التداول بالرافعة المالية ليس معقدًا حقًا: مقال يوضح كل شيء عن الهامش

هل تريد استخدام 1000 ريال للتحكم في مركز تداول بقيمة 100000 ريال؟ يبدو الأمر كحلم بعيد، لكنه في الواقع سحر الرافعة المالية. ومع ذلك، قبل أن تتحمس لذلك، عليك أن تفهم الحقيقة وراء هذه الأداة.

ما هو الرافعة المالية والضمانات، وما علاقتهما؟

ببساطة، الرافعة المالية هي طريقة يقرضك بها الوسيط المال. لست بحاجة إلى دفع كامل مبلغ التداول، فقط تحتاج إلى إيداع جزء منه كـ"ضمان" (ويُسمى أيضًا “الوديعة”)، لتتمكن من التحكم في حجم تداول يفوق رأس مالك بكثير.

على سبيل المثال، إذا أردت إجراء صفقة بقيمة 10 آلاف دولار. وإذا قدم لك الوسيط رافعة مالية بنسبة 1:100، فكل ما عليك هو إيداع 100 دولار كضمان — وهو ما يمثل 1% من قيمة الصفقة. بمعنى آخر، تستخدم 100 دولار للتحكم في مركز بقيمة 10000 دولار.

معظم الوسطاء يوفرون خيارات رافعة مالية تتراوح من 1:1 إلى 1:200 أو حتى 1:500. كلما زادت الرافعة، قلت الحاجة للضمان. إليك جدول سريع:

سيناريوهات عملية: كيف تغير الرافعة المالية أرباحك؟

نأخذ مثالاً على اليورو/الدولار. لنفترض أن السعر هو 1.26837، وقررت التداول بمقدار عقد واحد (يعادل 100,000 وحدة أساسية).

سيناريو أ: بدون رافعة مالية (1:1)

• الضمان المطلوب: 126,837 دولار
• عليك دفع كامل المبلغ

سيناريو ب: باستخدام رافعة 1:200

• الضمان المطلوب: 126,837 × 0.5% = 634.19 دولار
• فقط تحتاج إلى إيداع 634.19 دولار

نفس الصفقة، لكن المبلغ المطلوب أقل بكثير. الآن، إذا ارتفع السعر بمقدار 3 نقاط، من 1.26837 إلى 1.26867:

الربح بدون رافعة: (126,867 - 126,837) ÷ 126,837 = 0.1%

الربح مع رافعة 1:200: (126,867 - 126,837) ÷ 634.19 = 20%

نفس الربح 130 دولار، لكن نسبة العائد تختلف بشكل كبير. وإذا انخفض السعر بمقدار 3 نقاط؟ ستتضاعف الخسارة بنفس النسبة.

لماذا الرافعة المالية سيف ذو حدين؟

المفتاح هنا هو “مفعول التضخيم”. الرافعة لا تقتصر على تضخيم أرباحك فقط، بل تعمل على تضخيم خسائرك أيضًا. استخدام رأس مال صغير لرفع مركز كبير يبدو مغريًا، لكنه يحمل مخاطر مضاعفة.

في المثال أعلاه، فقط بتحرك السعر بمقدار 3 نقاط في الاتجاه الصحيح، يمكن أن يتحول ربحك الصغير 0.1% إلى ربح كبير بنسبة 20%. لكن، وإذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس؟ ستتضاعف خسارتك، وقد تؤدي إلى تقليل حسابك بنسبة خمس.

لهذا السبب يقول الخبراء: الرافعة المالية سيف ذو حدين للمتداول. الرافعة العالية تعني مخاطر عالية، وما يبدو كتكلفة دخول منخفضة، هو في الواقع يحمل مخاطر كبيرة على رأس مالك.

نقاط سريعة للمراجعة

• جوهر الرافعة المالية: استخدام أموال مقترضة لتوسيع حجم التداول
• دور الضمان: هو كضمان لهذا “القرض”
• الاختيار بيدك: يوفر الوسطاء خيارات متعددة لنسب الرافعة، ويمكن للمتداول الاختيار
• تحذير من المخاطر: التضخيم في الأرباح والخسائر — لا يوجد شيء مجاني