صيد الأبقار النقدية: ثلاثة وحوش توزيعات أرباح يمكنك اقتناصها الآن

تعتبر توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع جواهر نادرة في سوق اليوم المبالغ فيه. بعد عدة سنوات من ارتفاع أسعار الأسهم إلى القمر، يبدو أن العثور على شركات قوية تدفع لك دخلًا decent يشعر وكأنه البحث عن الماء في الصحراء. لكنني وجدت ثلاث قوى توزيعات أرباح مُهملة تتوسل عمليًا ليتم انتشالها.

هذه ليست مجرد عوائد مرتفعة عابرة - هذه هي شركات مجربة في المعركة مع مدفوعات مستدامة تفوق 5% والتي يمكن أن تمول جولات قهوتك الصباحية لعقود. وبصراحة، فإن هوس وول ستريت الحالي بأسهم نمو التكنولوجيا قد ترك هذه الآلات المدرة للدخل تتداول بأسعار رخيصة.

Realty Income: آلة المال الشهرية

تراجعت أسهم Realty Income بنسبة 22% منذ عام 2022، ولكن هذا النجم في توزيع الأرباح لم يتوقف عن ضخ النقود للمساهمين كل شهر. بأسعار الحالية، أنت تنظر إلى عائد مغري بنسبة 5.5% من واحدة من أكثر الشركات دفعًا للأرباح بشكل مستمر على كوكب الأرض.

أنا مصدوم من أن المزيد من المستثمرين لا يتدفقون. لقد زادت هذه الصناديق العقارية من توزيعات أرباحها تقريبًا كل ربع سنة لمدة ثلاثة عقود متتالية! بالتأكيد، كانت معدلات الفائدة المرتفعة شوكة في جانبهم، لكنهم بالكاد أبطأوا قطار التدفق النقدي.

مع وجود أكثر من 15,600 عقار، قد تعتقد أنهم قد نفدوا من مساحة النمو. لكن هذا خطأ كبير. في الولايات المتحدة، تتحكم صناديق الاستثمار العقاري مثل Realty Income في حوالي 4% فقط من سوقها المحتمل. وماذا عن أوروبا؟ أقل من 0.1%! إنهم يجدون الشركات الأوروبية التي تتوق لتحويل عقاراتها إلى رأس مال عامل، مما يعني سنوات من مجال التوسع أمامهم.

Healthpeak Properties: منجم ذهب لمساحات المختبر

هذا الصندوق الاستثماري العقاري الذي يؤجر مساحات مختبرات لشركات الأدوية اندمج مع شركة Physicians Realty العام الماضي، وقد بالغت وول ستريت في رد فعلها على الخبر. لقد انخفض سعر السهم بشكل كبير لدرجة أنه الآن يحقق عائدًا ضخمًا يبلغ 6.8%.

نعم، كان عليهم تقليص توزيعات الأرباح الربعية بعد الاندماج ( إنشاء أسهم جديدة سيفعل ذلك )، لكن لا تدع ذلك يخيفك. على الرغم من تباطؤ التكنولوجيا الحيوية، إلا أنهم لا يزالون قد أغلقوا أكثر من 500,000 قدم مربع من الإيجارات الجديدة في الربع الماضي.

تتراوح أموالهم الحالية من العمليات بين 1.78 دولار - 1.84 دولار لكل سهم بينما يدفعون فقط 1.22 دولار سنوياً. هذه مساحة تنفس جدية! العائد محمي جيداً حتى إذا تفاقمت ظروف السوق.

فايزر: العملاق الوبائي للبيع

انهارت أسهم فايزر بنسبة 60% من ذرواتها خلال جائحة كوفيد حيث جفت مبيعات اللقاحات. السوق أيضًا مرعوب بشأن انتهاء براءات الاختراع التي يمكن أن تمحو 17-18 مليار دولار من المبيعات السنوية بين 2026-2028.

لكن ما يفتقده معظم المستثمرين هو: أن شركة فايزر رفعت توزيعات أرباحها للسنة السادسة عشرة على التوالي في ديسمبر الماضي، والآن تحقق عائدًا مذهلاً بنسبة 6.9%. والرئيس التنفيذي ألبرت بورلا لا يجلس مكتوف الأيدي أيضًا - فقد استثمروا بشكل مكثف في عمليات الاستحواذ التي من المتوقع أن تحقق $20 مليار في المبيعات السنوية بحلول عام 2030.

بصورة واضحة: نعم، إنهم يفقدون بعض مصادر الدخل الكبيرة بسبب انتهاء صلاحية براءات الاختراع، لكنهم يعوضونها بمصادر إيرادات جديدة ينبغي أن تبقي إجمالي المبيعات في نمو على المدى الطويل.

السوق يتعامل مع فايزر كما لو كانت على وشك الإفلاس بينما هي في الواقع تنتقل فقط إلى محفظة منتجات جديدة - وهو شيء فعلته بنجاح لعقود.

تقدم كل من هذه الأسهم دخلاً استثنائيًا اليوم مع إمكانية لتحقيق نمو معتدل غدًا. بينما يلاحق الجميع اختراقات الذكاء الاصطناعي التالية، يمكنك جمع شيكات توزيعات أرباح كبيرة من هذه الآلات المدرة للدخل التي تم تجاهلها.