وفقًا لوثيقة مقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 1 أبريل، قدمت شركة سيركل رسميًا طلب S-1 للاكتتاب العام الأولي (IPO).
Circle هي الجهة المصدرة لـ USDC، وتخطط لإدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك تحت رمز السهم "CRCL".
وفقًا لنشرة الاكتتاب، ستقدم Circle عددًا غير معلن عنه من الأسهم العادية من الفئة A، بينما سيقوم بعض المساهمين الحاليين أيضًا بتسجيل الأسهم للبيع. ولم يتم تحديد النطاق المتوقع لسعر السهم بعد.
ستكون عائدات بيع الأسهم من Circle ملكًا للشركة، بينما عائدات بيع الأسهم من المساهمين الحاليين لن تكون ملكًا للشركة. لدى المتعهدين الرئيسيين، الذين يقودهم جي بي مورغان وسيتي جروب، خيار لمدة 30 يومًا لشراء أسهم إضافية لتغطية التخصيص الزائد.
تقدم البيانات المالية الواردة في هذا المستند المقدم أفضل عرض تفصيلي عن أداء Circle الأخير.
في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، بلغت الإيرادات الإجمالية للشركة وإيرادات الاحتياطيات 1.68 مليار دولار، بزيادة عن 1.45 مليار دولار في عام 2023 و772 مليون دولار في عام 2022.
يأتي معظم دخل عام 2024 من إيرادات الاحتياطيات المرتبطة بالأصول المدعومة بـ USDC. إجمالي نفقات التشغيل لعام 2024 هو 491.7 مليون دولار، حيث يُخصص الجزء الأكبر منها للرواتب (263.4 مليون دولار)، والمصروفات العامة والإدارية (137.3 مليون دولار)، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات (27.1 مليون دولار).
بلغ صافي الدخل المستمر لعام 2024 156.9 مليون دولار أمريكي، وهو أقل من 271.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ولكنه يظهر تحسنًا ملحوظًا مقارنة بخسارة 761.8 مليون دولار أمريكي في عام 2022. كان EBITDA المعدل لعام 2024 284.9 مليون دولار أمريكي.
سجلت Circle خسائر وانخفاض في قيمة الأصول الرقمية بقيمة 4.3 مليون دولار، وأبلغت عن إيرادات أخرى بقيمة 54.4 مليون دولار، تأتي في الغالب من الأرباح غير المرتبطة بنشاطها الأساسي.
لم يتم تحديد عدد الأسهم المتداولة المرجحة ومتوسط الأرباح لكل سهم في مسودة التسجيل بعد.
كما هو مذكور في نشرة الاكتتاب، تخطط Circle لاستخدام عائدات الاكتتاب العام الأولي للأغراض العامة، بما في ذلك تطوير المنتجات، ورأس المال التشغيلي، وتوسيع الأعمال، والاستحواذات المحتملة. لم يتم الكشف عن جدول زمني لتسعير الاكتتاب العام وتوزيع الأسهم.
!
بعد الإدراج، ستتبنى الشركة هيكل ملكية ثلاثي الطبقات. تمتلك الأسهم من الفئة A المقدمة في الاكتتاب العام الأولي صوتًا واحدًا لكل سهم. يمتلك المؤسسان المشاركان جيريمي أليير وباتريك شون نيفيل أسهم الفئة B التي تمتلك خمس أصوات لكل سهم، لكن الحد الأقصى لحقوق التصويت الإجمالية هو 30%.
تفتقر الأسهم من الفئة C إلى حقوق التصويت، ويمكن تحويلها في حالات محددة. تتحول الأسهم من الفئة B إلى الأسهم من الفئة A عند نقلها خارج القنوات المسموح بها.
تضمن هذه الهيكلية عدم اعتبار Circle "شركة خاضعة للتحكم" بموجب قواعد الحوكمة لبورصة نيويورك بعد الإدراج.
قبل تقديم هذه الوثائق من قبل Circle، تم تأجيل خطة الإدراج الخاصة بها عدة مرات، بما في ذلك الإنهاء في عام 2021 لدمج مع شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC). تمثل هذه الاكتتاب محاولتها الأولى للإدراج التقليدي.
تؤكد هذه الوثيقة أنه لم يكن هناك سوق مفتوح لأسهم Circle سابقًا. تأتي خطة إدراج الشركة في وقت تزايد فيه استخدام العملات المستقرة واهتمام الهيئات التنظيمية بالبنية التحتية للدولار الرقمي.
لا يزال الاكتتاب العام الأولي لشركة Circle بحاجة إلى مراجعة تنظيمية، ويتأثر ذلك بظروف السوق. سيتم الإعلان عن تفاصيل التسعير، بما في ذلك عدد الأسهم وتقييم كل سهم، في الوثائق المحدثة قبل موعد الإدراج.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
قدمت Circle رسميًا طلب الاكتتاب العام، مما قد يمثل علامة فارقة في تطوير العملات المستقرة.
وفقًا لوثيقة مقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 1 أبريل، قدمت شركة سيركل رسميًا طلب S-1 للاكتتاب العام الأولي (IPO).
Circle هي الجهة المصدرة لـ USDC، وتخطط لإدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك تحت رمز السهم "CRCL".
وفقًا لنشرة الاكتتاب، ستقدم Circle عددًا غير معلن عنه من الأسهم العادية من الفئة A، بينما سيقوم بعض المساهمين الحاليين أيضًا بتسجيل الأسهم للبيع. ولم يتم تحديد النطاق المتوقع لسعر السهم بعد.
ستكون عائدات بيع الأسهم من Circle ملكًا للشركة، بينما عائدات بيع الأسهم من المساهمين الحاليين لن تكون ملكًا للشركة. لدى المتعهدين الرئيسيين، الذين يقودهم جي بي مورغان وسيتي جروب، خيار لمدة 30 يومًا لشراء أسهم إضافية لتغطية التخصيص الزائد.
تقدم البيانات المالية الواردة في هذا المستند المقدم أفضل عرض تفصيلي عن أداء Circle الأخير.
في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، بلغت الإيرادات الإجمالية للشركة وإيرادات الاحتياطيات 1.68 مليار دولار، بزيادة عن 1.45 مليار دولار في عام 2023 و772 مليون دولار في عام 2022.
يأتي معظم دخل عام 2024 من إيرادات الاحتياطيات المرتبطة بالأصول المدعومة بـ USDC. إجمالي نفقات التشغيل لعام 2024 هو 491.7 مليون دولار، حيث يُخصص الجزء الأكبر منها للرواتب (263.4 مليون دولار)، والمصروفات العامة والإدارية (137.3 مليون دولار)، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات (27.1 مليون دولار).
بلغ صافي الدخل المستمر لعام 2024 156.9 مليون دولار أمريكي، وهو أقل من 271.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ولكنه يظهر تحسنًا ملحوظًا مقارنة بخسارة 761.8 مليون دولار أمريكي في عام 2022. كان EBITDA المعدل لعام 2024 284.9 مليون دولار أمريكي.
سجلت Circle خسائر وانخفاض في قيمة الأصول الرقمية بقيمة 4.3 مليون دولار، وأبلغت عن إيرادات أخرى بقيمة 54.4 مليون دولار، تأتي في الغالب من الأرباح غير المرتبطة بنشاطها الأساسي.
لم يتم تحديد عدد الأسهم المتداولة المرجحة ومتوسط الأرباح لكل سهم في مسودة التسجيل بعد.
كما هو مذكور في نشرة الاكتتاب، تخطط Circle لاستخدام عائدات الاكتتاب العام الأولي للأغراض العامة، بما في ذلك تطوير المنتجات، ورأس المال التشغيلي، وتوسيع الأعمال، والاستحواذات المحتملة. لم يتم الكشف عن جدول زمني لتسعير الاكتتاب العام وتوزيع الأسهم.
!
بعد الإدراج، ستتبنى الشركة هيكل ملكية ثلاثي الطبقات. تمتلك الأسهم من الفئة A المقدمة في الاكتتاب العام الأولي صوتًا واحدًا لكل سهم. يمتلك المؤسسان المشاركان جيريمي أليير وباتريك شون نيفيل أسهم الفئة B التي تمتلك خمس أصوات لكل سهم، لكن الحد الأقصى لحقوق التصويت الإجمالية هو 30%.
تفتقر الأسهم من الفئة C إلى حقوق التصويت، ويمكن تحويلها في حالات محددة. تتحول الأسهم من الفئة B إلى الأسهم من الفئة A عند نقلها خارج القنوات المسموح بها.
تضمن هذه الهيكلية عدم اعتبار Circle "شركة خاضعة للتحكم" بموجب قواعد الحوكمة لبورصة نيويورك بعد الإدراج.
قبل تقديم هذه الوثائق من قبل Circle، تم تأجيل خطة الإدراج الخاصة بها عدة مرات، بما في ذلك الإنهاء في عام 2021 لدمج مع شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC). تمثل هذه الاكتتاب محاولتها الأولى للإدراج التقليدي.
تؤكد هذه الوثيقة أنه لم يكن هناك سوق مفتوح لأسهم Circle سابقًا. تأتي خطة إدراج الشركة في وقت تزايد فيه استخدام العملات المستقرة واهتمام الهيئات التنظيمية بالبنية التحتية للدولار الرقمي.
لا يزال الاكتتاب العام الأولي لشركة Circle بحاجة إلى مراجعة تنظيمية، ويتأثر ذلك بظروف السوق. سيتم الإعلان عن تفاصيل التسعير، بما في ذلك عدد الأسهم وتقييم كل سهم، في الوثائق المحدثة قبل موعد الإدراج.