سباق الذهب في الذكاء الاصطناعي: هل تعتبر شركة مارفيل للتكنولوجيا أفضل رهان لك الآن؟

حسناً، يجب أن أخبرك - هذا الجنون في أسهم الذكاء الاصطناعي أصبح سخيفاً. الجميع يتسابق للحصول على قطعة من الكعكة بينما تذهب التقييمات إلى السحاب. إنه مثل مشاهدة الأطفال يتشاجرون على آخر بسكويتة، باستثناء أن هذه البسكويتات تكلف مليارات.

ولكن هنا حيث أختلف مع القطيع: قد تكون شركة Marvell Technology تستحق انتباهك الآن. لماذا؟ لأن الهجوم الجماعي للذعر في وول ستريت قد خلق صفقة حقيقية.

انظر، لقد أبلغت شركة مارفيل عن زيادة ضخمة بنسبة 69% في إيرادات مراكز البيانات على أساس سنوي - حيث بلغت 1.49 مليار دولار في الربع الأخير. بالتأكيد، قالوا إن الربع الثالث قد يكون ثابتًا على أساس ربع سنوي، وبدأ المحللون في وول ستريت في إظهار سلوكهم المعتاد. خسارتهم، قد تكون مكسبك.

ما يثير انزعاجي حقًا هو مدى قصر نظر هؤلاء المحللين. مارفيل تصمم حرفيًا شرائح مخصصة لأكبر لاعبي السحابة مثل أمازون ومايكروسوفت. إنهم ليسوا مجرد مصنع شرائح عشوائي - إنهم متجذرون بعمق مع الشركات العملاقة التي تقود هذه الثورة في الذكاء الاصطناعي.

التقييم الآن سخيف تمامًا - يتم التداول عند 23.4 مرة من التدفق النقدي التشغيلي مقارنة بمتوسطه خلال خمس سنوات والذي يبلغ 33.8. هذا خصم بنسبة 30%! في الوقت نفسه، يبلغ حجم السوق القابل للخدمة لديهم $94 مليار بينما إيراداتهم تبلغ فقط 5.8 مليار دولار. احسبها.

لقد شاهدت الكثير من المستثمرين يلاحقون الأسماء الواضحة ويدفعون أكثر من اللازم مقابل "الأشياء المؤكدة" في هذا المجال. يتم جني المال الحقيقي عندما تجد شركات ذات جودة مؤقتة خارج المألوف. حتى أن إدارة مارفيل لمحت أن الربع الرابع سيكون "أقوى بكثير" من الربع الثالث.

لا تفهمني بشكل خاطئ - سيكون هناك تقلبات. السوق عاطفي وغير عقلاني في الوقت الحالي. ولكن بالنسبة لأي شخص لديه صبر حقيقي وعقل يعمل، فإن هذا الخصم على لاعب AI شرعي لن يدوم إلى الأبد.

لقد تعرض السهم بالفعل للضغوط. ربما يكون هذا هو الوقت المناسب تمامًا للتوجه في اتجاه مختلف بينما يتجه الآخرون في الاتجاه المعتاد. بعد كل شيء، كانت فرصة الاستثمار في نتفليكس أو إنفيديا قبل أن تصبح أسماءً مألوفة ستجعل 1,000 دولار تتحول إلى أكثر من نصف مليون دولار.

هل مارفيل هي نيفيديا التالية؟ ربما لا. ولكن عند هذا السعر، لا تحتاج أن تكون كذلك.