سحب البساط في مجال العملات الرقمية

تُعد عملية الاحتيال المعروفة باسم "سحب البساط الاحتيالي في العملات الرقمية" من أكثر أنواع الاحتيال انتشاراً في مجال العملات الرقمية، وتشير إلى سحب منشئي المشاريع لجميع الأموال بشكل مفاجئ والاختفاء بعد جذب استثمارات ضخمة. غالباً ما تحدث هذه الخدعة في منصات التداول اللامركزية، إذ ينشئ المحتالون رموزاً رقمية تبدو شرعية ويوفرون لها السيولة، ثم يسرعون بسحب جميع أموال السيولة بعد استقطاب المستثمرين، مما يؤدي إلى انهيار قيمة الرمز إلى الصفر. يُستمد المصطلح من الاستعارة التقليدية "سحب البساط"، التي ترمز إلى الإزالة المفاجئة للدعم ووقوع الآخرين، ويُعد هذا من أخطر أنواع المخاطر الاستثمارية في عالم العملات الرقمية.

الميزات الرئيسية لعملية سحب البساط الاحتيالي

غالباً ما تتسم عمليات سحب البساط بالسمات التالية:

1. التسويق المفرط: فرق المشروع تروّج بشكل مكثف عبر وسائل التواصل الاجتماعي لتوهم المستثمرين بأن المشروع سيحقق قفزات سعرية كبيرة، ما يجذب انتباههم وأموالهم.
2. فرق مجهولة: غالباً ما يخفي مؤسسو المشروع وفريق التطوير هوياتهم الحقيقية، وتغيب المعلومات المهنية الموثوقة.
3. التحكم الكامل في السيولة: يحتفظ منشئو المشروع بالسيطرة التامة على مجمع سيولة زوج التداول، دون قفل السيولة أو الاعتماد على خدمات حفظ طرف ثالث.
4. ثغرات الكود: وضع أبواب خلفية متعمدة في العقود الذكية تمكّن المنشئين من تنفيذ عمليات بامتيازات خاصة، مثل منع المستخدمين من بيع الرموز.
5. مشاريع متسرعة: انتقال سريع من إنشاء المشروع إلى الترويج، دون وجود سجل تطوير فعلي أو خارطة طريق واضحة.
6. نسخ الكود: معظم مشاريع سحب البساط تعتمد على كود منسوخ مباشرة، وتفتقر إلى الابتكار والميزات التقنية الفريدة.

وتشمل الأساليب التقنية لتنفيذ سحب البساط ما يلي:

• إزالة السيولة: يسحب المنشئون جميع الأموال فجأة من مجمع السيولة، فيصبح الرمز غير قابل للتداول.
• تقييد البيع: تفعيل آليات بالعقود الذكية تمنع المستثمرين العاديين من بيع الرموز، مع السماح فقط لحسابات المنشئين بالبيع.
• إصدار رموز بلا سقف: احتفاظ فرق المشروع بسلطة إصدار رموز بلا سقف، ما يؤدي إلى تخفيض قيمة الرموز الأصلية عبر ضخ كميات كبيرة.

ولا يمكن تجاهل تأثير عمليات سحب البساط على السوق:

1. خسائر مالية مباشرة: تشير الإحصائيات إلى أن عمليات سحب البساط تسببت في خسائر تزيد على 2.7 مليار دولار في عام 2021، وتواصلت الخسائر بالمليارات في 2022.
2. أزمة الثقة: كل عملية سحب بساط واسعة النطاق تضعف ثقة المستثمرين في منظومة العملات الرقمية كلها.
3. ضغط تنظيمي متزايد: تكرار عمليات سحب البساط يوفر مبرراً أساسياً لتدخل الجهات التنظيمية في سوق العملات الرقمية.
4. إعاقة الابتكار: يخشى المستثمرون دعم المشاريع الريادية المبتكرة خوفاً من الوقوع ضحية الاحتيال.

المخاطر والتحديات المرتبطة بعمليات سحب البساط الاحتيالي

يواجه اكتشاف ومنع عمليات سحب البساط عدة تحديات:

1. عقبات تقنية: يفتقر المستثمرون العاديون للقدرة على مراجعة كود العقود الذكية، ما يصعب كشف الوظائف الخبيثة.
2. عدم تكافؤ المعلومات: تمتلك فرق المشاريع المعلومات الكاملة، بينما يعتمد المستثمرون على معلومات جزئية أو انتقائية تقدمها الفرق.
3. صعوبات الملاحقة القانونية:
   • محدودية التعاون الدولي تسمح للمحتالين بالإفلات من العقاب القانوني.
   • إخفاء الهوية عبر البلوكشين يصعّب تتبع تدفق الأموال وتحديد المسؤولين.
   • تفتقر معظم الدول لإطار قانوني متخصص لمكافحة الاحتيال في العملات الرقمية.
4. تطور الأساليب بسرعة:
   • يبتكر المحتالون تقنيات أكثر تعقيداً وثغرات جديدة في العقود الذكية.
   • يستغلون آليات الحوكمة المجتمعية لسرقة الأموال بصورة أكثر خفاءً.
   • ينفذون "عمليات سحب البساط البطيئة" عبر سحب الأموال تدريجياً لتقليل فرص اكتشافهم.

تشمل التدابير الوقائية: إجراء فحص دقيق للمشاريع، استخدام أدوات تدقيق العقود الذكية، التحقق من حالة قفل السيولة، البحث عن توافق المجتمع، والمشاركة في منصات استثمار منخفضة المخاطر.

توضح عمليات سحب البساط في العملات الرقمية أن تحقيق التوازن بين التنظيم والابتكار التقني ضروري لحماية المستثمرين من الاحتيال دون إعاقة تطور القطاع.

وتُعد عمليات سحب البساط من أخطر الظواهر السلبية في مسار تبني تقنية البلوكشين. وعلى الرغم من صعوبة القضاء الكامل على هذه المشكلة في المدى القصير، إلا أن تطور آليات التنظيم الذاتي، وتقدم أدوات تحليل البلوكشين، وتطبيق معايير تدقيق أمان العقود الذكية، يمنح الأمل في تقليص هذه الأنشطة الاحتيالية. أما المستثمرون، فالفهم العميق لآليات هذه الاحتيالات، وتنمية التفكير النقدي والوعي بالمخاطر، يمثلان الأساس لحماية أصولهم في سوق العملات الرقمية. كما يحتاج القطاع إلى مزيد من آليات الشفافية والمساءلة لبناء منظومة عملات رقمية صحية ومستدامة.