#巨鲸动向 نقطة تحول كبيرة قادمة! بعد ثلاث سنوات من سياسة التشديد، يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد أخيرًا لإغلاق صمام التخفيف الكمي (QT). يُقال إن بعض البنوك قد بدأت بالفعل في استخدام قنوات السيولة الطارئة في الشهر الماضي، بينما تعتقد وجهات النظر السائدة في وول ستريت أن إشارة تجميل النقاط قد تظهر هذا الأسبوع أو في ديسمبر، وفي أقصى تقدير ستتحقق قبل الربع الأول من العام المقبل.

ماذا يعني هذا التغيير للسوق؟ على مدى السنوات الثلاث الماضية، قامت الاحتياطي الفيدرالي ببيع أكثر من 2 تريليون دولار من السندات، مما أدى إلى نقص شديد في السيولة العالمية بالدولار. الآن، مع تحول السياسة، فإن ذلك يعادل إعادة تعبئة بركة جفت، وستستفيد جميع الأصول ذات المخاطر، في حين أن سوق العملات المشفرة، كأكثر المجالات حساسية للسيولة، من المتوقع أن يكون له رد فعل ملحوظ.

بالنسبة للمستثمرين، يجب في المرحلة الحالية الانتباه إلى مؤشرين رئيسيين: هل ستشير اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى إشارة لإنهاء سياسة التيسير الكمي في ديسمبر، وما إذا كانت مؤشرات سيولة النظام المصرفي ستبدأ في التعافي. من حيث استراتيجيات الاستثمار، يمكن النظر في اتخاذ تخصيصات طبقية:

- 50٪ من المحفظة مستثمرة في استثمار ثابت في $BTC و$ETH
- 30٪ من الأموال تشتري تدريجياً الرموز الرئيسية مثل $SOL و$AVAX عندما يتراجع السوق بشكل كبير
- الاحتفاظ بـ 20% من رأس المال السائل، مخصص لاقتناص الفرص السعرية المنخفضة الناتجة عن الأحداث القصوى في السوق

من المهم أن نلاحظ أن النقاط الحرجة للسيولة غالباً ما تكون مصحوبة بتقلبات شديدة، وقد يمر السوق بعملية فرز. في هذه المرحلة، يكون الصبر في الاحتفاظ بالأصول ذات الجودة أكثر أهمية من التداول المتكرر.

كيف ستقوم بتعديل استراتيجيتك الاستثمارية لمواجهة التحول الوشيك في السيولة؟ هل ستستثمر بقوة أم ستبقى حذرًا وتراقب؟ السوق الحالي في لحظة حاسمة، ومراقبة التغييرات في السياسات ووضع استراتيجيات معقولة ستكون المفتاح لتجاوز هذه الدورة.