تحليل أعمال بِت الصغير: قيادة مزدوجة من الشرائح المطورة ذاتياً وقوة الحوسبة الذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة بِت شياو لو (رمزها في سوق الأسهم الأمريكية BTDR) مؤخرًا عن بياناتها التشغيلية لشهر نوفمبر، حيث بدأت آلة التعدين A2 (Sealminer A2) التي تحظى باهتمام كبير في الإنتاج الضخم، وتم بيع الدفعة الأولى التي تضم 30,000 وحدة.
بيع الشرائح المتطورة وآلات التعدين: القوة التنافسية الأساسية
تتمثل القوة التنافسية الأساسية لمصنعي أجهزة التعدين في قدرتهم على تطوير الرقائق بأنفسهم. وقد أكملت شركة شياو لو بنجاح عملية الإنتاج الأولى لرقائق أجهزة التعدين A2 وA3 في الأشهر الستة الماضية. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات التشغيل لجهاز التعدين A2 في وضع متقدم مقارنة بجميع أجهزة التعدين المتاحة في السوق. بينما لم يتم إصدار جهاز التعدين A3 رسميًا بعد، فإنه من خلال المعلمات المعروفة، من المتوقع أن يصبح المنتج الأكثر قوة حوسبية وأفضل من حيث استهلاك الطاقة في العالم. من المتوقع أن يتم استخدام جهاز التعدين A3 في الفترة القصيرة القادمة بشكل أساسي لنشر قوة الحوسبة الذاتية، مع احتمالية منخفضة للبيع الخارجي.
نشر المجال الكهربائي: المزايا التكلفة ملحوظة
حتى نهاية نوفمبر، أكملت شركة شياو لو نشر إجمالي 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبوتان. هناك أيضًا مشاريع قيد الإنشاء بقدرة 1645 ميغاوات، ومن المتوقع أن تكتمل جميعها بحلول منتصف عام 2025. تخطط الشركة أيضًا لإضافة أكثر من 1 جيجاوات من قدرة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الطاقة لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار أمريكي لكل كيلووات ساعة، مما يمنحها ميزة رائدة بشكل مطلق في هذا القطاع.
تحليل الجدوى الاقتصادية لمناجم التشغيل الذاتي
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إيقاف تشغيل منجم صغير مملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي لكل بِت. عندما يتجاوز سعر بِت 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضرائب لمنجم صغير مملوك ذاتيًا سرعة ارتفاع سعر بِت. إذا وصل سعر بِت إلى 200000 دولار أمريكي، فإن نسبة الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا من المتوقع أن تقترب من 80%.
مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي: تتوقع شركة شياو لو أن الاحتياطي الكهربائي سيصل إلى 2.3 جيجاوات في منتصف عام 2025. إذا تم تجهيزها بالكامل بأجهزة تعدين A3، فإن قوة الحوسبة الذاتية قد تقترب من 220 إتش/ث، وهو ما يمثل حوالي 20% من إجمالي قوة الحوسبة في الشبكة بنهاية عام 2025. نظرًا لاحتياجات التدفق النقدي، قد تقوم الشركة بموازنة مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي.
المنافسة في السوق: تتمتع شركة شياو لو بميزة تنافسية في أداء أجهزة التعدين وتكاليف التشغيل. مع تطور رقائق المعالجة المتقدمة، سيتأثر قطاع أجهزة التعدين أيضًا بترتيب المنافسة في المنبع.
قوة الحوسبة الذكاء الاصطناعي: منحنى النمو الثاني
بدأت شركة小鹿 في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 للخدمات السحابية الذكية، لتوسيع سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200 ميغاوات على الأقل من الطاقة الكهربائية في فترة قصيرة لنشر الشرائح عالية الأداء، وبدء تقديم خدمات الحوسبة السحابية للعملاء مثل MEGA 7، مستندة إلى نموذج أعمال COREWEAVE.
نصائح الاستثمار والتقييم
تتمتع شركة شياو لو بفرصة مواتية حاليًا، حيث من المتوقع أن تتطور منحنى النمو الأول (مبيعات أجهزة التعدين والمزارع الذاتية) ومنحنى النمو الثاني (قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي) بشكل متزامن، مما يشكل قوة مشتركة. وفقًا لطريقة تقييم الشركات الرئيسية في التعدين في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليون دولار أمريكي لكل EH، من المتوقع أن تصل المزارع الذاتية الفعلية لشياو لو في العامين المقبلين إلى 120-220EH/s، مما يتوافق مع قيمة سوقية تقدر بحوالي 20.4 مليار إلى 37.4 مليار دولار أمريكي، مما يعني أن هناك مجالًا لزيادة تتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرات عن السعر الحالي للسهم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
nft_widow
· منذ 6 س
A3这么猛 btc又要 للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleStalker
· منذ 6 س
A3已经 للقمر了 买它!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TaxEvader
· منذ 7 س
جهاز التعدين玩不起 عائلتي先run为敬
شاهد النسخة الأصليةرد0
SatoshiChallenger
· منذ 7 س
منافس رائد آخر في مجال الرقائق، ها هي التاريخ تحب أن تتكرر.
بِت صغير الغزال ذو الدفع المزدوج: تسريع تخطيط قوة الحوسبة الذكية المستندة إلى رقائق مطورة ذاتياً
تحليل أعمال بِت الصغير: قيادة مزدوجة من الشرائح المطورة ذاتياً وقوة الحوسبة الذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة بِت شياو لو (رمزها في سوق الأسهم الأمريكية BTDR) مؤخرًا عن بياناتها التشغيلية لشهر نوفمبر، حيث بدأت آلة التعدين A2 (Sealminer A2) التي تحظى باهتمام كبير في الإنتاج الضخم، وتم بيع الدفعة الأولى التي تضم 30,000 وحدة.
بيع الشرائح المتطورة وآلات التعدين: القوة التنافسية الأساسية
تتمثل القوة التنافسية الأساسية لمصنعي أجهزة التعدين في قدرتهم على تطوير الرقائق بأنفسهم. وقد أكملت شركة شياو لو بنجاح عملية الإنتاج الأولى لرقائق أجهزة التعدين A2 وA3 في الأشهر الستة الماضية. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات التشغيل لجهاز التعدين A2 في وضع متقدم مقارنة بجميع أجهزة التعدين المتاحة في السوق. بينما لم يتم إصدار جهاز التعدين A3 رسميًا بعد، فإنه من خلال المعلمات المعروفة، من المتوقع أن يصبح المنتج الأكثر قوة حوسبية وأفضل من حيث استهلاك الطاقة في العالم. من المتوقع أن يتم استخدام جهاز التعدين A3 في الفترة القصيرة القادمة بشكل أساسي لنشر قوة الحوسبة الذاتية، مع احتمالية منخفضة للبيع الخارجي.
نشر المجال الكهربائي: المزايا التكلفة ملحوظة
حتى نهاية نوفمبر، أكملت شركة شياو لو نشر إجمالي 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبوتان. هناك أيضًا مشاريع قيد الإنشاء بقدرة 1645 ميغاوات، ومن المتوقع أن تكتمل جميعها بحلول منتصف عام 2025. تخطط الشركة أيضًا لإضافة أكثر من 1 جيجاوات من قدرة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الطاقة لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار أمريكي لكل كيلووات ساعة، مما يمنحها ميزة رائدة بشكل مطلق في هذا القطاع.
تحليل الجدوى الاقتصادية لمناجم التشغيل الذاتي
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إيقاف تشغيل منجم صغير مملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي لكل بِت. عندما يتجاوز سعر بِت 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضرائب لمنجم صغير مملوك ذاتيًا سرعة ارتفاع سعر بِت. إذا وصل سعر بِت إلى 200000 دولار أمريكي، فإن نسبة الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا من المتوقع أن تقترب من 80%.
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
استراتيجية التنمية المستقبلية
مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي: تتوقع شركة شياو لو أن الاحتياطي الكهربائي سيصل إلى 2.3 جيجاوات في منتصف عام 2025. إذا تم تجهيزها بالكامل بأجهزة تعدين A3، فإن قوة الحوسبة الذاتية قد تقترب من 220 إتش/ث، وهو ما يمثل حوالي 20% من إجمالي قوة الحوسبة في الشبكة بنهاية عام 2025. نظرًا لاحتياجات التدفق النقدي، قد تقوم الشركة بموازنة مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي.
المنافسة في السوق: تتمتع شركة شياو لو بميزة تنافسية في أداء أجهزة التعدين وتكاليف التشغيل. مع تطور رقائق المعالجة المتقدمة، سيتأثر قطاع أجهزة التعدين أيضًا بترتيب المنافسة في المنبع.
قوة الحوسبة الذكاء الاصطناعي: منحنى النمو الثاني
بدأت شركة小鹿 في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 للخدمات السحابية الذكية، لتوسيع سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200 ميغاوات على الأقل من الطاقة الكهربائية في فترة قصيرة لنشر الشرائح عالية الأداء، وبدء تقديم خدمات الحوسبة السحابية للعملاء مثل MEGA 7، مستندة إلى نموذج أعمال COREWEAVE.
نصائح الاستثمار والتقييم
تتمتع شركة شياو لو بفرصة مواتية حاليًا، حيث من المتوقع أن تتطور منحنى النمو الأول (مبيعات أجهزة التعدين والمزارع الذاتية) ومنحنى النمو الثاني (قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي) بشكل متزامن، مما يشكل قوة مشتركة. وفقًا لطريقة تقييم الشركات الرئيسية في التعدين في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليون دولار أمريكي لكل EH، من المتوقع أن تصل المزارع الذاتية الفعلية لشياو لو في العامين المقبلين إلى 120-220EH/s، مما يتوافق مع قيمة سوقية تقدر بحوالي 20.4 مليار إلى 37.4 مليار دولار أمريكي، مما يعني أن هناك مجالًا لزيادة تتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرات عن السعر الحالي للسهم.
! دورة التداول: تحليل أعمال بت دير
مخاطر الاستثمار