السوق التايواني يتجاوز 28,100 نقطة! أسهم مفهوم BBU تتداول بقوة، والذاكرة والسيليكون الضوئي يرفضان الصعود معًا

اليوم أظهرت سوق الأسهم التايوانية قوة وارتفاعًا قويًا، حيث تجاوزت النقطة 28,100 لأول مرة خلال التداول، بزيادة تزيد عن 470 نقطة. وراء هذا الاتجاه، يوجد تدفق رؤوس الأموال بين مجموعات رئيسية مختلفة، حيث أصبحت أسهم مفاهيم BBU (التي يقودها الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع ترقية الشرائح، والنطاق الترددي، والذاكرة) القوة الدافعة الرئيسية. من خلال هيكل السوق، يتضح أن الأمر ليس مجرد تداول مركّز على مجموعة واحدة، بل يقوده صناعات ذات أساس قوي ونمو، مما يعزز رغبة السوق في المخاطرة بشكل مستمر.

الأسهم ذات الوزن الثقيل تدعم السوق بثبات، وتداول رؤوس الأموال بين مجموعات الإلكترونيات

تظل شركة TSMC (2330) بمثابة العمود الفقري للسوق، حيث افتتحت على ارتفاع واستمرت في الارتفاع، ووصلت أعلى نقطة خلال الجلسة إلى 1,470 يوان، بزيادة قدرها 2.8%، مما ساهم بشكل كبير في دعم السوق. كما أن شركة Hon Hai (2317) تتجه بثبات، بزيادة حوالي 1.8%. ومع ذلك، من الجدير بالملاحظة أن شركة MediaTek (2454)، وهي أيضًا من الأسهم ذات الوزن الثقيل، أظهرت ارتفاعًا في البداية ثم تراجعت، حيث انخفضت أكثر من 1% خلال الجلسة، مما يعكس أن رؤوس الأموال تتنقل بشكل نشط بين أسهم الإلكترونيات.

هذا الظاهرة تشير إلى أن المستثمرين يبحثون عن أهداف ذات قصص نمو أكثر جاذبية. وconcept BBU — الذي يتضمن الطلب على ترقية الشرائح، والنطاق الترددي، والذاكرة نتيجة لتوسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي ومراكز البيانات — هو الآن محور اهتمام رؤوس الأموال.

مجموعة الذاكرة تتفجر بالكامل، وفرص الأعمال المرتبطة بتطبيقات الذكاء الاصطناعي تتصاعد

أصبحت أسهم الذاكرة اليوم من أبرز النقاط قوة في السوق. شركة Powerchip (6770) حققت ارتفاعًا قويًا وبلغت حدها الأعلى عند 40.45 يوان، مع حجم تداول تجاوز 460,000 سهم، مما جعلها الأكثر شعبية في السوق. يعكس ذلك استمرار ثقة المستثمرين الأجانب في قطاع الذاكرة، حيث قامت العديد من المؤسسات برفع أهدافها السعرية.

شركة Nanya Technology (8131)، التابعة لشركة Nanya، أظهرت أداءً لافتًا أيضًا، بعد إعلانها عن استثمار 700 مليون يوان لبناء قدرات تغليف متقدمة لتلبية طلبات الذاكرة عالية الأداء والحوسبة عالية الأداء (HPC)، وارتفع سعر السهم اليوم إلى حد أقصى عند 56.3 يوان، مع أكثر من 12,000 أمر شراء معلق خلال الجلسة. هذا يدل على أن السوق يقيّم بشكل إيجابي استباقية شركات الذاكرة في استثمارها في تطبيقات جديدة، وهو تجسيد ملموس لمفهوم BBU في “U” (ترقية الطلب على الحوسبة).

مجموعة السيليكون الضوئي تتحدث بصوت واحد، والنمو في الاتصالات الضوئية يكتسب شعبية

بالإضافة إلى انفجار قطاع الذاكرة، حظي قطاع السيليكون الضوئي والمواد نصف الموصلة من الجيل الثالث أيضًا باهتمام رؤوس الأموال. شركة Lextar (3105) عادت بقوة بعد تصحيح الأسبوع الماضي، وارتفعت قبل الظهر إلى حدها الأعلى عند 191 يوان. المنطق السوقي هو أن شركة NXP أعلنت عن انسحابها من أعمال مضخمات الطاقة من نوع GaN 5G، مما قد يتيح لسلسلة التوريد التايوانية استلام الطلبات، مما يعزز الطلب المبكر على الشراء.

أما قطاع السيليكون الضوئي، فهو يشهد ازدهارًا واضحًا. شركة Epistar (4979) سجلت ارتفاعًا بأكثر من 9% خلال الجلسة، و شركة Wite (6706) زادت بأكثر من 8%، وشركات مثل PoroWave (3163)، Pan-Quan (6830)، Walsin (2344) زادت أيضًا بأكثر من 5%. تقع هذه الشركات في مواقع رئيسية في مجالات الاتصالات الضوئية والنقل عالي السرعة، وهي المستفيدة الرئيسية من مفهوم BBU في “B” (ترقية النطاق الترددي).

تنويع الأسهم وتوازنها الصحي، وفرص التعويض في مختلف القطاعات تظهر

السمة الرئيسية لليوم هي أن رؤوس الأموال لم تتركز بشكل مفرط في مجموعة واحدة، بل تظهر نمط تنويع صحي. بالإضافة إلى أشباه الموصلات والضوئيات، شهدت أسهم الاتصالات (Xinfuxing، Huadianwang، Yaodeng)، ومكونات الإلكترونيات (Yijia، Wende، Huatong)، والبناء والكيميائيات (Gongxin، Rishenghua) أيضًا وصولًا إلى حدود الارتفاع في بعض الأسهم.

هذا يعكس أن السوق، بدعم من مفهوم BBU وارتفاع سوق نهاية العام، أصبح أكثر رغبة في المخاطرة، حيث يبحث المستثمرون بنشاط عن فرص ذات موضوعات أو متأخرة في التعويض، مع توزيع رؤوس الأموال بشكل متوازن وليس بشكل مفرط.

نظرة على نهاية العام: التركيز على الأساسيات وقوى النمو طويلة الأمد

مراجعة لمجريات اليوم، تظهر أن سوق الأسهم التايواني، بدعم من تحركات الأسواق العالمية وقوة عمليات التوزيع الداخلي، تمكن من اختراق منطقة التصحيح الأخيرة. مع استمرار توسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي، فإن الطلب على الحوسبة في السحابة والأجهزة الطرفية سيستمر في دفع سلاسل التوريد الخاصة بالمعالجات المتقدمة، والنقل عالي السرعة، والذاكرة، والتغليف المتقدم، لتحقيق نمو طويل الأمد.

يمكن للمستثمرين التركيز على الأسهم التي تم رفع تقييمها مؤخرًا من قبل المؤسسات الأجنبية، والتي تتمتع بميزة تقنية قيادية، أو التي تتوقع أداءً واضحًا في العام القادم، لبناء مراكز خلال سوق نهاية العام. كما ينبغي الانتباه إلى تسارع وتيرة تنويع السوق، مع توجيه التركيز نحو الأسهم التي تتوافق مع مفهوم BBU، والتي تتمتع بحماية صناعية، ومتابعة تحركات الأسواق العالمية وتغيرات حجم التداول كمؤشرات للعمل.