أخبار يومية | هونغ كونغ تنظم الإشراف على الأصول الافتراضية للصناديق العامة؛ SOL و AVAX و HNT تقود صعود العملات

ملخص يومي عن العملات الرقمية: هونغ كونغ تنظم الإشراف على الأصول الافتراضية في الصناديق العامة، وقد قاد SOL ارتفاع العملة في عصر 2023

وفقًا لآخر تقرير من China Fund News، أصدرت هيئة الرقابة القانونية للأوراق المالية في هونغ كونغ إشعارًا يفيد بأن إدارات الصناديق العامة التي تشكل الأصول الافتراضية أكثر من 10٪ يجب أن تستوفي الشروط المقابلة. يجب أن يكون لدى شركة الإدارة موظفون لديهم خبرة في إدارة الأصول الافتراضية. وفقًا للوائح الحالية، عمومًا، يجب ألا تتجاوز مؤسسات حاملة لوحة ترخيص لجنة الأوراق المالية في هونغ كونغ رقم 9 10٪ من محافظها الاستثمارية من حيث الأصول الافتراضية.

تشير الإشعارات الأخيرة بوضوح إلى أنه في حالة تجاوز (أو من المتوقع أن يتجاوز) نسبة الأصول الافتراضية 10٪ ، يجب على وكالة الإدارة تقديم طلب للجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج للحصول على الموافقة قبل بيع المنتجات ذات الصلة للمستثمرين في هونج كونج.

ينص هذا الإشعار بعنوان “اعتراف لجنة هونغ كونغ للأوراق المالية والعقود الآجلة باستثمار الصناديق في الأصول الافتراضية” بوضوح على أنه أولا ، يجب أن يكون لدى الشركات التي تدير صناديق الأصول الافتراضية (التي تمثل الأصول الافتراضية أكثر من 10٪ من الأموال) سجل امتثال جيد ، ويجب أن يكون لدى موظف واحد على الأقل في الشركة خبرة في إدارة الأصول الافتراضية أو المنتجات ذات الصلة. يجب أن تفي شركة الإدارة بالمتطلبات الحالية أو الجديدة للسلطة التنظيمية للترخيص لشركات إدارة الأصول الافتراضية.

أمس، أصدرت شركة أبحاث العملات الرقمية ديلفي ديجيتال “مستقبل الديفي في عام 2024”. وجاء فيه أن نمط الرهان على السيولة الأساسي ل إيثيريوم من الصعب أن يتعرض لأي تغييرات كبيرة؛ يصبح RWA بشكل هادئ واحدة من أنجح المجالات في عالم العملات الرقمية في عام 2023، يوني سواب سيصبح V4 و Uniswap X وغيرها من DEX موضوع عام 2024، وسيكون Rollups خيارًا حكيمًا لمختلف التطبيقات، وقد يصبح IRD واحدًا من السرد الشائع للعملات المشفرة.

من بينها ، تعتقد Delphi Digital أن ATM و pendlefi و Notional Finance و iporio هي بروتوكولات IRD مستدامة.

مشتقات أسعار الفائدة (IRD)، المعروفة أيضًا بمشتقات أسعار الفائدة، هي عقود مالية يعتمد قيمتها على سعر فائدة مرجعي أو أصل يحمل فائدة. يشمل هذا النوع من المشتقات عقود الآجلة على أسعار الفائدة، والخيارات، والمبادلات، إلخ. إنها أدوات تُستخدم لتحجيم المخاطر أو التكهن بتغيرات في أسعار الفائدة في السوق.

يمكن تقسيم المشتقات ذات معدل الفائدة إلى فئتين: الخطية وغير الخطية. المشتقات الخطية مثل تبادلات أسعار الفائدة والعقود الآجلة، التي يتم تحديد مدفوعاتها أو عوائداتها بشكل مباشر بنسبة الفائدة الأساسية؛ المشتقات غير الخطية، مثل خيارات أسعار الفائدة، توفر الحق في شراء أو بيع أصل معين في ظروف محددة، ولكن ليس التزامًا.

في 26 ديسمبر، وفقًا لـ CoinDesk، في عام 2023، بلوكشين الطبقة الأولى SOL (SOL) ارتفع في السعر ليصبح المتصدر في زيادة أسعار الرموز، تليه بشكل وثيق تساقط الثلج (AVAX), اكوام (STX) و هيليوم (HNT).

شهدت سولانا زيادة كبيرة منذ منتصف أكتوبر، بنسبة نمو تزيد عن 700٪ منذ بداية هذا العام. وقال براين روديك، كبير الاستراتيجيين في GSR: ‘بعد إفلاس FTX، كان لدى سولانا حقًا مشاكل في البقاء على قيد الحياة. ومع زيادة النشاطات على السلسلة والفهم الجديد لتكنولوجياها المبتكرة وعدة هبات جوائز مرموقة، ازدهرت بدلاً من ذلك.’

حققت عملة HNT لـ Helium أيضًا إيرادات كبيرة في عام 2023، مع الغالبية في ديسمبر. بعد دخول الشركة إلى قطاع الهواتف المحمولة، ارتفعت HNT بنسبة 500٪ طوال العام. بالنسبة لـ Avalanche، ساهم العديد من الشركاء المؤسسيين في زيادة قيمة الرموز، وقد ارتفعت AVAX بنسبة 300٪ حتى الآن هذا العام. زادت عملة Stacks (STX) الأصلية لشبكة Stacks بنسبة 623٪ طوال العام. مع بيتكوين بفضل هوس الترتيبات والنمو المستمر للقيمة الإجمالية للتلفزيون على البروتوكول، شهدت الرمز زيادة كبيرة في شهر مارس. وفقًا لبيانات DeFiLlama، ارتفعت قيمة القيمة الإجمالية لشبكة Stacks أيضًا بشكل كبير على مدار العام، حيث ارتفعت من 6 مليون دولار في يناير إلى 50 مليون دولار.

صرح روديك أنه يتوقع أن يستمر ارتفاع البيتكوين والإيثيريوم في العام الجديد، جزئياً بسبب إمكانية الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين في الولايات المتحدة ومساعدة التدفقات الرأسمالية. كما أشار إلى أننا نشهد موجة جديدة من مستخدمي التكنولوجيا القائمة على تقنية البلوكشين في الهويات اللامركزية استنادًا إلى الخطط أو الاهتمامات المعلنة من الصين والاتحاد الأوروبي والبرازيل ودول أخرى. وقال مارتن إنه بالإضافة إلى التركيز على صناديق الاستثمار المتداولة في بداية العام الجديد، ستصبح الأصول العالمية أيضًا مجالًا يستحق الاهتمام. تم إنشاء بعض المؤسسات ذات الصلة هذا العام، ولكن المجتمع الرئيسي لم يلحق بعد.

على مستوى البيانات، تشير إحصاءات Coinalyze إلى أن حصة السوق من المراكز المفتوحة في عقود بيتكوين الآجلة قد تراجعت من 50٪ إلى 38٪ في الشهرين الماضيين، وهو أدنى مستوى في السنتين الماضيتين. يبدو أن الأموال السوقية تتحول الآن نحو العملات البديلة، مما يفسر أيضًا تراجع النسبة المسيطرة لبيتكوين في المراكز المفتوحة للعقود الآجلة.

اتجاهات الرمز الرئيسي لليوم

BTC

عرف السوق خلال هذا الأسبوع عدة انتكاسات، وكسرت جلسة الليلة الماضية مرة أخرى خط الوسط. يبدو اتجاه المدى المتوسط ​​سلبيًا، مع مستويات الدعم الرئيسية عند 40،280 دولار و 38،399 دولار. الإغلاق الشهري متفائل، مستهدفاً عتبة 40،000 دولار.

ETH

على المدى القصير ، يظهر الرسم البياني لأربع ساعات اتجاه مثلث تنازلي. ينصح بمراقبة ما إذا كانت المقاومة عند 2381 دولارا قد تم تجاوزها لحركة صعودية. وصل الهدف الهبوطي من يوم أمس بدقة إلى مستوى الدعم عند 2180 دولارا. إذا استمر هذا المستوى دون كسر ، فمن المتوقع استمرار الاتجاه الصعودي لتشكيل نموذج الرأس والكتفين. إذا تم كسره ، فإن الهدف التالي هو 2,135 دولارا لإعادة اختبار الدعم.

INJ

الرسم البياني اليومي يظهر علامات على هيكلية القمة، وكسر الأمس دون دعم 37.54 دولار يشير إلى استمرار اختبار 32.32 دولار. في المدى المتوسط ​​إلى الطويل، يتم الحفاظ على التوقعات الإيجابية عند 61.084 دولار، 97.616 دولار، و 117.48 دولار. الاتجاه العام ينتمي إلى سوق الثيران في المدى المتوسط ​​، ويوصى بالاحتفاظ كاستراتيجية أساسية.

ماكرو: أغلقت الأسهم الأمريكية بشكل مجتمع بارتفاع بعد العودة من العطلة؛ البنوك الاستثمارية لديها آراء مختلفة حول خفض أسعار الفائدة للعام المقبل

في يوم الثلاثاء، استمر مؤشر الدولار الأمريكي في انخفاضه ووصل إلى أدنى مستوى لليوم عند 101.45، ليغلق في النهاية منخفضًا بنسبة 0.23٪ عند 101.47؛ كان عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات قريبًا من التسوية عند 3.897٪، بينما أغلق عائد السندات الأمريكية لأجل سنتين، الذي يكون أكثر حساسية لسعر الفائدة السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، عند 4.356٪.

استفادةً من ضعف مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، استمر الذهب الفوري في الصعود ووصل إلى أعلى مستوى على مدار اليوم عند 2069.14 دولارًا أمريكيًا خلال التداول الأمريكي، ليغلق في النهاية على ارتفاع 0.73٪ عند 2067.97 دولارًا أمريكيًا للأونصة؛ ارتفع الفضة الفورية بنسبة 0.16٪ ليغلق عند 24.23 دولارًا أمريكيًا للأونصة.

نتيجة للهجوم الوحيد على سفن البحر الأحمر ، زادت المخاوف في السوق بشأن التدخل في الشحن ، مما أدى إلى زيادة كبيرة في أسعار النفط خلال يومين. ارتفع سعر النفط الخام WTI إلى أعلى مستوى في الجلسة التداولية عند 76.14 دولار ، ولكنه فقد بعض مكاسبه في جلسة التداول المتأخرة ، ليغلق بزيادة 2.58٪ عند 75.28 دولار للبرميل ؛ ارتفع سعر النفط الخام برنت بقوة فوق العلامة 80 دولارًا وأغلق في النهاية بزيادة 2.23٪ عند 80.63 دولار للبرميل.

انتهى عطلة نهاية الأسبوع الطويلة لسوق الأسهم الأمريكية، وأغلقت المؤشرات الثلاثة الرئيسية مرتفعة بشكل جماعي. ارتفع متوسط ​​داو جونز الصناعي 0.43٪، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.42٪، مقتربًا من الأعلى تاريخيا في يناير من العام الماضي، وارتفع ناسداك بنسبة 0.54٪.

كان عام 2023 مضطربًا بالنسبة للسوق، ولدى محللي البنوك الاستثمارية في عام 2024 آراء متباينة حول السوق، فبعضهم متفائلين وبعضهم يحملون موقفًا متشائمًا. ال Optimism أن الاقتصاد الأمريكي سيتعزز وسيخفض الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة؛ يعتقد الأشخاص المتشائمون أنه على الرغم من أن التضخم يبدو تحت السيطرة في الوقت الحالي، فإن قلق الناس من التضخم قد يرتفع في ربيع العام المقبل. العوامل التي تتسبب في المشاكل هي نفس أسعار الفائدة وقضايا سلسلة التوريد وأسعار المواد والسلع والخدمات العالية.

من بينهم، يتوقع جون ستولتزفوس، الاستراتيجي الاستثماري الرئيسي في Oppenheimer، أن الاحتياطي الفيدرالي لن يقلل من معدلات الفائدة حتى الأقل على الأقل من العام المقبل، وإذا أصبح التضخم أكثر صمودًا، فقد يتخذ إجراء في أقصى تقدير في الربع الرابع. يتوقع بعض مشاركي السوق سلسلة من خفض معدلات الفائدة في الربع الأول. في رأينا، يبدو أن نصفهم متفائلون بشكل مفرط. بعد 11 زيادة في معدلات الفائدة و 3 “قفزات”، من المرجح أن تكون مدة توقف الاحتياطي الفيدرالي في زيادة معدلات الفائدة أطول بكثير مما توقعه الكثيرون.

تعتقد مؤسسة أبحاث BCA أنه إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة ، فقد يتجنب سوق الأسهم مثل هذا الانخفاض الحاد في العام المقبل ، لكن المؤسسة لا تتوقع أن ينخفض التضخم بسرعة. أكد BCA أننا «ما زلنا في معسكر تباطؤ التضخم، لكننا لا نتوقع أن يكون تباطؤه سريعا بما فيه الكفاية»، لدرجة أن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي غير قادرين على خفض أسعار الفائدة في الوقت المناسب لمنع زيادة كبيرة في معدلات البطالة. ما لم يكن الركود الاقتصادي وشيكا أو ينهار التضخم تماما ، فمن غير المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قبل الصيف المقبل.

في العام الماضي في هذا الوقت، توقع السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيزيد أسعار الفائدة بحوالي 50 نقطة أساس بحلول منتصف عام 2023 ويخفف بعض سياسات التشديد بحلول نهاية هذا العام. ونتيجة لذلك، زاد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار مرتين أكثر مما توقعته السوق، ولا تزال السياسة لم تتراخى بعد.

في هذه اللحظة، على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي، وخاصة سوق العمل، يبدو أن لديه صموداً واسعاً، إلا أن تجار أسعار الفائدة ما زالوا يعتقدون بقوة أن التضخم أصبح “زخرفة في المرآة الخلفية”، لذا فهم ينظرون حالياً في العديد من العوامل لتخفيف السياسات. وتقدر الاحتياطي الفيدرالي أن يتم تخفيف أسعار الفائدة السياسية بواقع 75 نقطة أساس في عام 2024، ولكن السوق يعتقد أن تحقيق تخفيف مزدوج يمكن تحقيقه بالكامل. سنرى كيف سيتطور السوق.