أسهم دائمة: 3 شركات تولد دخلاً لا أنوي بيعها أبداً

النقاط الرئيسية

• نمت توزيعات أرباح Brookfield Renewable بمعدل 6% سنويًا منذ عام 2001. إنه أمر مثير للإعجاب.
• Invitation Homes؟ لقد زادوا من توزيعات أرباحهم كل عام منذ 2017.
• تستمر Realty Income في زيادة الأرباح. 131 ربعًا على التوالي الآن.

وارن بافيت يحب الاحتفاظ بالأسهم إلى الأبد. وأنا أيضاً، خاصة الأسهم الموزعة. أنا مهتم بشراء الشركات التي يمكن أن تدفع لي مدى الحياة.

إليك ثلاثة أسهم توزيعات أرباح سأحتفظ بها. للأبد.

1. بروكفيلد للطاقة المتجددة

تسيطر بروكفيلد للطاقة المتجددة على مشهد الطاقة المتجددة على مستوى العالم. الطاقة الكهرومائية، والطاقة الريحية، والطاقة الشمسية - لديهم كل شيء. يبدو أن تدفق النقد قوي.

إنهم يبيعون حوالي 90% من طاقتهم من خلال عقود طويلة. بمتوسط أربع عشرة سنة. ترتبط معظم الاتفاقيات بمعدلات التضخم - حوالي 70% من الإيرادات. تنبؤ جيد. عائد توزيعاتهم يجلس عند 4.4%. ليس سيئًا.

يجب أن تزيد الزيادات المدفوعة بالتضخم من FFO لكل سهم بنسبة 2%-3% سنويًا. وإليك شيئًا مثيرًا للاهتمام: أسعار الطاقة المتجددة تتجاوز التضخم. عندما تنتهي العقود القديمة، يمكن لبروكفيلد فرض أسعار أعلى. قد يضيف هذا 2%-4% أخرى إلى النمو السنوي.

إنهم يبنون سعة أكبر أيضًا. هناك الكثير من المشاريع في المرحلة المقبلة. تعتقد الشركة أن هذا يضيف 4%-6% إلى FFO سنويًا. أحيانًا يشترون منصات متجددة أخرى.

بشكل عام؟ إنهم يستهدفون نمو فلو من العمليات بنسبة 10% أو أكثر سنويًا. يجب أن تصل زيادات الأرباح إلى 5%-9% سنويًا. من المدهش نوعًا ما أنهم حافظوا على هذا منذ عام 2001.

2. دعوات المنازل

تمتلك Invitation Homes المنازل. الكثير منها. أكثر من 110,000 في 16 سوقًا. تركز على المدن المتنامية حيث الوظائف وفيرة.

الطلب لا يزال قويًا. يحتاج الناس إلى منازل. منذ أن أصبحت شركة عامة في عام 2017، نما صافي دخلها التشغيلي بنسبة 6.1% سنويًا. عائد توزيعات الأرباح الآن حوالي 3.8%.

يستمرون في شراء المزيد من العقارات. بعضها من السوق المفتوحة. وبعضها من مستثمرين آخرين. وبعضها مباشرة من البناة. في الوقت الحالي، لديهم أكثر من 1,800 منزل تحت العقد من بناة كبار. وهم أيضًا يقومون بتطوير منصة إدارة للمالكين الآخرين.

كل عام منذ أن أصبحت شركة عامة، زادوا من توزيعات أرباحهم. يبدو أن هذا الاتجاه لن يتوقف في أي وقت قريب.

3. دخل العقارات

تقوم Realty Income بالأشياء بشكل مختلف. إنهم يمتلكون عقارات تجارية - مساحات بيع بالتجزئة، مباني صناعية، وحتى مرافق ألعاب. جميعها مؤجرة على المدى الطويل لشركات كبرى.

إعدادهم ذكي. يدفع المستأجرون جميع تكاليف التشغيل. هذا يخلق دخلاً مستقراً للغاية. ما هي عائدات توزيعات الأرباح لديهم؟ 5.6% مغرية. كما أنهم يدفعون شهريًا.

تهدف الشركة إلى توزيع حوالي 75٪ من FFO المعدل كأرباح. تستخدم البقية لتمويل استثمارات جديدة. تبدو ميزانيتهم العمومية أقوى من معظم صناديق الاستثمار العقاري.

لقد كانت هذه المحرك للنمو مسؤولة عن 131 زيادة في الأرباح منذ عام 1994. ويشمل ذلك 111 ربعاً متتالياً من الزيادات. ثبات مثير للإعجاب.

أسهم الدخل المستدام

لن أترك بروكفيلد للطاقة المتجددة أو دعوة المنازل أو دخل العقارات. لا أعتزم ذلك على أي حال. قوتهم المالية ونمو توزيعات الأرباح تتوافق تمامًا مع ما أريد.

يجب عليهم الاستمرار في دفع الأموال لي - المزيد كل عام - لعقود. تلك الموثوقية مع إمكانية النمو؟ هذه هي السبب في بقاء هذه الأسهم في محفظتي. بشكل دائم.