في سوق تداول العقود الآجلة، هناك دائماً من يتعجل في البحث عن موضع للبيع عندما يرتفع السعر؟ وعندما يحدث انهيار كبير، يتعجلون للدخول في أمر طويل، ما هي هذه العقلية، وما النتائج التي يريدون تحقيقها؟

هذه ظاهرة كلاسيكية وشائعة للغاية، يمر بها تقريبًا كل متداول في مراحل مبكرة من حياته المهنية، وحتى العديد من المتداولين المخضرمين قد يرتكبون هذا الخطأ بين الحين والآخر. الدوافع والعقليات الكامنة وراء هذا السلوك متعددة الطبقات، ويمكننا تحليلها بعمق من منظور علم النفس واستراتيجيات التداول.
1. تحليل العقلية الأساسية
هذا النمط السلوكي هو في جوهره سلوك "عكسي" يتعارض مع اتجاهات السوق، والدافع وراءه هو عدة نقاط ضعف قوية في طبيعة الإنسان والانحيازات المعرفية:

1. عقلية "النبي" والثقة المفرطة

النشاط النفسي: "لقد ارتفع السعر كثيرًا، بالتأكيد وصل إلى القمة، أنا الشخص الذي اكتشف الفقاعة وكسرها في وقت مبكر." أو "لقد هبط كثيرًا، وصل إلى القاع، أنا الشخص الذكي الذي اشترى عند القاع."

الجوهر: هذه علامة على الثقة المفرطة. يعتقد المتداولون أنهم أذكى من السوق، وقادرون على التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى السوق، وبالتالي الاستفادة من فرصة تداول "مثالية".

2. تأثير الربط

العمليات النفسية: أثناء الارتفاع السريع، تكون أفكارهم مرتبطة بأسعار أدنى سابقة، ويشعرون أن "هذا السعر الآن مرتفع جداً، وغير معقول". أثناء الانخفاض الكبير، تكون أفكارهم مرتبطة بأسعار أعلى سابقة، ويشعرون أن "هذا السعر الآن رخيص جداً، وكأنه سعر منخفض جداً".

جوهر: هم يقارنون مع "أسعار الماضي" بدلاً من الحكم بناءً على الزخم الحالي والسوق.

3. الخوف من الفوات & الخوف من الفراغ

النشاط النفسي: خلال الانخفاض الكبير، عند النظر إلى الأسعار تتجه نحو الأسفل، أشعر بقلق لا يصدق في داخلي: "إذا لم أدخل في أمر طويل الآن، فسأفوت فرصة الارتفاع لاحقًا، وسأفقد هذه الأرباح!"

جوهر: هذا ليس قرارًا عقلانيًا قائمًا على التحليل، بل هو مدفوع بشعور القلق من "إذا لم نتخذ إجراء الآن، فسيكون متأخرًا". خلال الارتفاع المفاجئ، هناك أيضًا جزء من الخوف من فقدان "أرباح الهبوط".

4. التداول الانتقامي وعقلية "استرداد"

النشاط النفسي: إذا تم إيقاف خسائر الشراء في السوق الصاعدة السابقة، أو إذا تم فقدان الفرصة بسبب البيع، فإن شعورًا بعدم الرضا والغضب سينشأ. "السوق كان خاطئًا، يجب أن أثبت أنني على حق"، أو "المبلغ الذي خسرت، يجب أن أكسبه فورًا من خلال هذه العملية 'الصحيحة'".

جوهر: هذا هو التعبير النموذجي للتداول العاطفي، حيث لم يعد هدف التداول هو الربح، بل تلبية الاحتياجات العاطفية - إثبات الذات، الانتقام من السوق.

5. وهم البحث عن "رخيص"

النشاط النفسي: الدخول في أمر طويل أثناء الهبوط، يبدو وكأنه "التقاط صفقة رخيصة". إنهم يعتبرون الأداة المتداولة كسلع مخفضة في السوبر ماركت، ويعتقدون أن الأسعار ستعود حتماً إلى "السعر الأصلي".

جوهر: تجاهل قوة الاتجاه "الأقوياء دائمًا أقوياء، والضعفاء دائمًا ضعفاء". في الأسواق المالية، خاصة في تداول العقود الآجلة ذات الرافعة المالية العالية، يمكن أن تصبح "الرخيصة" أرخص، ويمكن أن تصبح "الغالية" أغلى.

ثانياً، ماذا يريدون أن يحصلوا على نتيجة؟
هدفهم واضح جداً، لكنه غالباً ما يكون كأحلام اليقظة:

التقاط القمم والقيعان المطلقة: تحقيق تداول مثالي مثل "حرب واحدة لتصبح إلهًا"، والوصول إلى شعور عظيم بالإنجاز وأرباح مرتفعة.

إثبات حكمتك: إثبات لنفسك (وربما للآخرين) أنك تمتلك بصيرة سوقية تتجاوز المعتاد.

استعادة الخسائر بسرعة: عكس الوضع الخاسر السابق في فترة زمنية قصيرة.

ثالثًا، ماذا ستعطيك الواقع عادةً من نتائج؟
في معظم الحالات، سيسفر هذا السلوك عن:

تحت ضغط الاتجاه: السوق لن يتحول على الفور لأنك تعتقد أن الأسعار "مرتفعه" أو "منخفضه". بعد الارتفاع السريع، قد يكون هناك ارتفاع أسرع (سوق قصير). بعد الانخفاض الكبير، قد يكون هناك انخفاض أعمق (سوق طويل). التداول ضد الاتجاه يشبه محاولة القبض على سكين تتساقط، مما يسهل التعرض للإصابة.

وقف الخسارة المتكرر: حتى لو كانت حكمتك في الاتجاه النهائي صحيحة، لكن في وجه الزخم القوي في السوق، من المحتمل جداً أن يتم تصفية مركزك بسبب عدم قدرتك على تحمل الخسارة العائمة أثناء استمرار الاتجاه (التصفية أو وقف الخسارة).

ضغط نفسي هائل: تحمل مراكز ضد الاتجاه سيؤدي إلى معاناة نفسية هائلة، كل دقيقة من تقلبات الأسعار العكسية تعذب أعصابك، مما يسهل حدوث انهيار عاطفي، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات أقل عقلانية (مثل الاستمرار في زيادة المراكز لتقليل التكلفة، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر ضخمة).

ما الذي سيفعله المتداولون المحترفون؟
يفهم المتداولون الناضجون أن "التداول وفق الاتجاه" هو القاعدة الأولى للبقاء والربح.

احترام الاتجاه: لن يتنبؤوا بالقمة أو القاع، بل سينتظرون تأكيد الاتجاه، بحثًا عن فرص العمل وفقًا للاتجاه. على سبيل المثال، بعد الارتفاع المفاجئ، لا يتعجلون في البيع، بل ينتظرون ظهور إشارة هبوط واضحة (مثل أنماط القمة، أو مقاومة رئيسية محجوزة، إلخ) قبل التفكير في الدخول.

تنازل عن رأس السمكة وذيلها: إنهم يفهمون أنه من المستحيل أكل السمكة بالكامل، وأن ذلك أيضًا خطر. إنهم يكسبون فقط الجزء الأكثر استقرارًا وأمانًا من الربح في منتصف الاتجاه، ويتنازلون طواعية عن فرصة التقاط القمة والقاع.

انضباط صارم وإدارة المخاطر: يعتمدون على التداول النظامي، بدلاً من العواطف. كل فتح مركز مصحوب بشروط دخول واضحة، وموقع وقف الخسارة، وأهداف جني الأرباح.

بإيجاز، فإن البيع على المكشوف أثناء الارتفاع الحاد، والشراء أثناء الانخفاض الكبير، هو سلوك غير عقلاني مدفوع بنقاط ضعف النفس البشرية (الجشع، الخوف، الغرور) يحاول "هزيمة السوق". إنه يسعى لتحقيق نتائج مثالية ذات احتمالية منخفضة، لكنه يواجه مخاطر خسارة عالية الاحتمالية. في ساحة تداول العقود الآجلة، التي تضخم نقاط ضعف الإنسان، فإن إدراك ضرر هذه العقلية والسعي لتجاوزها هو الطريق الذي يجب أن يسلكه المرء نحو النضوج والربح المستقر.