استراتيجية الاستثمار في بيتكوين (BTC) التي نفذها مايكل سايلور، رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لشركة MicroStrategy، أصبحت نموذجًا لتبني المؤسسات والشركات لأصول العملات المشفرة على مستوى العالم. منذ عام 2020، حول سايلور شركة MicroStrategy إلى شركة عامة بأكبر احتياطيات نقدية أولية في بيتكوين. تستند الاستراتيجية إلى الرؤية الفلسفية التي تعتبر بيتكوين هو الأصل الخزيني الأفضل لعصر الرقمنة. لقد قام سايلور بتعزيز حيازات MicroStrategy باستمرار، والتي تجاوزت 640,000 BTC، مما يجعلها أكبر حائز مؤسسي لـ بيتكوين في العالم، وفقًا للبيانات الأخيرة.

1. البيتكوين كأفضل أصل احتياطي للشركات

!

يجادل مايكل سايلور بأن بيتكوين هو أفضل أصل خزينة للشركات متاح في السوق، متفوقًا بكثير على الدولار الأمريكي أو الذهب. ينبع هذا الرأي من اعتقاده بأن الاحتفاظ بالنقود الورقية، مثل الدولار الأمريكي، يعادل الاحتفاظ بـ "مكعب ثلج يذوب" حيث تتآكل قيمته باستمرار بسبب التضخم. منذ عام 2020، قامت MicroStrategy تدريجيًا باستبدال احتياطياتها النقدية بـ بيتكوين لمواجهة مشكلة الانخفاض في القيمة.

يعتقد سايلور أن بيتكوين هي ملكية في الفضاء السيبراني وأساس الأصول للاقتصاد الرقمي في القرن الحادي والعشرين. مع عرض محدود يبلغ 21 مليون عملة، يؤكد سايلور أن هذا الأصل يقدم حفظًا فريدًا للثروة على المدى الطويل، حيث لا يمكن لأحد سك بيتكوين. لقد ألهم هذا النهج شركات مدرجة أخرى لتكرار استراتيجيات مشابهة لدعم بيتكوين.

2. التحوط ضد تضخم العملات الورقية

أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل سيلور مستمراً في accumulation Bitcoin هو دوره كـ hedge ضد التضخم الناتج عن الطباعة الضخمة للأموال من قبل البنوك المركزية. عندما تزيد البنوك المركزية من عرض النقود، تتآكل القدرة الشرائية للعملات الورقية، مما يجعل الأصول ذات العرض الثابت مثل Bitcoin اقتراح استثمار جذاب. تشير الدراسات في إندونيسيا حتى إلى أن Bitcoin لديه القدرة على التحوط ضد التضخم.

على الرغم من أن بعض الأبحاث لا تزال تتناقش حول ما إذا كان بيتكوين يعمل كأصل ملاذ آمن مثل الذهب، فإن أدائه التاريخي يظهر إمكانية عائد أعلى بكثير من الذهب أو أسهم S&P 500 على مدار العقد الماضي. وبالتالي، يرى سايلور أن بيتكوين هو أصل يقدم إمكانية نمو تراكم القيمة، بدلاً من تخفيف القيمة ، وهو الخطر الرئيسي للعملات الورقية.

3. الاستمرار في التراكم من خلال الدين والأسهم

استراتيجية سايلور لا تتوقف عند استخدام أموال الشركة فحسب، بل تشمل أيضًا مخططات تمويل مبتكرة للاستمرار في شراء Bitcoin. تقوم MicroStrategy بإصدار أوراق دين (سندات قابلة للتحويل) وتستخدم إصدارات الأسهم (أسهم جديدة) لتمويل المشتريات الكبيرة من BTC. تتيح هذه الطريقة للشركة الاستفادة من تكاليف الاقتراض المنخفضة نسبيًا للاستثمار في ما يعتقدون أنه أعلى الأصول نموًا.

لقد وفرت هذه الاستراتيجية في الاستدانة عوائد رائعة لشركة MicroStrategy، حيث سجل محفظة Bitcoin مرة واحدة أرباحًا كبيرة. ومع ذلك، فإن الاستدانة (استخدام الديون) تزيد أيضًا من المخاطر النظامية للشركة إذا شهدت أسعار Bitcoin تصحيحًا حادًا. ومع ذلك، لا يزال سيلور مصمماً على استراتيجيته، مع النظرة طويلة الأمد بأن ارتفاع قيمة Bitcoin سيتجاوز بكثير تكلفة الديون المتكبدة.

4. الرؤية طويلة الأمد وتوقعات الأسعار المتطرفة

!

مايكل سايلور لا يستثمر فقط، بل يروج أيضًا لرؤية طويلة الأجل متفائلة جدًا ل بتكوين باعتبارها "طاقة رقمية" وأساس النظام الاقتصادي المستقبلي. وقد توقع سايلور ذات مرة أنه خلال السنوات الـ 21 القادمة، قد يصل سعر بتكوين إلى $21 مليون لكل عملة، بافتراض متوسط نمو سنوي يبلغ حوالي 29%. هذه التوقعات الرائعة، على الرغم من عدم كونها ضمانات، تؤثر غالبًا على مشاعر السوق وتؤكد وجهات نظره.

رؤية سايلور المتفائلة وتصرفاته في جمع Bitcoin هي إشارات مهمة للسوق. حتى تغريداته القصيرة تعتبر رمزاً متفائلاً لمجتمع العملات المشفرة، نظراً لأن شهر أكتوبر غالباً ما كان تاريخ بدء ربع قوي للسوق.

بالنسبة للمستثمرين، تُعتبر استراتيجية سايلور دراسة حالة على أهمية الإيمان الأساسي بـ بيتكوين كأصل للحفاظ على الثروة على المدى الطويل، بغض النظر عن التقلبات قصيرة الأجل.

تنبيه

يهدف هذا المحتوى إلى إثراء معلومات القراء. لاحظ أن الأداء السابق للأصل لا يحدد الأداء المستقبلي المتوقع. أنشطة تداول العملات المشفرة تخضع لمخاطر عالية وتقلبات، دائمًا قم بإجراء بحثك الخاص واستخدم النقد البارد قبل الاستثمار.

جميع أنشطة شراء وبيع البيتكوين وغيرها من استثمارات الأصول المشفرة هي مسؤولية القارئ.