يريفان (CoinChapter.com) — وصلت التدفقات الخارجة من ETF بيتكوين الفوري إلى 109.21 مليون دولار يوم الاثنين، 7 أبريل، وفقًا لـ SosoValue. وقد كان هذا هو أعلى تدفق خارجي صافٍ ليوم واحد في الأيام السبعة الماضية. لم يُبلغ أي ETF بيتكوين فوري عن أي تدفق داخلي صافٍ خلال اليوم.
تصدرت Grayscale’s GBTC بخروج صافي بلغ 74.01 مليون دولار. وبلغت أصولها تحت الإدارة (AUM) 22.70 مليار دولار. سجل ETF BTCO من Invesco و Galaxy Digital ثاني أكبر سحب بقيمة 12.86 مليون دولار. ولا يزال إجمالي صافي تدفقها التاريخي 85.32 مليون دولار.
سجلت جميع صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفوري الاثني عشر في الولايات المتحدة تدفقات صفرية. تعكس البيانات تراجعًا واسع النطاق من المستثمرين المؤسسيين بعد تصفية بقيمة مليار دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع عبر أسواق العملات المشفرة.
صافي التدفقات اليومية لبيتكوين ETF. المصدر: SosoValue انخفاض الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة على الرغم من ارتفاع السعر بنسبة 3%
في وقت النشر، بلغ اهتمام العقود الآجلة للبيتكوين 50.95 مليار دولار، بانخفاض 2% عن اليوم السابق، وفقًا لـ Coinglass. في الوقت نفسه، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 3%.
الاهتمام المفتوح لعقود بيتكوين الآجلة․ المصدر: كوينغلاس
تشير هذه الانخفاض في الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة خلال زيادة الأسعار إلى تغطية قصيرة. في مثل هذه الحالات، يغلق المتداولون المراكز القصيرة القائمة، مما يمكن أن يرفع الأسعار مؤقتًا.
غياب الزيادة في الفائدة المفتوحة جنبًا إلى جنب مع ارتفاع السعر يشير إلى أن السوق لا يشهد مراكز شراء جديدة. وهذا يتماشى مع الحذر الأوسع الذي يظهر في بيانات ETF.
ظل سعر تمويل البيتكوين إيجابيًا طوال نفس الفترة، استنادًا إلى بيانات Coinglass. استمر المتداولون الذين يحملون مراكز طويلة في دفع رسوم التمويل. يحدث هذا عادةً عندما تتجاوز المراكز الطويلة المراكز القصيرة في عقود المشتقات الدائمة.
معدل تمويل وزن OI لبيتكوين. المصدر: كوينغلاس
تشير نسبة التمويل الإيجابية المستمرة إلى أن المتداولين لم يغلقوا المراكز الطويلة بأعداد كبيرة. كما يظهر أن سوق العقود الآجلة لا يزال لديه مشاركون يحتفظون بالتعرض، حتى بدون إضافة رافعة جديدة.
لم ترتفع نسبة التمويل بشكل حاد بل ظلت عند مستويات مستقرة. وهذا يعكس ميلاً طفيفاً نحو الاتجاه الصعودي في الهيكل ولكن بدون دخول جديد عدواني.
تدفقات بيتكوين ETF = ارتفاع عقود البيع في سوق الخيارات
وفقًا لـ Deribit، زادت عقود البيع لعملة البيتكوين في الفائدة المفتوحة. تعكس هذه الاتجاهات التوجه نحو المخاطر السلبية المحتملة. تمنح عقود البيع المتداولين الحق في بيع البيتكوين بسعر محدد وغالبًا ما تُستخدم كتحوط.
يشير النمو في عقود PUT الخاصة بـ BTC إلى أن المزيد من المتداولين يستعدون لانخفاض الأسعار. يتماشى هذا الارتفاع في المواقف الدفاعية مع نقص تدفقات ETF وانخفاض الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة.
تظهر بيانات خيارات Deribit تحولًا واضحًا نحو إدارة المخاطر. يقوم المستثمرون بتخصيص المزيد نحو خيارات البيع أكثر من خيارات الشراء، مما يعكس موقفًا محافظًا في البيئة الحالية.
سوق خيارات BTC يظهر اهتمام مفتوح أعلى في الخيارات الهابطة مقارنة بالخيارات الصاعدة في 8 أبريل. المصدر: Deribit
تشير مزيج تدفقات Bitcoin ETF الخارجة، وانخفاض الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة، واستقرار معدل تمويل بيتكوين، وارتفاع عقود الخيارات البيع BTC إلى بداية حذرة للأسبوع. لم يتمكن سوق الفوري من جذب رأس المال، بينما أظهرت أسواق المشتقات إشارات تراجع المخاطر.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تجاوزت تدفقات Bitcoin ETF 109 مليون دولار مع إشارات المشتقات لارتفاع تغطية القصير
يريفان (CoinChapter.com) — وصلت التدفقات الخارجة من ETF بيتكوين الفوري إلى 109.21 مليون دولار يوم الاثنين، 7 أبريل، وفقًا لـ SosoValue. وقد كان هذا هو أعلى تدفق خارجي صافٍ ليوم واحد في الأيام السبعة الماضية. لم يُبلغ أي ETF بيتكوين فوري عن أي تدفق داخلي صافٍ خلال اليوم.
تصدرت Grayscale’s GBTC بخروج صافي بلغ 74.01 مليون دولار. وبلغت أصولها تحت الإدارة (AUM) 22.70 مليار دولار. سجل ETF BTCO من Invesco و Galaxy Digital ثاني أكبر سحب بقيمة 12.86 مليون دولار. ولا يزال إجمالي صافي تدفقها التاريخي 85.32 مليون دولار.
سجلت جميع صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفوري الاثني عشر في الولايات المتحدة تدفقات صفرية. تعكس البيانات تراجعًا واسع النطاق من المستثمرين المؤسسيين بعد تصفية بقيمة مليار دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع عبر أسواق العملات المشفرة.
صافي التدفقات اليومية لبيتكوين ETF. المصدر: SosoValue انخفاض الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة على الرغم من ارتفاع السعر بنسبة 3%
في وقت النشر، بلغ اهتمام العقود الآجلة للبيتكوين 50.95 مليار دولار، بانخفاض 2% عن اليوم السابق، وفقًا لـ Coinglass. في الوقت نفسه، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 3%.
الاهتمام المفتوح لعقود بيتكوين الآجلة․ المصدر: كوينغلاس
تشير هذه الانخفاض في الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة خلال زيادة الأسعار إلى تغطية قصيرة. في مثل هذه الحالات، يغلق المتداولون المراكز القصيرة القائمة، مما يمكن أن يرفع الأسعار مؤقتًا.
غياب الزيادة في الفائدة المفتوحة جنبًا إلى جنب مع ارتفاع السعر يشير إلى أن السوق لا يشهد مراكز شراء جديدة. وهذا يتماشى مع الحذر الأوسع الذي يظهر في بيانات ETF.
ظل سعر تمويل البيتكوين إيجابيًا طوال نفس الفترة، استنادًا إلى بيانات Coinglass. استمر المتداولون الذين يحملون مراكز طويلة في دفع رسوم التمويل. يحدث هذا عادةً عندما تتجاوز المراكز الطويلة المراكز القصيرة في عقود المشتقات الدائمة.
معدل تمويل وزن OI لبيتكوين. المصدر: كوينغلاس
تشير نسبة التمويل الإيجابية المستمرة إلى أن المتداولين لم يغلقوا المراكز الطويلة بأعداد كبيرة. كما يظهر أن سوق العقود الآجلة لا يزال لديه مشاركون يحتفظون بالتعرض، حتى بدون إضافة رافعة جديدة.
لم ترتفع نسبة التمويل بشكل حاد بل ظلت عند مستويات مستقرة. وهذا يعكس ميلاً طفيفاً نحو الاتجاه الصعودي في الهيكل ولكن بدون دخول جديد عدواني.
تدفقات بيتكوين ETF = ارتفاع عقود البيع في سوق الخيارات
وفقًا لـ Deribit، زادت عقود البيع لعملة البيتكوين في الفائدة المفتوحة. تعكس هذه الاتجاهات التوجه نحو المخاطر السلبية المحتملة. تمنح عقود البيع المتداولين الحق في بيع البيتكوين بسعر محدد وغالبًا ما تُستخدم كتحوط.
يشير النمو في عقود PUT الخاصة بـ BTC إلى أن المزيد من المتداولين يستعدون لانخفاض الأسعار. يتماشى هذا الارتفاع في المواقف الدفاعية مع نقص تدفقات ETF وانخفاض الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة.
تظهر بيانات خيارات Deribit تحولًا واضحًا نحو إدارة المخاطر. يقوم المستثمرون بتخصيص المزيد نحو خيارات البيع أكثر من خيارات الشراء، مما يعكس موقفًا محافظًا في البيئة الحالية.
سوق خيارات BTC يظهر اهتمام مفتوح أعلى في الخيارات الهابطة مقارنة بالخيارات الصاعدة في 8 أبريل. المصدر: Deribit
تشير مزيج تدفقات Bitcoin ETF الخارجة، وانخفاض الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة، واستقرار معدل تمويل بيتكوين، وارتفاع عقود الخيارات البيع BTC إلى بداية حذرة للأسبوع. لم يتمكن سوق الفوري من جذب رأس المال، بينما أظهرت أسواق المشتقات إشارات تراجع المخاطر.