#加密市场回调 يناقش مشكلة اختيار الرافعة المالية في العقود الدائمة، حيث أن الجوهر الحقيقي ليس في حجم المضاعف، بل في التنفيذ الدقيق لإدارة المخاطر.

أكبر فرق بين العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة التقليدية هو عدم وجود حد زمني للانتهاء، حيث يمكن للمستثمرين theoretically الاحتفاظ بمراكزهم إلى أجل غير مسمى طالما أنهم لا يتعرضون للتصفية القسرية أو ينتهون من الصفقة بشكل نشط. ومع ذلك، يركز العديد من المستثمرين بشكل مفرط على اختيار نسبة الرفع، في الواقع لا يوجد ما يسمى "معيار النسبة المناسب"، الأمر يعتمد على ما إذا كان يمكن أن يتطابق مع قدرة التداول الشخصية ونظام إدارة المخاطر.

يعتقد الكثير من الناس أن الرافعة المالية المنخفضة أكثر أمانًا من الرافعة المالية العالية، وهذه الفكرة تحتوي على خطأ. سواء اخترت رافعة مالية 1x أو 100x، طالما أنك تدخل في تداول بالرافعة، فإن المخاطر موجودة بالفعل، والفرق يكمن فقط في طول الوقت الذي يستغرقه السوق للاستجابة. على سبيل المثال، بالنسبة لمتطلبات الهامش: تحتاج رافعة مالية 30x إلى 16U كضمان، و50x تحتاج إلى 10U، بينما تحتاج 100x فقط إلى 5U. كلما زادت الرافعة المالية، زادت الفجوة بين العائد المحتمل والمخاطر بشكل ملحوظ. تبدو الرافعة المالية المنخفضة مثل 1x ذات مخاطر أقل، ولكن في حالة عدم وجود تقلبات كبيرة في السوق، قد لا تغطي حتى رسوم التداول؛ على العكس، تبدو رافعة مالية 100x عالية المخاطر، ولكن إذا تم استخدامها مع نظام صارم لإدارة المخاطر واستراتيجيات وقف الخسارة، فقد تحقق استخدامًا أكثر كفاءة للأموال.

في سوق التداول، ما هو أكثر أسفاً ليس الخسارة نفسها، بل هو "تحديد الاتجاه الصحيح للسوق ولكن لم يتمكن من تحقيق الأرباح المناسبة". لذلك، فإن المفتاح في تداول العقود الآجلة ليس الخوف من الرفع المالي العالي، بل القلق من عدم وجود مساحة كافية للتداول. يحتاج المستثمرون إلى التأكد من أن حجم المراكز يتماشى مع مستوى الهامش، وأنهم قادرون على تحمل التقلبات الطبيعية للسوق، ويفضل أن يكون لديهم هامش كافٍ كعازل، بدلاً من أن يتم إجبارهم على إغلاق المراكز بسبب تقلبات الأسعار الطفيفة.

للبقاء والنمو في تداول الرفع المالي، يجب اتباع المبادئ الأساسية الثلاثة لإدارة المخاطر التالية:

أولاً، يجب الالتزام باستخدام نمط التداول بمخزن فردي وعدم استخدام استراتيجية المخزن الكامل، حيث يمكن أن يحدد ذلك بوضوح حدود مخاطر كل صفقة.

ثانياً، يجب ضبط نقاط وقف الخسارة بدقة، وعدم التمسك بأوهام "إذا تمسكت قليلاً، ستتحسن السوق"، فإن هذه العقلية المحظوظة غالباً ما تكون الخطوة الأولى نحو الإفلاس؛

ثالثًا، تحديد أهداف ربحية معقولة لتحقيق نمو مركب، على سبيل المثال، إذا كان لديك رأس مال قدره 5000U، فإن الهدف اليومي للربح هو 50-100U، واستمرار ذلك لمدة 20 يوم تداول يمكن أن يحقق معدل عائد شهري يتراوح بين 20%-40%.

جوهر التداول بالعقود يكمن في تحقيق أرباح صغيرة ومستدامة بدلاً من تحقيق أرباح ضخمة بين الحين والآخر. إن الانهيار لا يرتبط أبداً بحركة السوق، بل هو نتيجة لفشل نفسية المتداول وإدارة المخاطر. إن التحكم الصارم في الخسائر في تداول برافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، يعتبر في الواقع أكثر أمانًا من تداول برافعة مالية 5 أضعاف بدون آلية وقف خسارة. في سوق العملات المشفرة، الخطر الحقيقي ليس في أدوات الرافعة المالية نفسها، بل في الجشع البشري؛ لا يجب عليك المراهنة برأسمالك الثمين على "حركة السوق المحتملة"، بل يجب أن تستفيد من "الفرص المؤكدة" من خلال أسلوب تداول منهجي.