【الأسهم اليابانية】سبب تحديث مؤشر نيكاي لأعلى مستوى له على الإطلاق | دورة التحليل الفني التي لا يمكنك أن تسأل عنها الآن من هيروكو فوكوناغا | مانيكري، معلومات الاستثمار من مونيكس للأوراق المالية ووسائط مفيدة للمال

مؤشر نيكي يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق

في 12 أغسطس، بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة، ارتفعت سوق طوكيو بشكل كبير، حيث سجل مؤشر نيكاي 225 أعلى مستوى له على الإطلاق بعد انتهاء التداول، متفوقًا على مؤشر TOPIX في نهاية الأسبوع الماضي. كان أحد العوامل التي ساهمت في ارتفاع الأسهم هو انخفاض حدة المخاوف بشأن مفاوضات التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى أسباب تقنية.

إنها ظاهرة النوافذ. لقد شرحت بالتفصيل عن النوافذ في هذه السلسلة من قبل، هل تتذكر ذلك؟

أنواع النوافذ وأسباب تحديث الأسعار العالية

إذن، دعونا نراجع النوافذ. هناك أربعة أنواع من النوافذ. نافذة عادية (فجوة شائعة)، نافذة هاربة (فجوة هاربة)، نافذة اختراق (فجوة اختراق)، ونافذة استنفاد (فجوة استنفاد).

من بين هذه الأربعة، النافذة التي حدثت هذه المرة ستكون نافذة الاختراق (فجوة الاختراق). بالنسبة لسعر السهم الفعلي، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في 24 يوليو، لم يصل سعره في 8 أغسطس، الذي يسبق عطلة نهاية الأسبوع الطويلة، إلى أعلى مستوى 24 يوليو. كان هناك قلق من أنه إذا بدأ التداول بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة بانخفاض، فقد يتشكل قمة مزدوجة، ولكن عند بدء التداول، افتتحت النافذة أعلى من أعلى مستوى لها في 24 يوليو. يمكن اعتبار هذه النافذة نافذة تبدأ بالضبط فوق أعلى مستوى حديث (أي أنها اختراق) (فجوة الاختراق).

عندما يحدث فجوة انكسار، يكون غالبًا ما يليها توسيع في نطاق الارتفاع، وفي هذه المرة أيضًا حدثت حركة سعرية أدت إلى توسيع نطاق الارتفاع، ويعتقد أنه تم تحديث القيمة العالية التي تم الوصول إليها في 11 يوليو 2024 بشكل سريع.

【図表】مؤشر نيكاي للأسهم (اليومي) ! المصدر: تم إنشاؤه بواسطة i-chart لشركة إنفستراست ※تم تعيين فترة المتوسط المتحرك 5 أيام (خط أزرق)، 25 يومًا (خط أحمر)، 75 يومًا (خط رمادي) ※حجم التداول هو السوق الرئيسي ※تم تعيين فترة الزخم على 10 أيام (خط أزرق) ، كما تم عرض متوسط الزخم المتحرك لثلاثة أيام (خط أحمر)

هل من الضروري الحذر من الشعور بالحرارة على المدى القصير؟

ومع ذلك، فإن نسبة الانحراف عن المتوسطات المتحركة لمدة 5 أيام و25 يومًا تتوسع، وقد يكون من الضروري توخي الحذر حيال الشعور الزائد على المدى القصير. بشكل عام، وفقًا للتجارب السابقة، يُعتبر أنه عندما تصل نسبة الانحراف عن المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا إلى 5٪ – 10٪، فإن سعر السهم يميل إلى الوصول إلى ذروته.

معدل انحراف سعر السهم عن متوسطه المتحرك لمدة 25 يومًا بتاريخ 12 أغسطس هو 5.47% على أساس سعر الإغلاق، مما يشير إلى أنه دخل منطقة التحذير. ومع ذلك، نظرًا لصعوبة تحديد توقيت الشراء والبيع بدقة، فمن المحتمل أن يرتفع مستوى سعر السهم بشكل حاد. لذلك، إذا استمر الارتفاع، يجب أن نأخذ في الاعتبار الاقتراب من 10% أو تجاوزه عند التفكير في توقيت الشراء والبيع.

من ناحية أخرى، إذا توقفت الزيادة عند مستوى حوالي 10٪، فمن المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى الحذر من التراجع. يجب الانتباه إلى نسبة الانحراف بين مستوى سعر السهم ومتوسطه المتحرك لمدة 25 يومًا خلال ساعات التداول.

استمرار الارتفاع الحاد في الزخم، والتركيز على ما إذا كان هذا الزخم سيستمر

في ظل ذلك، عند النظر إلى الزخم الذي يخبرنا عن قوة الصعود والهبوط، نجد أن الزخم ومتوسطه المتحرك، وهو الإشارة، كلاهما قد ارتفع بشكل حاد. بالإضافة إلى ذلك، قد تجاوز أيضًا الخط الصفري الذي يمثل نقطة الفراق في تقييم قوة الصعود والهبوط.

من المهم التركيز على ما إذا كانت خطوط الاتجاه ستستمر في الارتفاع في ظل هذه الظروف. إذا استمرت الزيادة، فمن المحتمل أن يتوسع معدل الانحراف إلى حوالي 10٪، ويجب أن نكون حذرين بشأن مستوى الزخم لمعرفة ما إذا كانت قوة الارتفاع ستستمر.

من ناحية أخرى، إذا تجاوزت الأسعار مستوياتها العالية الأخيرة (24 يونيو) ولكنها انخفضت مرة أخرى، أو إذا كانت أسعار الأسهم تحقق ارتفاعات جديدة ولكن مستوى الزخم لم يتمكن من تجاوز المستويات العالية الأخيرة (24 يونيو)، فقد يحدث ظاهرة عكسية. نظرًا لأن الانخفاض الحاد يمكن أن يكون في الأفق، من المهم مراقبة ما إذا كان الزخم سيستمر في الارتفاع جنبًا إلى جنب مع ارتفاع أسعار الأسهم، واستخدام ذلك في اتخاذ قرارات الشراء والبيع.