تقرير وظائف الولايات المتحدة يوم الجمعة: لحظة الحسم لسوق مجال العملات الرقمية

لقد حولت قراءات العمل لشهر أغسطس بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة إلى حدث عالي المخاطر لتجار العملات المشفرة مثلي. كان تقرير ADP يوم الأربعاء مفاجئًا حقًا - حيث زادت الوظائف الخاصة بمقدار 54,000 فقط، وهو ما يقل كثيرًا عن توقعات المحللين. وبالاقتران مع انخفاض فرص العمل في بيانات JOLTS الأخيرة، أتابع عن كثب لأرى ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ أخيرًا القرار بشأن تخفيض أسعار الفائدة الموعود به في سبتمبر.

لماذا أنا ملتصق بشاشتي غدًا

أنا أتفق تمامًا مع محلل العملات الرقمية كيفن. كما أشار، "تقرير JOLTS يشير إلى أن فرص العمل تتراجع قليلاً. هذا سيلفت انتباه الاحتياطي الفيدرالي. تقرير سوق العمل يوم الجمعة أصبح أكبر."

يبدو أن السوق ميت الآن - "حجم تداول منخفض جداً وقليل من السيولة تتدفق حوله"، كما وصفه كيفن. سلوك نموذجي في أواخر الصيف بينما نحتفظ بأنفاسنا لبيانات الاقتصاد وتحديثات السياسة النقدية. بصراحة، لا أتوقع الكثير من الإثارة حتى اجتماع FOMC في السابع عشر.

البيانات ترسم صورة واضحة عن التراجع. أظهر تقرير ADP لشهر أغسطس أن التوظيف الخاص ارتفع بمقدار 54,000 فقط مع نمو سنوي في الأجر بنسبة 4.4%. تم تعديل أرقام يوليو إلى 106,000. هذا الفشل يصرخ "اتجاه تباطؤ" قبيل إصدار البيانات الرسمية غدًا.

قفزت مطالبات البطالة الأولية أيضًا إلى 237,000، بزيادة قدرها 8,000 عن الأسبوع الماضي. في هذه الأثناء، انخفضت فرص العمل في يوليو إلى 7.2 مليون من 7.4 مليون، حيث تكبدت الرعاية الصحية وتجارة التجزئة أكبر الخسائر. تشير جميع العلامات إلى تيسير الطلب على العمالة وزيادة الفائض.

الجدول الزمني يجعل كل شيء واضحًا. ستصدر BLS بيانات الرواتب غير الزراعية لشهر أغسطس غدًا في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ثم يجتمع FOMC في 16-17 سبتمبر مع مؤتمر صحفي لبول في 17. لقد ضمنت السوق عمليًا تخفيضًا بمقدار ربع نقطة في سبتمبر.

لذا إليك الصفقة الحقيقية - الخطوة التالية للعملات المشفرة ليست حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار. هذا الأمر قد تم تضمينه بالفعل. إنه يتعلق بكيفية إعادة تشكيل أرقام الوظائف غدًا - خاصة الرواتب، ومعدل البطالة، ومعدل المشاركة - للتوقعات المتعلقة بمزيد من الخفض بحلول نهاية العام. تعكس حركة الأسعار الحالية هذه الحالة غير المؤكدة بشكل مثالي.

لقد لاحظت أن السيولة ضعيفة بشكل مؤسف طوال اليوم، حيث تتفاعل الأسعار فقط مع العناوين بدلاً من تشكيل أي اتجاه حقيقي قبل الانخفاض الكبير في البيانات غدًا. بالنسبة للعملات البديلة، فهم مجرد دمى ترقص على أنغام توقعات الأسعار وحركات الدولار.

عندما سأل شخص كيفن عن "الهدف التالي لـ DOGE عندما نحصل على تخفيض المعدل"، رد بصدق قاسٍ: "هذا التخفيض في المعدل تم تسعيره بالفعل في السوق يا صديقي." إنه محق - الأسواق المستقبلية تعكس بالفعل هذه الحقيقة. DOGE يتأرجح حول 0.216 دولار، عالق في مدار البيتكوين بينما يركز المتداولون على أرقام الوظائف غدًا بدلاً من اتخاذ رهانات اتجاهية.

تقرير الغد مهم للعملات المشفرة لسببين بسيطين. أولاً، سيعيد تشكيل التوقعات حول كيفية تصرف الاحتياطي الفيدرالي بعد سبتمبر؛ فمسار المعدل يؤثر مباشرة على السيولة العالمية، وعوائد المدة، وقوة الدولار - وكلها حاسمة لشهية العملات المشفرة. ثانياً، بعد تقرير يوليو المخيب للآمال وثلاثة بيانات ضعيفة هذا الأسبوع، فإن قراءة ضعيفة أخرى ستؤكد على سرد التباطؤ وتبقي التخفيضات الإضافية مطروحة على الطاولة. لكن الانتعاش المفاجئ سيعكس مسار التيسير، مما قد يقوي العوائد والدولار - وهو خبر سيء للأصول المشفرة ذات البيتا العالية.

بيتكوين يتداول بسعر 109,551$ الآن، وأنا لن أقوم بأي تحركات كبيرة حتى نرى تلك الأرقام غداً.