السلعة (السلع الأساسية) هي ماذا وكيفية التداول يجب أن تعرف ماذا

المعنى والخصائص الأساسية للسلعة

السلعة أو المنتج هي المواد الخام والموارد الطبيعية التي تُستخدم كمكونات أساسية لإنتاج سلع أخرى أو خدمات يومية. هذه السلع ذات معايير موحدة، ويمكن قياس كميتها، ولها سوق واضح للتداول.

أمثلة شائعة تشمل النحاس، النفط الخام، الأرز، البن، الذهب، والغاز الطبيعي. جميع هذه الأمثلة تتشارك في خصائص مشتركة، وهي أن الطلب يأتي من مصادر متعددة، والأسعار تعتمد على عوامل العرض والطلب، والإمدادات محدودة.

تصنيف أنواع السلع

السلع مقسمة إلى فئتين رئيسيتين

السلع الصلبة (السلع الصلبة)

تُنتج عن التعدين أو الحفر أو استخراج المعادن، وهذه المواد الخام موارد طبيعية لا يمكن تجديدها. أمثلة على ذلك:

• المعادن الثمينة: الذهب، الفضة، البلاتين، البالاديوم
• الطاقة: النفط الخام، الغاز الطبيعي، الفحم
• معادن أخرى: النحاس، الألمنيوم، النيكل

السلع اللينة (السلع اللينة)

تُنتج من الزراعة أو تربية الحيوانات، وتُحفظ فقط خلال مواسم معينة، ولها عمر تخزين محدود، وتشمل:

• المنتجات الزراعية: القهوة، السكر، الأرز، القطن
• منتجات الثروة الحيوانية: لحم الخنزير، لحم البقر، الحليب

الفرق الرئيسي هو أن السلع الصلبة تتسم بتقلب أقل لأنها موارد مستقرة، بينما السلع اللينة تتسم بتقلب أكبر بسبب عوامل الطقس، الأمراض، والعوامل البيولوجية.

العوامل المؤثرة على أسعار السلع

الطلب (Demand)

الدخل وعدد السكان هما المحركان الرئيسيان. الدول المتقدمة تحتاج إلى طاقة ومعادن ثمينة أكثر، بينما الدول النامية تتطلب منتجات زراعية عالية، مما يؤثر على هيكل الأسعار حسب سلوك الاستهلاك.

العرض (Supply)

يعتمد على العمالة، رأس المال، الأراضي، القدرة الإنتاجية، والوقت. الاستثمار في البحث والتطوير، تقلبات الطقس، الأمراض النباتية، والبنية التحتية تؤثر بشكل كبير.

العوامل غير المؤكدة

الكوارث الطبيعية، شدة الطقس، تغير المناخ، والأحداث الاقتصادية الخارجية تؤثر على الأسعار، بينما أنشطة الاستثمار والمضاربة في سوق العقود الآجلة قد تخلق دورات رجعية، مما يجعل الأسعار تتقلب بسرعة.

طرق تداول السلعة للمبتدئين

نظرًا لعدم إمكانية شراء النفط الخام أو الغاز الطبيعي وتخزينهما في المنزل، فإن المستثمرين لديهم خيارات متعددة للوصول إلى هذا السوق.

الطريقة 1: أدوات الصناديق المتداولة (ETF)

هي شراء أسهم لصناديق تتبع أسعار السلع دون امتلاك السلعة الفعلية. غالبًا ما تستثمر في عقود مستقبلية أو أدوات مشتقة.

مزايا:

• تكاليف بدء منخفضة، يمكن شراء وحدة واحدة فقط
• سيولة عالية، يمكن التداول عبر الإنترنت في أي وقت خلال ساعات السوق
• لا توجد مخاطر التخزين أو السرقة
• رسوم واضحة ومنخفضة نسبياً

الطريقة 2: العقود المستقبلية (Futures)

عقود تلتزم بشراء أو بيع السلعة في تاريخ معين بسعر متفق عليه اليوم، ويهدف المتداول إلى تحقيق أرباح من تحركات الأسعار دون الحاجة لتسليم السلعة.

مزايا:

• تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة
• تكاليف بدء منخفضة، مع ضمان هامش (Margin)
• سيولة عالية

عيوب:

• الحاجة لإدارة عمليات التمديد (Rollover) عند اقتراب تاريخ الانتهاء
• مخاطر عالية بسبب الرافعة المالية

الطريقة 3: أسهم شركات السلع

الاستثمار في أسهم الشركات التي تنتج، تستخرج، أو تدير السلع، مثل شركات التعدين، النفط، أو الشركات الزراعية الكبرى.

مزايا:

• تنويع المخاطر، العائد يأتي من مصادر متعددة
• الشركات ذات الأداء الجيد يمكن أن تحقق أرباحًا حتى لو لم تكن أسعار السلع مواتية

( الطريقة 4: العقود الفرقية )CFD###

تداول عبر وسيط عبر الإنترنت دون امتلاك السلعة الفعلية، مع وضع مراكز شراء أو بيع حسب سعر السلعة.

مزايا:

• تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة دون امتلاك السلعة
• استخدام الرافعة المالية، استثمار أقل مع القدرة على التحكم بمراكز أكبر
• السوق مفتوح 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع
• تغطية سوق متنوعة، ليست فقط السلع، بل الأسهم، المؤشرات، والعملات
• لا حاجة للتمديد (Rollover) مثل العقود المستقبلية، فقط يتم احتساب فوائد التبييت عند الاحتفاظ بالمراكز ليلاً

مزايا وعيوب تداول السلع

المزايا

1. الحماية من التضخم تميل أسعار السلع إلى الارتفاع مع ارتفاع معدلات التضخم، مما يجعلها أداة جيدة للحفاظ على قيمة المال.

2. تنويع الاستثمار أسعار السلع لها ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات، مما يقلل من تقلبات المحفظة بشكل عام.

3. السيولة وفرص الربح يمكن أن ترتفع الأسعار بسرعة بسبب اختلال العرض والطلب.

4. فرص النمو على المدى الطويل الموارد تنقص تدريجيًا مع زيادة الطلب.

( العيوب

1. تقلبات عالية السلع تتسم بتقلب أكبر من الأسهم بمقدار مرتين، وأكبر من السندات بأربع مرات، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة.

2. مخاطر الرافعة المالية الرافعة المالية العالية تحمل مخاطر كبيرة، وقد تؤدي إلى خسارة كاملة إذا لم يتم إدارة المخاطر بشكل جيد.

3. علاقة عكسية مع الأسهم غالبًا ما ترتفع أسعار السلع عندما تتراجع الأسهم، وهو ما قد لا يناسب المستثمرين على المدى الطويل.

4. التأثيرات البيئية الاستثمار في بعض السلع مثل النفط، الفحم، أو الثروة الحيوانية قد يثير قضايا بيئية.

التكاليف المرتبطة بتداول السلع

الأرباح الحقيقية من التداول ليست فقط فرق السعر، بل يجب خصم تكاليف العمليات.

1. الفارق (السبريد) )Spread( هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، على سبيل المثال، سعر شراء الذهب 1949.02 وسعر البيع 1949.47، الفارق 0.45، ويجب أن تتجاوز الأرباح هذا المبلغ للخروج من الصفقة.

2. فوائد التبييت تُحتسب عند الاحتفاظ بالمراكز ليلاً، وتُدفع عند الساعة 23:59، وتكون عادة مبلغًا بسيطًا مقابل اقتراض الأموال.

3. عمولات التداول بعض الأدوات تفرض عمولات على فتح وإغلاق المراكز، وليس جميعها.

لحساب الأرباح بدقة، يجب خصم هذه التكاليف من فرق السعر.

جدول أوقات تداول السلع

السلع لا تتداول على مدار 24 ساعة، ويظهر جدول الأوقات كالتالي )بتوقيت السعودية(:

الخلاصة: ما هو السلع وكيفية التداول

السلعة أو المنتج هي موارد طبيعية ومواد خام ذات سوق واضح، تشمل الطاقة، المعادن الثمينة، المنتجات الزراعية، والثروة الحيوانية.

طرق تداول السلع متنوعة، من ETF، عقود مستقبلية، CFD، إلى أسهم الشركات، وكل طريقة لها مزايا وعيوب. يجب على المبتدئين اختيار الأنسب حسب رأس المال، حجم المحفظة، ومستوى تحمل المخاطر.

الأهم أن لا تكون السلع جزءًا رئيسيًا من المحفظة بسبب تقلباتها العالية، ويجب أن تكون جزءًا من استراتيجية تنويع استثمارية، مع دراسة التفاصيل، واحتساب تكاليف العمليات، وفهم جدول أوقات السوق لتحقيق استثمار فعال ومستوى مخاطر مقبول.