تعتبر Equation كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، وقد حققت أداءً بارزًا منذ إطلاقها. في غضون شهر واحد فقط، زاد إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) لديها بمقدار ثلاثة أضعاف، وبلغ حجم التداول 500 مليون دولار. وراء هذه الإنجازات، هناك تخطيط دقيق من Equation في تصميم المنتجات، والاقتصاد الرمزي، وتجربة المستخدم وغيرها من الجوانب.
سوق تداول العقود الآجلة الدائمة
حاليًا، لا يزال هناك فجوة كبيرة بين حجم تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة وتبادل العملات الرقمية المركزي. تظهر البيانات أن حجم تداول العقود على السلسلة لا يمثل سوى حوالي 1.5% من حجم تداول البورصات المركزية. وهذا يعني أن منصة تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو. في هذا السياق، تستكشف العديد من منصات تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة طرق تنفيذ مختلفة، حيث تعتبر Equation واحدة من أبرز هذه المنصات.
الآلية الأساسية لـ Equation
آلية التداول
تقوم Equation بإنشاء برك تداول مستقلة لأزواج التداول المختلفة، كطرف مقابل للمتداولين. عندما يقوم المستخدم بفتح صفقة، أو إغلاق صفقة، أو يتم تصفيته قسريًا، سيقوم مزودو السيولة (LP) بالتحوط بمراكز بنفس الحجم والسعر ولكن في الاتجاه المعاكس.
نموذج التسعير المبتكر
اعتمدت Equation طريقة تسعير مبتكرة تعرف باسم BRMM (تسعير السوق بناءً على معدل التوازن). حيث أن BR تشير إلى معدل رصيد صندوق السيولة، وصيغة الحساب هي:
BR = قيمة مراكز البيع التي يحتفظ بها LP / إجمالي سيولة LP
نسبة علاوة سعر العقود الآجلة الدائمة (PR) هي نسبة علاوة سعر صندوق السيولة للعقود الآجلة الدائمة بالنسبة للسعر المرجعي، وتحددها BR. هذه الآلية تمكن من تعديل السعر ديناميكياً بناءً على حالة الصندوق، مما يضمن توازن السوق.
آلية معدل التمويل
تصميم معدل التمويل لـ Equation يختلف أيضًا عن التقليدي. عندما يحتفظ LP بمراكز قصيرة، يقوم حاملو المراكز الطويلة بالتعويض عن المراكز القصيرة؛ وعندما يحتفظ LP بمراكز طويلة، يقوم حاملو المراكز القصيرة بالتعويض عن المراكز الطويلة. يساعد هذا التصميم في الحفاظ على الاستقرار الطويل الأمد للسوق.
تصميم صديق للمستخدم
تقدم Equation في التداول هوامش صيانة أقل ورافعة مالية أعلى، مما يجعله جذابًا جدًا للمتداولين في العملات الرقمية ذوي الميل العالي للمخاطرة. مقارنةً بالمنصات الأخرى، فإن هوامش الصيانة لـ Equation تبلغ فقط 0.25%، وأقصى رافعة مالية تصل إلى 200 مرة.
لحماية مصالح LP، صممت Equation صندوق حماية المخاطر (RBF). عندما يتعرض LP كخصم تجاري مؤقت للمستخدم لخسائر، سيتحمل RBF أولاً هذه الخسائر المؤقتة حتى تنفد الأموال. وهذا يقلل بشكل كبير من مخاطر تعرض LP للتصفية.
الاقتصاد الرمزي المبتكر
تصميم رموز Equation يتضمن جزئين: FT (EQU) و NFT (EFC):
EQU: كرمز أصلي، يتم توزيعه بشكل عادل بنسبة 100% من خلال تعدين الحيازة، تعدين السيولة، وتعدين التوصية. يستخدم نموذج ve لتزويد القوة، ويمكن لحامليه الحصول على 25% من رسوم تداول البروتوكول.
EFC: تتكون من ثلاثة مستويات NFT هي العضو و الموصل و المعماري، تستهدف مجموعات مختلفة وتقدم حقوقًا فريدة.
تم تصميم هذا النظام لتعظيم حوافز المستخدمين للمشاركة، مع بناء نظام بيئي مستدام.
الخاتمة
تسارعت Equation في سوق تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة بفضل آلية المنتجات المبتكرة، وتصميم سهل الاستخدام، والاقتصاد الشامل للرموز. إن تجاربها الناجحة تستحق التعلم منها والاستفادة منها من قبل المشاريع الناشئة الأخرى. مع التطور المستمر في سوق العملات المشفرة، من المتوقع أن تستمر Equation في الحفاظ على زخم النمو القوي في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
منصة تداول العقود الآجلة الدائمة Equation داخل السلسلة ارتفع TVL ثلاثة أضعاف والحجم بلغ 5 مليارات دولار أمريكي
المعادلة: صعود منصة تداول العقود الآجلة الدائمة المبتكرة
تعتبر Equation كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، وقد حققت أداءً بارزًا منذ إطلاقها. في غضون شهر واحد فقط، زاد إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) لديها بمقدار ثلاثة أضعاف، وبلغ حجم التداول 500 مليون دولار. وراء هذه الإنجازات، هناك تخطيط دقيق من Equation في تصميم المنتجات، والاقتصاد الرمزي، وتجربة المستخدم وغيرها من الجوانب.
سوق تداول العقود الآجلة الدائمة
حاليًا، لا يزال هناك فجوة كبيرة بين حجم تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة وتبادل العملات الرقمية المركزي. تظهر البيانات أن حجم تداول العقود على السلسلة لا يمثل سوى حوالي 1.5% من حجم تداول البورصات المركزية. وهذا يعني أن منصة تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو. في هذا السياق، تستكشف العديد من منصات تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة طرق تنفيذ مختلفة، حيث تعتبر Equation واحدة من أبرز هذه المنصات.
الآلية الأساسية لـ Equation
آلية التداول
تقوم Equation بإنشاء برك تداول مستقلة لأزواج التداول المختلفة، كطرف مقابل للمتداولين. عندما يقوم المستخدم بفتح صفقة، أو إغلاق صفقة، أو يتم تصفيته قسريًا، سيقوم مزودو السيولة (LP) بالتحوط بمراكز بنفس الحجم والسعر ولكن في الاتجاه المعاكس.
نموذج التسعير المبتكر
اعتمدت Equation طريقة تسعير مبتكرة تعرف باسم BRMM (تسعير السوق بناءً على معدل التوازن). حيث أن BR تشير إلى معدل رصيد صندوق السيولة، وصيغة الحساب هي:
BR = قيمة مراكز البيع التي يحتفظ بها LP / إجمالي سيولة LP
نسبة علاوة سعر العقود الآجلة الدائمة (PR) هي نسبة علاوة سعر صندوق السيولة للعقود الآجلة الدائمة بالنسبة للسعر المرجعي، وتحددها BR. هذه الآلية تمكن من تعديل السعر ديناميكياً بناءً على حالة الصندوق، مما يضمن توازن السوق.
آلية معدل التمويل
تصميم معدل التمويل لـ Equation يختلف أيضًا عن التقليدي. عندما يحتفظ LP بمراكز قصيرة، يقوم حاملو المراكز الطويلة بالتعويض عن المراكز القصيرة؛ وعندما يحتفظ LP بمراكز طويلة، يقوم حاملو المراكز القصيرة بالتعويض عن المراكز الطويلة. يساعد هذا التصميم في الحفاظ على الاستقرار الطويل الأمد للسوق.
تصميم صديق للمستخدم
تقدم Equation في التداول هوامش صيانة أقل ورافعة مالية أعلى، مما يجعله جذابًا جدًا للمتداولين في العملات الرقمية ذوي الميل العالي للمخاطرة. مقارنةً بالمنصات الأخرى، فإن هوامش الصيانة لـ Equation تبلغ فقط 0.25%، وأقصى رافعة مالية تصل إلى 200 مرة.
لحماية مصالح LP، صممت Equation صندوق حماية المخاطر (RBF). عندما يتعرض LP كخصم تجاري مؤقت للمستخدم لخسائر، سيتحمل RBF أولاً هذه الخسائر المؤقتة حتى تنفد الأموال. وهذا يقلل بشكل كبير من مخاطر تعرض LP للتصفية.
الاقتصاد الرمزي المبتكر
تصميم رموز Equation يتضمن جزئين: FT (EQU) و NFT (EFC):
EQU: كرمز أصلي، يتم توزيعه بشكل عادل بنسبة 100% من خلال تعدين الحيازة، تعدين السيولة، وتعدين التوصية. يستخدم نموذج ve لتزويد القوة، ويمكن لحامليه الحصول على 25% من رسوم تداول البروتوكول.
EFC: تتكون من ثلاثة مستويات NFT هي العضو و الموصل و المعماري، تستهدف مجموعات مختلفة وتقدم حقوقًا فريدة.
تم تصميم هذا النظام لتعظيم حوافز المستخدمين للمشاركة، مع بناء نظام بيئي مستدام.
الخاتمة
تسارعت Equation في سوق تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة بفضل آلية المنتجات المبتكرة، وتصميم سهل الاستخدام، والاقتصاد الشامل للرموز. إن تجاربها الناجحة تستحق التعلم منها والاستفادة منها من قبل المشاريع الناشئة الأخرى. مع التطور المستمر في سوق العملات المشفرة، من المتوقع أن تستمر Equation في الحفاظ على زخم النمو القوي في المستقبل.