تحليل مقتنيات الحوت: تباين المراكز الطويلة لعملة رئيسية والمراكز القصيرة لعملة altcoin
في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، غالباً ما تعتبر تحركات الأموال الكبيرة مؤشراً مهماً على اتجاه السوق. من خلال تحليل متعمق لبيانات أحدث تصنيفات أحد بورصات المشتقات اللامركزية، يمكننا إلقاء نظرة على الاتجاه الحقيقي لـ"الأموال الذكية". اعتبارًا من 30 يوليو، فتح الحيتان في قائمة تلك البورصة مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث سيطرت المراكز الطويلة بقيمة 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة التي تبدو متفائلة، تختبئ استراتيجيات متعارضة تماماً: يعتقد المتداولون بثقة في صعود BTC و ETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بفتح مراكز قصيرة على العديد من العملات البديلة وعملات MEME. ما هي دلالات هذا الانقسام الملحوظ على اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: المراكز الطويلة تهيمن، لكن الحماس قد انخفض
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المراكز الطويلة تسيطر حاليًا. اعتبارًا من 30 يوليو، بلغ إجمالي مقتنيات كبار المتداولين حوالي 46 مليار دولار أمريكي، حيث كانت المراكز الطويلة حوالي 30 مليار دولار، والمراكز القصيرة حوالي 15.7 مليار دولار، ونسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولًا، لقد بدأ الاتجاه الصعودي يظهر تراجعًا، حيث انخفضت نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة من ذروتها عند 76% في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء المراكز القصيرة أفضل بكثير: من بين الرموز التي يتوقع الحوت انخفاضها، يوجد ما يصل إلى 79% من المقتنيات في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعون ارتفاعها، تبلغ هذه النسبة 53.5% فقط. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى توقع الارتفاع، إلا أن قراراتهم القصيرة الأجل تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر منصة بيانات معينة أن المراكز القصيرة في أعلى 125 عنوان محفظة في هذا البورصة قد تحولت أيضًا إلى المراكز الطويلة، وهو ما يتعارض مع العناوين الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة أنها لا تزال تتوقع الارتفاع بشكل عام.
الحوت الكبير للبيانات: الرئيسية تتجه نحو المراكز الطويلة، الألتكوينات تتجه نحو المراكز القصيرة
تظهر الانقسامات الاستراتيجية الأساسية بين الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة "التشبث بالعملات الرئيسية، والقيام بالبيع على المكشوف للـ alts".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، يظهر الحيتان موقفًا مؤيدًا قويًا. على سبيل المثال، بالنسبة للعملات المشفرة BTC وETH التي تحتل أعلى المراكز، فإن نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة تتجاوز 66% بشكل كبير. وبالتحديد بالنسبة لعملة BTC، فإن إجمالي المراكز الطويلة يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما المراكز القصيرة تقتصر على 479 مليون دولار فقط. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة التصفية للمراكز القصيرة يبلغ 48.3%، وهو ما يتجاوز بكثير 14% للمراكز الطويلة، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة رؤية سلبية، بل هي أوامر تحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (19,830,000 دولار كأعلى مركز) وAAVE (25,180,000 دولار كأعلى مركز) تتمتع أيضًا بنسب مراكز طويلة إلى قصيرة مرتفعة، مما يجعلها من بين عدد قليل من العملات البديلة التي ينظر إليها الحيتان بشكل إيجابي.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو عكس ذلك تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، حيث يكون نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة أقل من 50%، مما يعني أن المراكز القصيرة تسود. وفي الرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، تكون نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة أقل من 10%، مما يظهر مشاعر سلبية شديدة. غالبًا ما تكون هذه المراكز القصيرة في وضع ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان بالبيع على المكشوف.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراكز الطويلة، وقد فتحوا مراكز طويلة بقيمة إجمالية تصل إلى 1.2 مليار دولار. سعر الدخول المتوسط هو حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فإن المراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، وسعر الدخول المتوسط هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن الحيتان تميل إلى استخدام المراكز القصيرة كأوامر تحوط.
من حيث حجم المقتنيات، فإن المتوسط لمراكز الطويلة للحوت في BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط المراكز القصيرة حوالي 7.98 ملايين دولار.
بالإضافة إلى البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يعكس بعض المواقف تجاه السوق.
أكثر المتداولين ربحًا حققوا إجمالي ربح يقارب 54860000 دولار أمريكي، حيث بدأت منحنى الأرباح لهذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول قوي ومستقر نسبيًا.
تظهر مراكزه الحالية أنها متوازنة نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ المراكز الطويلة والقصيرة حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة للاختيارات المحددة للعملات، فهو يحتفظ في الغالب بمراكز قصيرة، بينما يحتفظ عدد قليل بمراكز طويلة. من بين ذلك، كانت العملة التي حققت أكبر ربح غير محقق هي FARTCOIN، حيث قام بالبيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد بلغت الأرباح غير المحققة الحالية 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا كان في وضع الربح، هناك فقط 2 مراكز طويلة تحقق أرباح. تحقق AAVE ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه متوافق بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز طويلة على BTC وETH، لكنه يتوقع انخفاضًا قصير الأجل في العملات البديلة.
تبلغ أرباح المتداول الذي يحتل المركز الثاني حاليًا حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة متفائلة طويلة الأجل تجاه السوق، حيث إن جميع مقتنياته هي مراكز طويلة، ونسبة الرافعة المالية الإجمالية تبلغ فقط 3.6 مرة. من حيث الدورة، من الواضح أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث إن سعر فتح المراكز الطويلة الخاصة به لإيثيريوم كان 2812 دولار، وسعر فتح المراكز الطويلة للبيتكوين كان 110,000 دولار، وسعر سول كان 142 دولار، وهو يحتفظ تقريبًا بجميعها لفترة طويلة. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة أرباحًا، حيث كانت الخسارة العائمة لعملة FARTCOIN 235,000 دولار، وخسارة BIGTIME كانت 45,000 دولار، وخسارة STRK كانت 18,000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث إن المراكز الطويلة لإيثيريوم وحدها حققت له ربحًا عائمًا قدره 7.21 مليون دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للتاجر الذي يحتل المرتبة الثالثة إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو التاجر الذي يحقق الأرباح غير المحققة الثانية). 78% من المراكز لهذا التاجر هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا التاجر هو تاجر قصير الأجل، بمتوسط وقت احتفاظ أقل من ساعتين. في الوقت الحالي، ليست مراكزه كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال المقتنيات لهؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة بشكل عام حول المستقبل، بينما يميل المتداولون الأكثر تركيزًا على المدى القصير إلى أن يكونوا متشائمين أو يتجهون نحو تقليل المقتنيات والانتظار.
بناءً على ما سبق، تصور بيانات الحوت مشهدًا للسوق "التمسك بالأساسي، والقيام بالبيع على المكشوف بالنسبة للألتس". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو المراكز الطويلة، إلا أن هذه المشاعر الصاعدة تتركز بشكل أساسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة التي يمتلكها الحيتان في الألتس ليست فقط عديدة، ولكن نسبة الأرباح فيها أعلى، مما يدل على نظرتهم العامة السلبية للأصول عالية المخاطر وجني الأرباح الفعّال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التصرف بحذر عن طريق البيع على المكشوف أو الاحتفاظ بالعملات في وضع الانتظار. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحيتان أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
rekt_but_not_broke
· 08-05 17:05
يا صديقي، إذا كنت ترى أن العملة ستنخفض، فهذا يكفي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractWorker
· 08-04 15:31
أعرف روتين BTC الخاص بي كل يوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
TideReceder
· 08-03 04:29
altcoin ليس لديه مخرج!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTherapist
· 08-02 20:17
تدفق رأس المال بالكامل، الأمور ستتجه نحو الانفجار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· 08-02 20:15
*يعدل الكرة البلورية* أنماط تحويل السيولة تشير إلى نهاية موسم alt... المال الذكي يعرف شيئًا لا نعرفه، ههههه
شاهد النسخة الأصليةرد0
AllInDaddy
· 08-02 19:51
تكسير العملات البديلة وتداول btc، الأشخاص الأذكياء يعرفون كيف يلعبون
استراتيجية تباين الحوت: المراكز الطويلة للعملة الرئيسية مقابل المراكز القصيرة للـ alts تهيمن على اتجاه السوق
تحليل مقتنيات الحوت: تباين المراكز الطويلة لعملة رئيسية والمراكز القصيرة لعملة altcoin
في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، غالباً ما تعتبر تحركات الأموال الكبيرة مؤشراً مهماً على اتجاه السوق. من خلال تحليل متعمق لبيانات أحدث تصنيفات أحد بورصات المشتقات اللامركزية، يمكننا إلقاء نظرة على الاتجاه الحقيقي لـ"الأموال الذكية". اعتبارًا من 30 يوليو، فتح الحيتان في قائمة تلك البورصة مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث سيطرت المراكز الطويلة بقيمة 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة التي تبدو متفائلة، تختبئ استراتيجيات متعارضة تماماً: يعتقد المتداولون بثقة في صعود BTC و ETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بفتح مراكز قصيرة على العديد من العملات البديلة وعملات MEME. ما هي دلالات هذا الانقسام الملحوظ على اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: المراكز الطويلة تهيمن، لكن الحماس قد انخفض
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المراكز الطويلة تسيطر حاليًا. اعتبارًا من 30 يوليو، بلغ إجمالي مقتنيات كبار المتداولين حوالي 46 مليار دولار أمريكي، حيث كانت المراكز الطويلة حوالي 30 مليار دولار، والمراكز القصيرة حوالي 15.7 مليار دولار، ونسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولًا، لقد بدأ الاتجاه الصعودي يظهر تراجعًا، حيث انخفضت نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة من ذروتها عند 76% في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء المراكز القصيرة أفضل بكثير: من بين الرموز التي يتوقع الحوت انخفاضها، يوجد ما يصل إلى 79% من المقتنيات في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعون ارتفاعها، تبلغ هذه النسبة 53.5% فقط. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى توقع الارتفاع، إلا أن قراراتهم القصيرة الأجل تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر منصة بيانات معينة أن المراكز القصيرة في أعلى 125 عنوان محفظة في هذا البورصة قد تحولت أيضًا إلى المراكز الطويلة، وهو ما يتعارض مع العناوين الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة أنها لا تزال تتوقع الارتفاع بشكل عام.
الحوت الكبير للبيانات: الرئيسية تتجه نحو المراكز الطويلة، الألتكوينات تتجه نحو المراكز القصيرة
تظهر الانقسامات الاستراتيجية الأساسية بين الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة "التشبث بالعملات الرئيسية، والقيام بالبيع على المكشوف للـ alts".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، يظهر الحيتان موقفًا مؤيدًا قويًا. على سبيل المثال، بالنسبة للعملات المشفرة BTC وETH التي تحتل أعلى المراكز، فإن نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة تتجاوز 66% بشكل كبير. وبالتحديد بالنسبة لعملة BTC، فإن إجمالي المراكز الطويلة يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما المراكز القصيرة تقتصر على 479 مليون دولار فقط. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة التصفية للمراكز القصيرة يبلغ 48.3%، وهو ما يتجاوز بكثير 14% للمراكز الطويلة، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة رؤية سلبية، بل هي أوامر تحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (19,830,000 دولار كأعلى مركز) وAAVE (25,180,000 دولار كأعلى مركز) تتمتع أيضًا بنسب مراكز طويلة إلى قصيرة مرتفعة، مما يجعلها من بين عدد قليل من العملات البديلة التي ينظر إليها الحيتان بشكل إيجابي.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو عكس ذلك تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، حيث يكون نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة أقل من 50%، مما يعني أن المراكز القصيرة تسود. وفي الرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، تكون نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة أقل من 10%، مما يظهر مشاعر سلبية شديدة. غالبًا ما تكون هذه المراكز القصيرة في وضع ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان بالبيع على المكشوف.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراكز الطويلة، وقد فتحوا مراكز طويلة بقيمة إجمالية تصل إلى 1.2 مليار دولار. سعر الدخول المتوسط هو حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فإن المراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، وسعر الدخول المتوسط هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن الحيتان تميل إلى استخدام المراكز القصيرة كأوامر تحوط.
من حيث حجم المقتنيات، فإن المتوسط لمراكز الطويلة للحوت في BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط المراكز القصيرة حوالي 7.98 ملايين دولار.
المتداولون المتميزون: نظرًا لطول الأجل، يتجهون للمراكز الطويلة، وبالنسبة للأجل القصير، يتبنون موقفًا محايدًا أو يقومون بالمراكز القصيرة.
بالإضافة إلى البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يعكس بعض المواقف تجاه السوق.
أكثر المتداولين ربحًا حققوا إجمالي ربح يقارب 54860000 دولار أمريكي، حيث بدأت منحنى الأرباح لهذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول قوي ومستقر نسبيًا.
تظهر مراكزه الحالية أنها متوازنة نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ المراكز الطويلة والقصيرة حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة للاختيارات المحددة للعملات، فهو يحتفظ في الغالب بمراكز قصيرة، بينما يحتفظ عدد قليل بمراكز طويلة. من بين ذلك، كانت العملة التي حققت أكبر ربح غير محقق هي FARTCOIN، حيث قام بالبيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد بلغت الأرباح غير المحققة الحالية 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا كان في وضع الربح، هناك فقط 2 مراكز طويلة تحقق أرباح. تحقق AAVE ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه متوافق بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز طويلة على BTC وETH، لكنه يتوقع انخفاضًا قصير الأجل في العملات البديلة.
تبلغ أرباح المتداول الذي يحتل المركز الثاني حاليًا حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة متفائلة طويلة الأجل تجاه السوق، حيث إن جميع مقتنياته هي مراكز طويلة، ونسبة الرافعة المالية الإجمالية تبلغ فقط 3.6 مرة. من حيث الدورة، من الواضح أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث إن سعر فتح المراكز الطويلة الخاصة به لإيثيريوم كان 2812 دولار، وسعر فتح المراكز الطويلة للبيتكوين كان 110,000 دولار، وسعر سول كان 142 دولار، وهو يحتفظ تقريبًا بجميعها لفترة طويلة. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة أرباحًا، حيث كانت الخسارة العائمة لعملة FARTCOIN 235,000 دولار، وخسارة BIGTIME كانت 45,000 دولار، وخسارة STRK كانت 18,000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث إن المراكز الطويلة لإيثيريوم وحدها حققت له ربحًا عائمًا قدره 7.21 مليون دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للتاجر الذي يحتل المرتبة الثالثة إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو التاجر الذي يحقق الأرباح غير المحققة الثانية). 78% من المراكز لهذا التاجر هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا التاجر هو تاجر قصير الأجل، بمتوسط وقت احتفاظ أقل من ساعتين. في الوقت الحالي، ليست مراكزه كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال المقتنيات لهؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة بشكل عام حول المستقبل، بينما يميل المتداولون الأكثر تركيزًا على المدى القصير إلى أن يكونوا متشائمين أو يتجهون نحو تقليل المقتنيات والانتظار.
بناءً على ما سبق، تصور بيانات الحوت مشهدًا للسوق "التمسك بالأساسي، والقيام بالبيع على المكشوف بالنسبة للألتس". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو المراكز الطويلة، إلا أن هذه المشاعر الصاعدة تتركز بشكل أساسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة التي يمتلكها الحيتان في الألتس ليست فقط عديدة، ولكن نسبة الأرباح فيها أعلى، مما يدل على نظرتهم العامة السلبية للأصول عالية المخاطر وجني الأرباح الفعّال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التصرف بحذر عن طريق البيع على المكشوف أو الاحتفاظ بالعملات في وضع الانتظار. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحيتان أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.