وارن بافيت يعتقد أن فوضى السوق هدية للمستثمرين الذين يحتفظون برؤوسهم ثابتة

قال وارن بافيت للمستثمرين أن يبقوا هادئين في أوقات الذعر الشديد في السوق، والآن، في وسط واحدة من أكثر الفترات فوضى في الذاكرة الحديثة، يتم اختبار كلماته مرة أخرى.

جاءت النصيحة لأول مرة خلال الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاوي في عام 1997، عندما ذكر انهيار عام 1974، وهو العام الذي شهد انهيار متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 52% من أعلى مستوى له في عام 1972. جاء ذلك الانهيار في سوق الأسهم خلال عاصفة من التضخم المتزايد، وأزمة النفط العالمية، والفوضى السياسية التي fueled by فضيحة ووترغيت.

“لم تختفِ البلاد أو شيء من هذا القبيل,” قال وارن في ذلك الوقت. “فقط يتصرف الناس بطرق متطرفة في الأسواق. ومع مرور الوقت، فإن ذلك جيد جداً للأشخاص الذين يحافظون على هدوئهم.”

في وقت سابق من هذا الشهر، انخفض مؤشر S&P 500 لفترة قصيرة بأكثر من 20% عن أعلى مستوى له في فبراير، مت slipping into territory السوق الهابطة قبل أن يتمكن من تسجيل انتعاش طفيف. انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 1500 نقطة يومين متتاليين، وهو أمر لم يحدث منذ أن تم إنشاء المؤشر لأول مرة في عام 1896.

لم تخيف تلك الانخفاضات وارن. المستثمر البالغ من العمر 94 عامًا يشاهد على الأرجح الانخفاض كفرصة للشراء.

تجلس شركته، بيركشاير هاثاوي، على 334 مليار دولار نقدًا اعتبارًا من نهاية عام 2024 - وهو أكبر مبلغ تمتلكه على الإطلاق - والذي يشكل الآن 30% من إجمالي الأصول. مع بقاء أسبوعين قبل اجتماع المساهمين الكبير المقبل لشركته، يتوقع الكثيرون أن يظهر وارن أين قد ينفق بعضًا من تلك الكمية.

وارن يحتفظ بالنقد بينما يبيع الآخرون تحت الضغط

وارن يعامل الأسهم كملكية في شركات كاملة، وليس فقط كأرقام على الشاشة.

“سوق الأسهم موجود لخدمتك، وليس لإرشادك. وهذه نقطة أساسية لامتلاك عمل جيد، والتخلص من المخاطر التي قد توجد في السوق”، قال وارن “لا يهمنا ما إذا كانت تقلبات سوق الأسهم تتوسط نصف في المئة في اليوم أو ربع في المئة في اليوم أو 5% في اليوم. في الواقع، سنحقق المزيد من المال إذا كانت التقلبات أعلى، لأنها ستخلق المزيد من الأخطاء في السوق.”

تلك الأخطاء تتزايد بالفعل في وول ستريت. بعد أسبوعين من حيلة ترامب في فرض التعريفات في 2 أبريل، أنهت جميع المؤشرات الرئيسية أسبوعًا قاسيًا آخر. تراجع كل من داو وناسداك المركب بأكثر من 2%، بينما انخفض S&P 500 بأكثر من 1%. تم إغلاق الأسواق في 18 أبريل بمناسبة الجمعة العظيمة، لكن الفوضى استمرت.

قال جاي وودز، كبير الاستراتيجيين العالميين في فريدوم كابيتال ماركتس، إن أسوأ سيناريو للتعريفات الجمركية من المحتمل أن يكون قد انتهى.

“نحن نعرف أسوأ سيناريو مع التعريفات، ونعلم أنها قيد التفاوض،” قال جاي. “لذا فإن التأثير الذي كان الناس يخشونه عندما باعنا - يبدو أن أسوأ حالة قد انتهت.”

قال جاي إن ما سيحدث بعد ذلك يعتمد على مدى عمق التأثيرات طويلة الأجل. “الآن علينا أن نرى أين سنصل، ونوع التأثير طويل الأجل الذي سيكون له على السوق، وعلى الأسهم التي تقود هذا السوق.” قال إنه يراقب مستوى 5,130 على S&P 500، واصفاً إياه بأنه نقطة ارتداد فيبوناتشي الرئيسية. قد يكون قاعًا، لكنه لم يقتنع بعد. “ما زلت أعتقد أن لدينا الكثير من العمل لنقوم به لإصدار إشارة الأمان الكاملة، هذا مؤكد.”

بينما تتقلب الأسهم، يراقب المحللون الأرباح. من المتوقع أن تُبلغ أكثر من 120 شركة من شركات S&P 500 عن نتائجها الأسبوع المقبل. ويشمل ذلك أسماء كبيرة مثل Alphabet وTesla، جزء من مجموعة Magnificent Seven من المحركات السوقية. حتى الآن، تجاوزت 72% من الشركات التي أبلغت عن النتائج توقعات وول ستريت.

أكاديمية كريبتوبوليتان: هل سئمت من تقلبات السوق؟ تعلم كيف يمكن أن تساعدك DeFi في بناء دخل ثابت من الأرباح. سجل الآن