فهم معدلات التمويل في تداول العقود الآجلة: لماذا هي مهمة

لقد كنت أتداول في العقود الآجلة للعملات المشفرة لسنوات، ودعني أخبرك - معدلات التمويل هي واحدة من تلك الآليات الخادعة التي يمكن أن تجعل مركزك أو تكسره. معظم المتداولين لا يولونها الاهتمام الكافي حتى يذهلهم الرسوم غير المتوقعة.

عندما بدأت أولاً في تداول العقود الآجلة الدائمة، كنت مرتبكًا بشأن سبب تغير رصيدي كل 8 ساعات. ماذا كان يحدث لمالي؟ اتضح أن نظام معدل التمويل هو ما يحدث.

بخلاف العقود الآجلة التقليدية التي تحتوي على تواريخ انتهاء، تتيح لك العقود الدائمة الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى - أليس هذا مريحًا؟ لكن هذه الراحة تأتي مع شرط لا تعلن عنه البورصات بشكل كاف.

معدل التمويل هو في الأساس نظام ضرائب بين المراكز الطويلة والقصيرة. عندما يصبح الجميع جشعين ويندفعون نحو المراكز الطويلة، يصبح معدل التمويل إيجابيًا، مما يجبر هؤلاء الثيران على دفع الثعالب. عندما يتحول الشعور إلى الاتجاه الهبوطي وتسيطر المراكز القصيرة، فإنهم يدفعون للمراكز الطويلة بدلاً من ذلك. إنها طريقة السوق في الحفاظ على الأسعار تحت السيطرة.

لقد شاهدت عداد العد التنازلي للتمويل بقلق عدة مرات. تلك النسبة الصغيرة بجانبه يمكن أن تكون خادعة - 0.01% لا تبدو كثيرة حتى تدرك أنها تُفرض على حجم مركزك بالكامل ويمكن أن تتراكم بسرعة عند استخدام الرافعة المالية.

ما يزعجني بشكل خاص هو كيف تقوم هذه المنصات بالتلاعب بالأسعار. بعض البورصات تجعل من الصعب عمدًا القيام بعمليات التحكيم بين أسواقها الفورية والعقودية، مما يجبر على معدلات تمويل أعلى ويستخرج في الأساس مزيدًا من الرسوم من المتداولين. إنها فخ ذكي للمستثمرين غير الحذرين.

بالنظر إلى البيانات التاريخية، يرتبط معدل التمويل ارتباطًا قويًا بمشاعر السوق. خلال فترة ارتفاع أسعار العملات المشفرة، كانت معدلات التمويل إيجابية باستمرار حيث كان الجميع يتسابقون لفتح مراكز شراء. عندما ضرب السوق الهابطة، انخفضت المعدلات بشكل كبير. المال الذكي يراقب هذه المعدلات عن كثب بحثًا عن علامات التطرف في السوق.

لقد تعلمت بالطريقة الصعبة أن أضع تكاليف التمويل في استراتيجيتي التجارية. لا يوجد شيء أكثر إحباطًا من أن يكون لديك موقف تقني صحيح يتعرض للنزيف بسبب رسوم التمويل. بعض من أكثر صفقاتي ربحية جاءت في الواقع من اتخاذ مواقف عمدًا ضد شعور السوق فقط لجمع مدفوعات التمويل.

يمكن أن تكون فرص التحكيم بين المنصات ذات معدلات التمويل المختلفة مربحة أيضًا. لقد رأيت نفس عقد البيتكوين الآجل لديه معدلات تمويل مختلفة بشكل كبير عبر البورصات - أموال سهلة لمن يمكنهم نقل التمويل بسرعة.

الخط السفلي - معدلات التمويل ليست مجرد تفاصيل تقنية. إنها جزء أساسي من كيفية عمل سوق العقود الآجلة الدائمة ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على ربحيتك في التداول. لا تكن الضحية التي تدفع معدلات مرتفعة أثناء تقلبات السوق.