك سيمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية أذكى.

تذكر دائماً: الطلب، الإمداد، السعر = المثلث المقدس للسوق. من يفهم هذا، يكون قد قطع نصف الطريق للفوز.