المواطنون في أمريكا اللاتينية يتجهون إلى العملات المستقرة وسط فجوات في البنية التحتية المصرفية

يستخدم المواطنون في أمريكا اللاتينية العملات المستقرة لاستبدال البنية التحتية المصرفية غير الكافية. وفقًا للبيانات، يستخدم المقيمون في الأرجنتين وفنزويلا وبوليفيا والمكسيك أصول مدعومة بالدولار الرقمي للمدفوعات اليومية وادخار الأموال. أكد باتريشيو ميسري، الرئيس التنفيذي المشارك لقسم أمريكا اللاتينية في إحدى بورصات العملات المشفرة، هذه الاتجاه في مؤتمر بلوكتشين الأوروبي 2025 في برشلونة. يعالج هذا التحول المشاكل المستمرة المتعلقة برسوم التحويلات العالية عبر SWIFT والوصول المحدود إلى الائتمان.

البلدان التي تعاني من تضخم مرتفع تدفع الطلب على العملات المستقرة المدعومة بالدولار. تجاوز معدل التضخم السنوي في الأرجنتين 100 في المئة في السنوات الأخيرة. أفاد تبادل العملات المشفرة المحلي أن معاملات العملات المستقرة شكلت 39 في المئة من إجمالي المشتريات في 2024. أصبحت USDC و USDT من أكثر الأصول الرقمية المطلوبة على المنصة. تشمل الاستخدامات الشائعة إرسال الأموال عبر الحدود والحصول على قروض لشراء مشتريات كبيرة مثل السيارات أو المنازل.

انخفاض تكاليف المعاملات يدفع نمو تحويلات العملات المستقرة

تمثل تكاليف التحويل عبئًا ماليًا كبيرًا على الأسر في أمريكا اللاتينية. القنوات المصرفية التقليدية تفرض رسومًا تتراوح بين 6 و 7 في المئة على التحويلات الدولية. يمكن أن تقلل قنوات الدفع المعتمدة على البلوكشين من هذه التكاليف إلى أقل من 1 في المئة، مما يعود بالفائدة مباشرة على أكثر من 800 مليون شخص يعتمدون على التحويلات حول العالم.

تشير البيانات إلى أن مشتريات العملات المستقرة تشكل أكثر من نصف جميع مشتريات البورصات في كولومبيا والأرجنتين والبرازيل بين يوليو 2024 ويونيو 2025. تهيمن البرازيل على النشاط الإقليمي في مجال العملات المشفرة حيث تم استلام قيمة تصل إلى 318.8 مليار دولار. وهذا يمثل ما يقرب من ثلث جميع معاملات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية. تعمل العملات المستقرة كوسيلة للحماية من تقلبات العملات وأداة عملية للتجارة اليومية.

تظهر المؤسسات في أمريكا اللاتينية استعدادًا قويًا لدمج العملات المستقرة. تشير التقارير إلى أن 71 في المئة من الشركات الإقليمية تؤكد أن بنيتها التحتية جاهزة للنشر. فقط 7 في المئة تشير إلى نقص الخبرة الداخلية كحاجز. يمثل هذا أدنى نسبة بين جميع المناطق العالمية التي تم استبيانها. أظهرت مزودو خدمات الدفع وقطاعات الألعاب أقوى معدلات نمو في استخدام العملات المستقرة خلال النصف الأول من عام 2025.

يمكن أن تعالج عملية توكنة عدم كفاءة أسواق رأس المال الإقليمية

إن نقص الوصول إلى الخدمات المصرفية يخلق مشاكل منهجية في أسواق رأس المال في أمريكا اللاتينية. تكاليف بدء التشغيل العالية والحواجز التكنولوجية تبطئ تدفقات الاستثمار إلى المنطقة. يمكن أن تحسن الأصول الحقيقية المرمزة هذه المشكلات المتعلقة بالسيولة. تقلل المنتجات المرمزة من تكاليف الإصدار لجمع رأس المال بنسبة تصل إلى 4 في المئة. كما أنها تقلل من أوقات الإدراج بمقدار يصل إلى 90 يومًا مقارنة بالطرق التقليدية.

قال باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لمصدر العملة المستقرة ورئيس التكنولوجيا في بورصة العملات المشفرة، إن التوكنيزايشن يزيل الحواجز بنشاط. لقد عانت الشركات والأفراد في الاقتصادات الناشئة لعقود من الزمن للوصول إلى رأس المال من خلال الأسواق التقليدية. يمكن أن تفتح الأصول الحقيقية رأس المال بكفاءة أكبر من المنتجات المالية التقليدية. احتلت أمريكا اللاتينية المرتبة السابعة كأكبر اقتصاد تشفير في عام 2023 وفقًا للبيانات.

تشير مسيرة المنطقة إلى زخم مستدام لاعتماد العملات المستقرة. زادت المشاركة المؤسسية جنبًا إلى جنب مع الطلب من الأفراد طوال عام 2025. تتصدر البرازيل تطوير اللوائح من خلال أطر شاملة للعملات المشفرة. تواجه دول أخرى تحديات فريدة في تحقيق التوازن بين الابتكار وحماية المستهلك. السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت دول أمريكا اللاتينية الأخرى ستتبع النهج التنظيمي للبرازيل أو ستطور أطرًا بديلة تناسب ظروفها الاقتصادية المحددة.